SpaceX super IPO imminent, Robinhood serait en concurrence pour la part de distribution aux petits investisseurs

Selon des sources proches du dossier citées par les médias, le courtier en ligne Robinhood cherche à jouer un rôle clé lors de l’introduction en bourse (IPO) de la société de exploration spatiale SpaceX.

Des personnes informées indiquent que Robinhood est en concurrence avec plusieurs banques d’investissement de Wall Street pour obtenir une grande quantité d’actions SpaceX, afin de les vendre directement à ses investisseurs particuliers. Robinhood pourrait probablement proposer ces actions via sa plateforme IPO Access, qui permet aux utilisateurs d’acheter au prix IPO avant la mise en marché publique.

En 2021, Robinhood a lancé le programme IPO Access, la société de fabrication de vêtements Figs Inc. étant la première à utiliser ce service. Lors de son IPO, environ 1 % des actions ont été attribuées aux utilisateurs de Robinhood.

En tant qu’entreprise phare du milliardaire Elon Musk, SpaceX envisagerait de réserver une part importante de ses actions pour les investisseurs particuliers. La première introduction en bourse pourrait avoir lieu dès le milieu de l’année, mais la date reste susceptible de changer.

Des sources proches du dossier précisent également que cette initiative de Robinhood a suscité le mécontentement de grandes banques d’investissement de Wall Street, qui jouent souvent un rôle dans la souscription des IPO pour les investisseurs particuliers.

Au 30 novembre de l’année dernière, Robinhood comptait environ 27 millions de clients avec un compte actif.

Robinhood pourrait également participer à la grande IPO de SpaceX, illustrant comment, au cours des dix dernières années, cette application de trading pour particuliers, centrée sur le mobile et proposant des transactions sans commission, est devenue une force incontournable à Wall Street.

Selon des médias, SpaceX prévoit une IPO avec une valorisation de 1,5 billion de dollars, avec un financement pouvant atteindre 50 milliards de dollars. Si cela se réalise, ce sera la plus grande IPO de l’histoire. Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley devraient jouer un rôle principal dans la souscription.

Il est rapporté que Musk souhaite que SpaceX fasse son IPO rapidement, afin de devancer OpenAI et Anthropic, deux entreprises d’intelligence artificielle (IA) qui devraient également entrer en bourse cette année. La société d’IA de Musk, xAI, est en concurrence avec OpenAI et Anthropic.

Selon des sources, Musk aurait suggéré que SpaceX réalise son IPO en juin, car son anniversaire tombe en juin, et cette période coïnciderait avec un rare phénomène astronomique de conjonction planétaire.

Depuis longtemps, les investisseurs particuliers jouent souvent un rôle secondaire dans le mécanisme des IPO.

Les grandes entreprises vendent généralement d’abord leurs actions à des investisseurs institutionnels, qui décident du prix d’émission. Ce n’est qu’après que les actions commencent à être négociées sur le marché public que les investisseurs ordinaires peuvent acheter et vendre.

Cependant, certaines sociétés technologiques, dont Robinhood, Airbnb et Uber, commencent à bouleverser ce modèle en réservant une part des actions IPO pour leurs utilisateurs.