“Pénurie de stockage” va s'aggraver ? Les professionnels du secteur exhortent les consommateurs à acheter en avance des téléphones et des ordinateurs

Ces derniers mois, une pénurie de mémoire à haute bande passante (HBM) s’est produite à l’échelle mondiale. Déjà en décembre dernier, Goldman Sachs avait indiqué que des entreprises de l’électronique grand public telles que Nintendo seraient parmi les premières victimes de cette super “pénurie de stockage”. Et aujourd’hui, la liste des “victimes” ne cesse de s’allonger.

La semaine dernière, des professionnels du secteur ont noté que les smartphones, ordinateurs personnels et autres produits électroniques grand public allaient faire face à une pression sur les coûts. Par la suite, Goldman Sachs a publié un autre rapport avertissant que, en raison de la flambée des prix de la mémoire, la prévision d’expédition mondiale de PC avait été revue à la baisse. Avec l’élargissement de la liste des “victimes”, il est évident que cette poussée des prix de la mémoire pourrait durer toute l’année.

Le chroniqueur technologique américain Dave Lee souligne que “l’un des aspects frustrants de la vague d’intelligence artificielle est que, que l’on utilise ou non l’IA intentionnellement, tout le monde doit en payer le prix.”

“Pour certains, cela se traduit par une surcharge du réseau électrique par les centres de données, entraînant une hausse des factures d’électricité. Et pour beaucoup d’autres, cela se traduit par une augmentation des coûts de presque tous les produits électroniques que vous pouvez imaginer : ordinateurs portables, smartphones, téléviseurs — voire peut-être même voitures,” indique Lee.

Ces propos sont sans aucun doute corrects. En consultant le site de suivi des prix CamelCamelCamel d’Amazon, on peut voir que le prix de la mémoire Crucial Pro DDR5 64GB a suivi une courbe parabole, passant de 145 dollars à 790 dollars en seulement six mois.

Une hausse des prix en aval est à prévoir

Un nouveau rapport publié lundi, basé sur les données du groupe YOLE, révèle davantage l’étendue des secteurs affectés par la pénurie de mémoire.

Le rapport avertit que les appareils électroniques grand public d’entrée de gamme, tels que les téléviseurs intelligents, décodeurs, routeurs domestiques, tablettes d’entrée de gamme, smartphones et PC, seront parmi les plus gravement touchés. L’industrie automobile devrait également être fortement impactée, car elle nécessite des cycles de validation plus longs.

Cette analyse repose sur les commentaires de nombreux cadres supérieurs spécialisés dans la chaîne d’approvisionnement en mémoire. Ces dirigeants avertissent également que la pénurie de mémoire devrait durer jusqu’à la fin de cette année et se prolonger jusqu’en 2027. Par conséquent, si vous envisagez de monter un nouveau poste de travail ou une machine de jeu, ou de mettre à niveau vers un appareil doté de fonctionnalités d’intelligence artificielle, soyez vigilant : les prix devraient continuer à grimper.

C’est pourquoi, l’analyste de Goldman Sachs Allen Chang a revu à la baisse ses prévisions d’expéditions mondiales de PC pour 2026-2028, en soulignant que la forte demande des centres de données mondiaux pour l’approvisionnement en HBM entraîne une hausse spectaculaire des prix de la mémoire.

“La demande dans les domaines des serveurs et de l’intelligence artificielle est extrêmement forte, et nous prévoyons que les prix des NAND flash continueront à grimper jusqu’en 2026,” a déclaré P.S. Pua, PDG de Phison Electronics, développeur de contrôleurs NAND.

Pua a souligné que “beaucoup de fabricants d’électronique grand public ne pourront pas supporter une telle hausse des prix. L’industrie de la télévision sera durement touchée, tout comme les décodeurs. La baisse globale des expéditions est inévitable, et de nombreux fabricants ne pourront tout simplement pas supporter ces coûts élevés.”

Sassine Ghazi, PDG de Synopsys, a indiqué que la capacité de production des principaux fournisseurs mondiaux de mémoire est actuellement presque entièrement absorbée par la demande en infrastructure d’intelligence artificielle, ce qui exerce une pression sur d’autres marchés finaux. “C’est l’âge d’or des entreprises de mémoire,” a-t-il déclaré.

Par ailleurs, des fournisseurs de puces de stockage tels que SK Hynix, Samsung Electronics et Micron Technology mettent en œuvre des contrôles plus stricts sur leurs clients pour éviter la panique d’accumulation de stocks, même s’ils enregistrent des marges bénéficiaires record.

Les consommateurs veulent acheter, alors achetez vite

Pour ceux qui hésitent à mettre à niveau leur ordinateur avant que les prix de la mémoire n’augmentent davantage, un dirigeant d’un fournisseur japonais de composants a donné un conseil éclairé : “Si vous souhaitez acheter des produits de consommation, un ordinateur ou un smartphone… agissez immédiatement, car tous les prix vont augmenter. Par exemple, pour un ordinateur classique, la part des puces mémoire dans le coût des composants est passée d’environ 15 % à près de 40 %.”

Selon des sources, certains fabricants de PC prévoient d’ajouter des emplacements mémoire supplémentaires dans leurs modèles d’entrée de gamme pour permettre aux utilisateurs d’étendre leur capacité mémoire ultérieurement. D’autres mettent en garde leurs partenaires de distribution et acheteurs que, avec la hausse des coûts des puces mémoire, les prix vont inévitablement augmenter.

Le président d’Asus,施崇棠, a déclaré qu’en réponse à la flambée des coûts des puces de stockage, l’ensemble de l’industrie PC devra probablement augmenter les prix de ses nouveaux produits en 2026. Il a indiqué qu’Asus ajuste activement sa gamme de produits pour optimiser l’approvisionnement en mémoire et lancer de nouveaux modèles mieux adaptés aux besoins des clients.

En tant que l’un des premiers à avoir alerté sur la crise des prix, Nintendo doit publier ses résultats financiers la semaine prochaine. De nombreux professionnels du secteur s’attendent à ce que sa nouvelle console de jeux Switch 2, lancée l’année dernière, génère des revenus impressionnants, car les ventes pendant la période des fêtes aux États-Unis ont été solides. Cependant, en raison de la forte demande en matériel d’intelligence artificielle et de la tension sur l’approvisionnement en puces mémoire, cela pourrait faire augmenter le prix des nouvelles consoles de jeux et freiner la reprise du cours de l’action Nintendo.

“À moins que le prix de la mémoire ne baisse fortement, Nintendo risque de faire face à un cauchemar en termes de coûts de fabrication de ses consoles,” a déclaré Pelham Smithers, analyste britannique spécialisé dans l’industrie du jeu.

Selon TrendForce, les prix des modules DRAM et de mémoire flash utilisés dans les appareils Nintendo ont fortement augmenté au quatrième trimestre de l’année dernière, et la pénurie devrait s’aggraver. Les analystes de Citigroup, Peter Lee, Jayden Oh et Josh Yang, prévoient que “d’ici 2026, le prix moyen du DRAM pourrait augmenter de 120 %, tandis que celui de la NAND flash pourrait grimper de 90 %.”

L’analyste industriel Nathan Naidu estime que “Nintendo pourrait devoir augmenter le prix de vente du Switch 2 de 15 % à l’avenir” pour compenser la hausse constante des coûts de la mémoire. Il a indiqué qu’une fois que Nintendo épuisera ses stocks de mémoire et ses contrats à prix fixe, cette compression des coûts “poussera la marge bénéficiaire du Switch 2, et par extension, la rentabilité de l’entreprise.”