Les traders de cryptomonnaies parient massivement sur la chute du BTC jusqu'à $75K en pleine incertitude du marché

La situation sur le marché des instruments financiers dérivés s’intensifie. Les crypto-traders recherchent activement une protection contre une nouvelle baisse du prix du bitcoin, en achetant intensément des options de vente à court terme avec un niveau d’exercice de 75 000 $ sur la plateforme Deribit. La société d’analyse Glassnode a enregistré une forte augmentation de l’intérêt pour cette couverture, depuis le moment où le prix spot du BTC est tombé en dessous de 94 000 $ cette semaine. Le cours actuel du bitcoin est de 78,75K $, en baisse de 4,85 % au cours des dernières 24 heures.

Le marché a envoyé un signal clair de tendance baissière. Selon les données de Glassnode, les options de vente (contrats de vente) représentent plus de 65 % de toute l’activité optionnelle au cours de la semaine écoulée. Cela indique que les traders se couvrent activement contre une correction supplémentaire, en anticipant une répétition du niveau bas d’avril autour de 74 000 $.

Le marché des options s’est orienté à la baisse

Un retournement évident dans le sentiment des traders s’est produit. Si auparavant la position dominante était constituée par des options d’achat avec un niveau d’exercice de 140 000 $, l’attention s’est maintenant déplacée vers des options de vente à 85 000 $, puis vers une protection à 75 000 $. Ce changement montre une modification radicale des attentes du marché – passant d’optimisme quant à une hausse à une prudence et une préparation au pire scénario.

Le niveau de 75 000 $ revêt une importance particulière pour les traders. Ce seuil de prix correspond aux minima atteints en avril, et sert de repère psychologique en dessous duquel les participants au marché craignent une chute supplémentaire.

Les stratégies de volatilité révèlent de profondes inquiétudes

Les analystes de Glassnode ont attiré l’attention sur des stratégies d’investissement plus complexes utilisées par les traders. En plus de la couverture directe, les participants au marché utilisent activement des spreads de volatilité : ils vendent simultanément des contrats à court terme avec une forte volatilité et achètent des positions à long terme. Cette approche permet aux traders de tirer profit des ruptures de marché et des éventuels dérapages, en se préparant à d’éventuelles turbulences.

Selon l’évaluation de Glassnode, la configuration actuelle du marché des options ne signale pas encore un point bas et montre que les traders sont prêts à une chute encore plus profonde. Cela signifie qu’une baisse de 25 % (jusqu’à 78,75K $ par rapport à des niveaux plus élevés) pourrait n’être qu’un point intermédiaire, et non un retournement définitif.

L’ensemble de ces signaux – forte proportion d’options de vente, déplacement des strikes élevés vers des strikes plus faibles, utilisation de spreads de volatilité – indique que les traders professionnels surveillent attentivement les risques et préparent leurs portefeuilles à une volatilité potentielle sur le marché du bitcoin.