Les signaux de faiblesse d'Ares apparaissent sur le marché des options du lundi : suivi de l'activité de vente à découvert dans UPS, TTD, ARES

La séance de lundi a révélé une activité notable sur le marché des options sur le S&P 500, avec trois grandes entreprises attirant l’attention significative des traders de dérivés. Ce qui ressort, c’est l’activité prononcée sur les options de vente dans une position de faiblesse, suggérant que les investisseurs se couvrent contre un risque de baisse sur certaines valeurs tout en affichant un sentiment mitigé sur l’ensemble du marché actions.

La hausse des options d’achat UPS indique une position haussière

United Parcel Service Inc (UPS) a dominé le volume des échanges d’options lundi, avec 34 662 contrats représentant environ 3,5 millions d’actions sous-jacentes. Ce niveau de trading représentait environ 76,6 % de la moyenne quotidienne mensuelle de 4,5 millions d’actions d’UPS — une concentration significative mais pas extrême. Le contrat le plus actif portait sur une option d’achat à 110 $ expirant le 20 février 2026, avec 6 488 contrats échangés, ce qui équivaut à environ 648 800 actions sous-jacentes. Cette activité accrue sur les options d’achat suggère que les investisseurs institutionnels prennent des positions haussières sur le géant de la logistique, pariant sur une hausse à l’approche de l’expiration à court terme.

La hausse des options de vente TTD indique un sentiment prudent chez les investisseurs

Trade Desk Inc (TTD) a enregistré un volume important d’options de 67 255 contrats, représentant environ 6,7 millions d’actions sous-jacentes ou environ 68,2 % de son volume quotidien moyen de 9,9 millions d’actions. Contrairement au ton haussier d’UPS, l’activité sur TTD s’est concentrée sur des options de vente protectrices. L’option de vente à 30 $ expirant le 20 février 2026 a généré la plus forte activité avec 3 028 contrats, représentant environ 302 800 actions sous-jacentes. Ce schéma d’activité orienté vers les options de vente reflète généralement des préoccupations des investisseurs concernant une faiblesse ou une consolidation à court terme, avec des traders qui sécurisent une protection contre la baisse.

L’activité sur les options de vente d’Ares Management reflète une faiblesse du marché

Les échanges d’options d’Ares Management Corp (ARES) ont atteint 10 999 contrats, représentant environ 1,1 million d’actions sous-jacentes — une part importante de 67 % de son volume quotidien moyen de 1,6 million d’actions. La concentration sur les options de vente souligne davantage les signaux de faiblesse d’ares, avec l’option de vente à 140 $ expirant le 15 janvier 2027 enregistrant la plus forte activité avec 3 069 contrats, soit environ 306 900 actions sous-jacentes. La prédominance de l’achat d’options de vente chez ARES suggère que les investisseurs anticipent soit une consolidation, soit une pression à la baisse, en adoptant une position défensive pour une période potentiellement prolongée compte tenu de la date d’expiration plus longue choisie.

Ce que révèle cette activité sur les options

La divergence observée sur le marché des options lundi raconte une histoire intéressante : la position d’UPS penche vers le bullish avec une concentration sur les calls, tandis que TTD et surtout ARES affichent une couverture défensive par le biais d’options de vente, ce qui indique des préoccupations concernant la faiblesse d’ares et une prudence plus large parmi les traders sophistiqués. Le volume d’options de vente dépasse généralement celui des calls lorsque les investisseurs institutionnels perçoivent une vulnérabilité, ce qui rend le pattern d’ARES particulièrement remarquable comme un indicateur avancé de possibles vents contraires à la performance à venir.