Meilleures actions aurifères du TSX en 2024 : Top 5 des performances révélées

2024 s’est avéré être une année marquante pour les meilleures actions aurifères cotées sur le TSX. Après avoir débuté l’année à environ 2 040 US$ l’once, l’or a grimpé à un sommet sans précédent de 2 787,04 US$ le 30 octobre. Cette progression remarquable a été alimentée par plusieurs catalyseurs : une accumulation constante par les banques centrales de Chine, d’Inde et des économies du Moyen-Orient ; une réduction de taux de 50 points de base par la Réserve fédérale américaine en septembre, suivie d’une autre réduction de 25 points de base après l’élection en novembre ; et une forte demande des investisseurs pour des actifs refuges face aux tensions géopolitiques englobant le conflit Israël-Hamas et la guerre Russie-Ukraine.

Dans ce contexte haussier, cinq actions cotées sur le TSX se sont distinguées comme étant les meilleures actions aurifères en fonction de leurs gains exceptionnels d’une année sur l’autre. Examinons quelles entreprises ont capté la majorité des rendements.

Perpetua Resources : Action aurifère à forte croissance pour la phase de développement

Performance depuis le début de l’année : +211,08 %
Capitalisation boursière : 918,64 millions de CAD
Prix de l’action : 13,19 CAD

Perpetua Resources se démarque comme la meilleure performance parmi les producteurs en phase de développement, faisant avancer son projet aurifère-antimoine de Stibnite dans le centre de l’Idaho avec un soutien substantiel du gouvernement américain. Le projet — situé dans un district minier historique datant du début du 20ème siècle — est en passe de prendre une décision de construction en 2025.

L’étude de faisabilité de novembre 2020 de la société a présenté une économie attrayante : une valeur actuelle nette après impôts de 1,9 milliard de dollars US à un prix de l’or de 1 850 US$ l’once, un taux de rendement interne de 27,7 %, et un délai de récupération de 2,5 ans. Sur la durée de vie de 15 ans de la mine, Perpetua prévoit une récupération de 4,28 millions d’onces d’or — en moyenne 301 000 onces par an — ainsi que des réserves importantes d’antimoine de 205,89 millions de livres.

Un élan critique est arrivé début septembre lorsque le Service forestier américain a autorisé le plan minier et finalisé l’étude d’impact environnemental. L’approbation finale est attendue d’ici la fin de l’année. De plus, la société a obtenu en février 34,6 millions de dollars US de financement dans le cadre de la loi sur la production de défense et a fixé le prix de son offre publique américaine à 10,17 US$ par action en novembre pour 35 millions de dollars US afin de financer l’ingénierie et les matériaux à long délai. Cette meilleure action aurifère a atteint un sommet annuel de 14,97 CAD à la mi-novembre.

G2 Goldfields : Action aurifère pour l’expansion précoce des ressources

Performance depuis le début de l’année : +165,33 %
Capitalisation boursière : 483,26 millions de CAD
Prix de l’action : 1,99 CAD

G2 Goldfields représente une autre action aurifère de choix pour les investisseurs axés sur la croissance, tirant parti du succès antérieur de la direction dans la découverte et le développement de la plus grande mine d’or de Guyana. Après sa graduation du TSXV au TSX en avril, G2 a rapidement étendu son projet phare Oko-Aremu dans le district minier de Cuyuni, au Guyana.

En avril, G2 a publié une mise à jour de ses ressources montrant une augmentation de 320 % des ressources indiquées à 922 000 onces et une hausse de 69 % des réserves totales d’or à 2 millions d’onces. En septembre, la société a élargi son portefeuille de terrains à 58 000 acres en acquérant des droits d’exploration supplémentaires, intégrant des occurrences d’or historiques jamais exploitées avec des techniques modernes.

Le programme de forage a livré des résultats impressionnants, la mise à jour du 18 novembre rapportant des analyses de 2,9 g/t d’or sur 114 mètres, incluant une interception de haute teneur à 5,3 g/t sur 51,4 mètres. G2 prévoit de publier une mise à jour des ressources au premier trimestre 2025. Cette meilleure action aurifère a atteint 2,30 CAD fin octobre.

IAMGOLD : Action aurifère pour une production établie et à grande échelle

Performance depuis le début de l’année : +128,48 %
Capitalisation boursière : 4,27 milliards de CAD
Prix de l’action : 7,54 CAD

IAMGOLD se positionne comme la meilleure action aurifère pour les investisseurs recherchant une production établie avec une diversification multi-actifs. Exploitant trois mines au Burkina Faso et dans des provinces canadiennes, IAMGOLD a construit une empreinte de production importante.

La mine d’Essakane, dans le nord-est du Burkina Faso, qui a commencé ses opérations en juillet 2010 (avec une extension en 2013), devrait produire 2,4 millions d’onces jusqu’en 2028, réparties entre la zone principale et des puits satellites. La mine Westwood, dans le sud-ouest du Québec, a commencé la production commerciale en juillet 2014. Plus important encore, la mine Côté Gold en Ontario a atteint la production commerciale (à 60 % de capacité) début 2024. La société a racheté en décembre 2023 une participation de 9,7 % à Sumitomo Metal Mining, portant sa participation à 70 %.

Au troisième trimestre, Côté a produit 68 000 onces en pleine propriété et 103 000 onces depuis le début de l’année, avec des attentes d’atteindre 90 % de capacité d’ici la fin de l’année. La production combinée du premier au troisième trimestre s’élève à 329 000 onces pour Essakane et 99 000 onces pour Westwood — toutes deux en forte croissance d’une année sur l’autre. Cette meilleure action aurifère a atteint 8,52 CAD en octobre.

Mineros : Action aurifère pour une forte exposition en Amérique latine

Performance depuis le début de l’année : +118,46 %
Capitalisation boursière : 385,23 millions de CAD
Prix de l’action : 1,42 CAD

Mineros s’est imposée comme la meilleure action aurifère pour les investisseurs ciblant les opérations minières en Amérique latine. Le producteur de taille moyenne exploite la mine alluviale de Nechi, sans cyanure ni mercure, en Colombie, ainsi que les opérations Hemco (mine de Panama et Pioneer) au Nicaragua.

La production sur neuf mois en 2024 a atteint 159 056 onces, en baisse de 16 % par rapport à 188 730 onces sur la même période en 2023, en raison de l’arrêt des opérations Gualcamayo en Argentine. Cependant, les actifs principaux ont enregistré une augmentation de 1 % de la production d’une année sur l’autre, à 157 669 onces. Mineros est en position d’ajouter 44 700 onces par an après la mise en service du dépôt satellite Porvenir chez Hemco en 2027.

En novembre, les régulateurs financiers colombiens ont approuvé une offre publique d’achat de Sun Valley Investments (qui détient actuellement 24,9 %) pour acquérir entre 8,5 et 10,63 % des actions via la Bourse colombienne. Cette meilleure action aurifère a atteint un sommet annuel de 1,49 CAD fin novembre.

Jaguar Mining : Action aurifère pour le développement et la croissance au Brésil

Performance depuis le début de l’année : +104,97 %
Capitalisation boursière : 293,44 millions de CAD
Prix de l’action : 3,71 CAD

Jaguar Mining complète ce groupe en tant que meilleure action aurifère pour les investisseurs recherchant un potentiel de développement au Brésil. La société exploite des complexes aurifères près de Belo Horizonte, dans le Minas Gerais, avec le complexe MTL accueillant la mine Turmalina et ses installations de traitement, ainsi que le projet avancé Faina.

Une estimation des ressources de décembre 2023 pour Faina a identifié 233 000 onces dans des ressources mesurées et indiquées à une teneur moyenne de 5,08 g/t d’or, plus 232 000 onces inférées. La société accélère le développement de Faina pour améliorer la définition du minerai, avec une production issue du creusement de galeries prévue pour atteindre 15 000 tonnes métriques par mois début 2025, puis la capacité totale de 25 000 tonnes métriques en 2026. Le traitement du minerai au troisième trimestre a permis de récupérer 414 onces, avec des taux dépassant les attentes.

Le complexe de Caete, abritant la mine Pilar et l’usine de traitement, a livré 10 433 onces au troisième trimestre 2024 contre 8 787 onces au troisième trimestre 2023. Le développement d’accès au premier semestre 2024 dans la zone BA de Pilar a progressé avec 374 mètres réalisés, permettant de produire 4 032 onces à un taux de 4,64 g/t à partir de 30 547 tonnes métriques traitées. La production totale sur neuf mois en 2024 s’élève à 49 918 onces (contre 52 222 onces en 2023), avec une réduction de 16 % du minerai compensée par une hausse de 24 % de la teneur en tête. Les mètres de développement ont augmenté à 4 622 contre 3 837 l’année précédente. Cette meilleure action aurifère a culminé à 5,69 CAD en septembre lors du rallye du prix de l’or.

En résumé : Trouvez votre meilleure action aurifère

Les meilleures actions aurifères issues du marché haussier de 2024 couvrent tout le spectre du développement — des projets d’exploration comme G2 Goldfields aux producteurs établis comme IAMGOLD. Les investisseurs souhaitant s’exposer aux meilleures actions aurifères doivent prendre en compte leur tolérance au risque, leurs préférences géographiques et leurs attentes en matière de calendrier de production lors de l’évaluation de ces sociétés cotées sur le TSX. La combinaison d’achats par les banques centrales, de faibles taux d’intérêt et d’incertitudes géopolitiques continue de soutenir le secteur de l’or en vue de 2025.