Conseils pour les petits investisseurs en bourse (3) Comment déterminer la tendance et le sujet

Tous les sujets commencent par une opération de “打板” (trading sur la montée), puis certains sujets deviennent une tendance. Le “打板” nécessite des compétences de trading avancées et est difficile à maîtriser. Cependant, les tendances conviennent mieux aux débutants. J’ai résumé trois points clés pour qu’un sujet devienne une tendance.
Premièrement, l’espace d’imagination du sujet doit être suffisamment grand, atteignant le niveau de milliards de yuan.
Deuxièmement, il doit y avoir des politiques nationales fréquentes soutenant ce sujet.
Troisièmement, il doit y avoir des actifs liés à l’étranger qui sont également spéculés, créant une résonance.
Voici quelques exemples pour vérifier cela.

1. La spéculation sur le sujet des véhicules à nouvelle énergie en 2020-2021 : si un milliard de personnes achètent, cela représente facilement un marché de plusieurs billions de yuan (puisque la spéculation ne regarde que l’espace d’imagination, il suffit de pousser les attentes à fond). À l’époque, de nouvelles politiques sur l’énergie étaient souvent annoncées tous les quelques mois. À l’étranger, Tesla était également spéculé, faisant multiplier son cours par plusieurs centaines de fois.
2. La notion d’IA. Un seul rack Nvidia vaut entre 10 et 20 millions, ce qui rend un marché de plusieurs billions très accessible. De nombreuses politiques nationales sur l’intelligence artificielle ont été lancées. À l’étranger, la spéculation sur ChatGPT est également présente.
3. L’aérospatiale commerciale. Un satellite vaut un million, Elon Musk a dit qu’il voulait lancer un million de satellites, ce qui représente un marché de plusieurs billions. La planification stratégique “15e plan quinquennal” du pays inclut le développement de l’aérospatiale commerciale. À l’étranger, la spéculation sur SpaceX est également notable.
4. Le stockage. C’est déjà un marché de plusieurs billions, et avec plusieurs fois la hausse des prix, cela représente encore plusieurs dizaines de billions. La prévision d’IPO de Yangtze Memory Technologies (YMTC) est soutenue par des politiques nationales. À l’étranger, la spéculation sur SanDisk, Micron est également présente.

Contre-exemple, pourquoi le concept d’interface cerveau-machine ne convient-il qu’au “打板” et pas à une tendance ? D’abord, l’espace de marché est petit, principalement destiné au traitement des maladies cérébrales. La spéculation à l’étranger n’est pas évidente.

Comment trouver un point d’achat ? Pour les sujets en tendance, en réalité, il n’est pas nécessaire de chercher un point d’achat précis. Pourquoi ? Parce que je découvre une expérience contre-intuitive : plus vous achetez à un prix élevé, plus la probabilité de gagner est grande. Par exemple, si j’achète une action qui a déjà doublé, la probabilité de profit est de 55 %, si j’achète une action qui a triplé, cette probabilité monte à 60 %. Donc, je privilégie généralement les actions qui ont déjà été multipliées par plusieurs fois.
Pourquoi ? Une fois qu’une tendance se forme, elle possède une inertie puissante, rendant difficile de freiner la mouvement à court terme. De plus, plus la hausse est importante, plus l’inertie est forte, plus la cohérence est grande, et plus la probabilité de profit augmente. Il faut corriger une idée fausse : que vous achetiez des actions à un prix élevé ou bas, à long terme, le risque est le même. En effet, lors d’une chute du marché, les actions à haut niveau chutent aussi, tout comme celles à bas niveau, avec des amplitudes de baisse similaires. Acheter à bas prix ne réduit pas le risque de perte.

Cependant, pour les actions qui ont beaucoup augmenté à court terme, je n’ose généralement pas acheter, car je crains qu’une grosse vente des acteurs principaux ne provoque une chute brutale, ce qui entraînerait des pertes très lourdes. Cela demande une technicité très élevée. En général, j’attends une correction pour acheter.

Comment trouver un point de vente ? En général, si une action chute fortement et que la reprise est faible, il faut vendre dès qu’elle traverse plusieurs moyennes mobiles.
De plus, je vends toujours mes actions trop tôt. Mais si vous vendez trop tôt, il est crucial de racheter rapidement. Souvent, après avoir vendu une action trop tôt, je n’ose pas la racheter, ce qui fait que la hausse continue, et cela vous met en colère .

Enfin, les inconvénients de suivre une tendance : tout d’abord, le rendement peut être très faible. Si votre technique est excellente, privilégiez le “打板”. Si vous êtes comme moi, un débutant en technique, il est plus sûr de choisir la tendance. Ensuite, il est difficile de changer de stock de manière flexible : les traders “打板” changent souvent d’action chaque jour, mais suivre une tendance rend cela difficile, et on risque de rester bloqué, manquant ainsi des opportunités ailleurs. Enfin, en marché baissier, il ne faut surtout pas suivre la tendance, car la durée des tendances est courte, la tolérance aux erreurs est faible, et les corrections sont très violentes, entraînant des pertes immédiates. En 2021, lors du marché baissier de fin d’année, j’ai perdu jusqu’à 60 % en quatre mois, et entre août 2023 et août 2024, j’ai perdu plus de 70 %.