Simulation du bassin de l'ancre

Aujourd’hui, j’ai vu sur JiSiLu un exemple concret d’un livreur de colis, avec un capital de plus de 300 000 yuan, qui fait tout : actions, futures, options, il trade fréquemment, un trader impulsif typique. Travaillant dur comme livreur, il gagne environ 10 000 yuan par mois, ce qui n’est souvent pas suffisant pour couvrir ses pertes de trading.

Un utilisateur bien intentionné a souligné le problème, mais le livreur a répondu qu’il était adulte et qu’il savait ce qu’il faisait. Je suppose qu’il veut tenter sa chance, transformer un vélo en moto ? J’avais aussi envie de lui dire quelques mots, mais la logique est toujours monotone et ennuyeuse, je ne peux pas non plus sortir quelque chose d’original, et comme on ne frappe pas à la porte de la médecine, je ne peux pas intervenir dans le destin des autres.

Même si mon niveau d’investissement est encore très basique, face à un marché incertain, je me sens parfois impuissant, mais je crois que l’investissement axé sur la valeur est la bonne voie. Même si je ne peux pas faire de gros gains, je peux probablement continuer sur cette voie. Donc, j’ai décidé de créer un simulateur similaire à un portefeuille à faible volatilité et à faible dividende, pour tester ma philosophie d’investissement. Je vais suivre cela à long terme, avec des mises à jour régulières. Ce simulateur partage certains actifs avec mon portefeuille réel, mais je n’y inclurai pas de transactions à haut risque ou à faible liquidité. Lorsqu’il y a des transactions, je mettrai à jour en temps réel les détails, et à la fin de chaque mois, je ferai un bilan de la performance du portefeuille. Voici une présentation du portefeuille :

Objectif : faible recul, faible rotation, rendement moyen, détention à long terme, adapté aux salariés et aux retraités.

Philosophie d’investissement : détenir à long terme des actifs à dividendes, et construire une allocation flexible à long cycle.

Stratégie d’investissement :

• Ajuster la proportion d’actifs à dividendes et d’actifs flexibles en fonction de la macroéconomie et du marché.
• Diversifier avec 10-20 titres, avec des positions de 5 %, 10 % ou 20 %.
• Acheter lorsque les actions sont bonnes, à un bon prix, et au bon moment, en satisfaisant au moins deux de ces conditions.

Détails des transactions :
Le 5 février 2026, achat de 10 % de China Focus Media à 7,41 yuan en clôture ; achat de 10 % de China Civil Aviation Information Network à 10,67 yuan en clôture.

Raisons d’achat :
China Focus Media détient 70 % de parts de marché dans le média d’affichage en ascenseur, et est en train d’acquérir son principal concurrent, XinChao Media. Elle monopolise les meilleures ressources en médias d’ascenseur et contrôle la tarification du secteur ; son PER actuel de 20 fois n’est pas bon marché, mais son rendement en dividendes d’environ 5 % est attractif. Le marché commence à spéculer sur le cycle, avec une reprise progressive de l’immobilier et des biens de consommation discrétionnaire, et l’inflation commence à monter, ce qui fait de China Focus Media une infrastructure de consommation qui bénéficiera de l’inflation.

China Civil Aviation Information Network fournit des services d’information aux aéroports et compagnies aériennes, que l’on peut voir comme un département informatique public. Ses avantages et inconvénients ont été décrits dans un article précédent. C’est une infrastructure essentielle pour le transport aérien, qui bénéficiera d’une croissance lente du nombre de passagers. Son modèle léger, basé sur la vente de services, assure un flux constant de cash. La société vient de changer de président, et la faible distribution de dividendes, souvent critiquée, pourrait-elle changer ?

Portefeuille :
China Focus Media 10 %, China Civil Aviation Information Network 10 %

PS : En réalité, j’aimerais beaucoup ajouter China International Trade à mon portefeuille, car il a déjà augmenté de 10 points depuis ma dernière publication. Ce genre d’action stable est difficile à faire continuer à monter, alors je ne vais pas inviter tout le monde à acheter.