L'outsider de la Silicon Valley devient un investisseur influent dans l'industrie de la cryptographie : La carrière d'investisseur de Peter Thiel

Peu d’investisseurs ont laissé une empreinte aussi importante dans l’industrie de la technologie et de la cryptomonnaie que Peter Thiel. Depuis ses débuts en entrepreneuriat à Silicon Valley, ses investissements précoces dans Facebook, jusqu’à ses investissements massifs dans la cryptomonnaie récemment, les décisions d’investissement de Thiel ont toujours anticipé la prochaine vague de l’industrie. Ce qui est particulièrement remarquable, c’est que la position de Thiel en tant que capital-risqueur et influenceur a joué un rôle clé dans le fait que Bitcoin Mining est devenu le plus grand détenteur d’Ethereum au monde.

De co-fondateur de PayPal à investisseur diversifié

Parmi les entrepreneurs de Silicon Valley, Peter Thiel est l’un des plus expérimentés dans de nombreux secteurs. En 1998, Thiel a cofondé Fieldlink avec Max Levchin et Luke Nosek. Initialement axée sur le développement de logiciels de sécurité pour appareils mobiles, l’entreprise s’est rapidement tournée vers le portefeuille numérique, lançant la première version de PayPal en 1999.

Renommée Confinity, cette société a fusionné en 2000 avec X.com d’Elon Musk. En 2002, lorsque eBay l’a rachetée pour environ 1,5 milliard de dollars, Thiel, en tant que co-fondateur et premier CEO, a connu son premier succès à Silicon Valley.

Après la vente de PayPal, Thiel a emprunté une voie différente de celle des autres membres de la Silicon Valley. En 2004, il a investi 500 000 dollars dans Facebook via des obligations convertibles, pour une participation de 10,2 %. Cette décision, en tant que premier investisseur externe, a généré par la suite plus de 1,1 milliard de dollars de retours.

Cette réussite a profondément modifié la philosophie d’investissement de Thiel. En 2005, avec Luke Nosek, il a fondé Founders Fund. Initialement axé sur le soutien aux startups de défense, le fonds s’est rapidement étendu à la technologie en général. La même année, Palantir, une entreprise de données fondée par Thiel, est devenue une infrastructure clé pour le gouvernement américain, avec une valorisation multipliée par 20 en cinq ans.

Après le succès de Facebook, Founders Fund a renforcé son focus sur la technologie hardware. Il a investi dans des startups emblématiques telles qu’Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe, DeepMind, marquant leur rôle dans l’ère moderne.

La première grande mise sur la cryptomonnaie : la rencontre avec Vitalik

Peter Thiel a commencé à s’engager sérieusement dans la blockchain en 2013 et 2014. En 2013, Founders Fund a mené un tour de financement d’amorçage de 2 millions de dollars pour BitPay, une entreprise de paiement en cryptomonnaie. À cette époque, le paiement en cryptomonnaie était encore à ses débuts, et l’intérêt des grands fonds de Silicon Valley pour le paiement en crypto a suscité beaucoup d’attention dans l’industrie.

En septembre 2014, Thiel a annoncé les lauréats de la bourse Thiel Foundation, un programme de soutien à l’entrepreneuriat. Parmi eux, Vitalik Buterin, co-fondateur d’Ethereum, alors âgé de 20 ans. Ce programme, qui ne requérait pas d’études universitaires, encourageait l’entrepreneuriat et la recherche, symbolisant la relation continue entre Thiel et l’industrie cryptographique.

Par la suite, l’investissement de Thiel dans la cryptomonnaie s’est accéléré. En 2018, Thiel a réalisé un investissement stratégique dans Block.one, aux côtés de Bitmain. Block.one, la société mère d’EOS, a incubé en 2021 la plateforme d’échange Bullish, valorisée à environ 10 milliards de dollars. Thiel, avec Alan Howard et Lewis Bacon, a été parmi les premiers soutiens de cet investissement.

En 2019, il a également participé à la levée de 50 millions de dollars pour Layer1, une entreprise d’infrastructure minière. La vision de Layer1 de construire des centres de minage en Amérique correspond parfaitement à la philosophie d’investissement de Thiel axée sur la domination des infrastructures.

Pionnier des investisseurs institutionnels ayant gagné 1,8 milliard de dollars dans le cycle cryptographique

Selon Reuters, Founders Fund, dirigé par Thiel, a commencé à accumuler massivement du Bitcoin dès 2014, en tant que l’un des premiers investisseurs institutionnels. Avant l’effondrement du marché en 2022, ils ont tout liquidé, réalisant un retour d’environ 1,8 milliard de dollars.

Ce succès n’est pas dû au hasard, mais reflète la conviction philosophique de Thiel envers les actifs numériques. Il a maintes fois déclaré que le Bitcoin est « l’or numérique » et un outil de couverture contre l’inflation et la politique des banques centrales.

En octobre 2021, lors d’un événement du Lincoln Network à Miami, Thiel a exprimé une position très optimiste sur l’investissement dans le Bitcoin : « La seule chose que vous devriez faire, c’est acheter du Bitcoin », a-t-il affirmé.

Fait intéressant, ses propos n’étaient pas de simples mots. À l’été 2023, Founders Fund a recommencé à acheter des cryptos, investissant en quelques mois 200 millions de dollars en Bitcoin et Ethereum. À cette époque, le prix du BTC était inférieur à 30 000 dollars, et celui de l’ETH oscillait entre 1500 et 1900 dollars. La capacité de Thiel à juger du bon moment d’investissement témoigne de sa clairvoyance.

La grande mutation de la stratégie d’investissement cryptographique : vers une nouvelle ère

La position de Thiel sur l’investissement en cryptomonnaie a connu une transformation majeure ces dernières années. En mai 2023, Joey Krug, ancien CIO de Pantera Capital, a rejoint Founders Fund en tant que partenaire. Krug a déclaré sur X qu’il élaborerait « la stratégie cryptographique de Founders Fund pour les dix prochaines années », confirmant que le fonds renforce son positionnement dans la cryptosphère.

Un symbole en est la participation massive de Thiel dans Bitmain et la société émergente BitMining Technologies en 2025. Dirigée par Tom Lee, cette société a transformé sa stratégie de « coffre-fort d’entreprise » vers Ethereum, levant 250 millions de dollars en financement privé. Thiel, en tant que principal actionnaire, a révélé une participation d’environ 9,1 %. Immédiatement après l’annonce, le cours de l’action a augmenté de près de 15 % en séance.

Selon les données de Strategicethreserve, le nombre d’Ethereum détenus par Bitmain atteint environ 1,2 million, avec une valeur de marché dépassant 5 milliards de dollars. La société se place en tête du classement des détenteurs d’Ethereum cotés en bourse, loin devant le deuxième, SharpLink Gaming (environ 728 800 ETH, équivalent à 3,25 milliards de dollars).

Une autre étape clé est l’introduction en bourse de Bullish en août 2025. La cotation sur le NYSE, avec une première hausse, marque la concrétisation du rêve de longue date de Thiel : une plateforme de trading institutionnelle.

Innovation technologique et influence politique : la double facette de Thiel

L’influence de Thiel ne se limite pas à l’investissement ou à la gestion. Sur la scène politique et économique, il est une figure incontournable. En tant que « super-capitaliste de la tech », Thiel est profondément ancré dans le pouvoir à Washington.

En tant que soutien républicain à Silicon Valley, il a publiquement soutenu Donald Trump lors de l’élection présidentielle de 2016. Son soutien, en opposition à la majorité de la Silicon Valley, était exceptionnel, mais Thiel a maintenu une position de « libéral et croyant au capitalisme », en observant le caractère anti-establishment de Trump.

Son implication financière est également notable. En 2016, Thiel a versé 1,25 million de dollars à la campagne de Trump et est devenu membre de l’équipe de transition présidentielle. Il continue aussi à investir à long terme dans de jeunes politiciens conservateurs liés à la technologie.

Il a fait un don record de 15 millions de dollars au vice-président actuel, JD Vance, lors de la campagne sénatoriale dans l’Ohio. Thiel a facilité la rencontre entre Vance et Trump, contribuant à la formation du « duo d’or » lors de la présidentielle.

Un autre disciple, Blake Masters, est COO du bureau de Thiel Foundation et co-auteur de « Zero to One ». Thiel a injecté plus de 10 millions de dollars dans un super PAC pour soutenir sa campagne.

Les principaux médias américains le décrivent comme un « faiseur de pouvoir » et un « financeur » de la tech républicaine. Business Insider le qualifie de « roi du Parti républicain » et le présente comme un investisseur technologique ayant été parmi les premiers à soutenir Trump en 2016, en provenance de Silicon Valley.

Cependant, un changement notable s’est produit. En 2023, dans une interview pour The Atlantic, Thiel a laissé entendre un changement d’attitude envers Trump : « Soutenir la décision de Trump semble être un cri de sauvetage incohérent », a-t-il déclaré, soulignant que la situation devenait plus risquée qu’il ne le pensait. Selon certains rapports, au début de 2023, Trump aurait demandé 10 millions de dollars à Thiel, qui aurait refusé, et Thiel n’a pas participé au financement de la campagne présidentielle de 2024.

La vie d’investisseur de Peter Thiel : ce qu’elle révèle

De l’entrepreneur de Silicon Valley à l’investisseur mondial, puis à l’influenceur politique à Washington, le parcours de Thiel reflète non pas une success story unique, mais la complexité de la société moderne où technologie, finance et politique s’entrelacent.

Particulièrement, la mutation de sa stratégie d’investissement dans la cryptomonnaie montre que Thiel reste à la pointe des nouveaux paradigmes technologiques. Son passage d’un profit de 1,8 milliard de dollars sur le Bitcoin à une orientation vers l’infrastructure Ethereum en dit long sur la capacité de Thiel à anticiper où se dirigera la prochaine domination technologique.