Merci @Phyrex_Ni pour la discussion, voici un exemple d'un processus d'arbitrage :
Ce processus consiste à identifier les opportunités d'arbitrage sur le marché, à exploiter les différences de prix entre différents échanges ou marchés, et à réaliser des profits en achetant à un prix inférieur et en vendant à un prix supérieur.
Il est important de surveiller en permanence les fluctuations du marché, d'utiliser des outils automatisés pour exécuter rapidement les transactions, et de gérer efficacement les risques associés.
Ce type de stratégie peut être très rentable si bien exécuté, mais il comporte également des risques qu'il faut connaître et maîtriser.

Merci @Phyrex_Ni pour la discussion. Voici un exemple de processus d’arbitrage :

1. Lorsqu’un fonds de l’ETF au comptant IBIT fait faillite, il y a une vente massive de $IBIT, ce qui entraîne une vente à prix réduit.

2. Lorsqu’il y a une différence entre le prix de l’action $IBIT (sur le marché) et la valeur nette par action de $IBIT en BTC, un arbitragiste achète du $IBIT à prix réduit, puis vend du BTC sur le marché au comptant ou à terme, réalisant ainsi un arbitrage.

3. La vente de BTC ne nécessite pas que l’arbitragiste détienne du BTC, par exemple il peut vendre du BTC au comptant en empruntant, ou faire une position courte sur BTC avec un contrat à terme en USD, tant qu’il dispose de suffisamment de dollars pour vendre une quantité suffisante de BTC.

4. Cela permet de transmettre la vente de $IBIT à la vente de BTC, par exemple lors d’une faillite de fonds, où une réduction de 5 % équivaut à environ 60 000 BTC de $IBIT, tous achetés par l’arbitragiste, qui vend simultanément 60 000 BTC sur le marché au comptant ou à terme.

5. L’arbitragiste attend que la prime de $IBIT se rétablisse, puis vend $IBIT à son prix normal tout en clôturant une position courte équivalente. Pendant ce processus, il n’y a pas de rachat de BTC par $IBIT.

6. Si la prime de $IBIT ne se rétablit pas pendant longtemps ou si l’arbitragiste accumule trop de $IBIT, ce qui pourrait créer un risque de liquidité, il pourra alors racheter $IBIT pour le convertir en BTC, puis vendre du BTC au comptant et clôturer la position courte équivalente.

Le point 5 est la principale méthode de transaction de l’arbitragiste, le point 6 concerne une situation exceptionnelle. Par exemple, si un fonds perd 60 000 BTC, il est possible que 54 000 BTC soient couverts par des opérations de couverture, et que seulement 6 000 BTC soient rachetés via le processus de rachat en actif au comptant.