Prédiction : Ce pourraient être les actions de valeur les plus performantes jusqu'en 2030

Ce qui a été une période fantastique de croissance pour les actions de croissance a été au détriment de la performance des actions de valeur. Depuis le début de 2024, l’Indice de croissance S&P 500 a surpassé l’Indice de valeur S&P 500. On peut en attribuer la majeure partie aux gains importants réalisés par les actions des entreprises du secteur de l’intelligence artificielle (IA).

^Données du ^SPXG par YCharts

Comme en témoignent les investisseurs expérimentés, cependant, rien ne dure éternellement. Le marché a tendance à se corriger lui-même en revenant sur ses extrêmes, en dénouant des mouvements qui ont un peu dérapé.

En d’autres termes, ne soyez pas surpris de voir les actions de valeur commencer à rattraper leur retard pendant que le groupe de croissance commence à peiner. Il ne serait pas erroné de souligner qu’il pourrait être judicieux d’ajouter un peu plus d’actions de valeur à votre portefeuille.

À cette fin, voici un aperçu de trois actions de valeur qui semblent bien positionnées pour surpasser leurs pairs au cours des prochaines années.

Source de l’image : Getty Images.

1. Uber Technologies

Il peut sembler étrange de classer la société de covoiturage Uber Technologies (UBER 1,97%) comme une action de valeur. Son chiffre d’affaires a connu une croissance impressionnante de 20 % au cours du dernier trimestre, prolongeant plusieurs années de taux de croissance similaires. Cependant, avec une valorisation à seulement environ 16 fois le bénéfice de l’année dernière et un peu plus de 17 fois le bénéfice par action prévu pour l’année prochaine d’environ 4,33 $, l’action Uber est, pour l’instant, une valeur.

Développer

NYSE : UBER

Uber Technologies

Variation d’aujourd’hui

(-1,97%) -1,40 $

Prix actuel

69,82 $

Points clés

Capitalisation boursière

145 milliards $

Fourchette de la journée

69,03 $ - 71,41 $

Fourchette sur 52 semaines

60,63 $ - 101,99 $

Volume

1,1 million

Volume moyen

21 millions

Marge brute

32,89 %

Oui, cette valorisation bon marché résulte d’un recul de 25 % par rapport au pic de septembre, un mouvement trop important pour être ignoré. Le marché pourrait s’inquiéter du ralentissement des taux de croissance et du coût de lancement d’un service de robotaxi à grande échelle.

Prenez simplement du recul et regardez la situation à plus long terme. Le transport autonome représente une part énorme de l’avenir de l’industrie. Selon une prévision de Precedence Research, le marché mondial des robotaxis devrait croître à un rythme annuel moyen de 52,5 % jusqu’en 2034. Les investisseurs devraient commencer à en prendre conscience et réaliser qu’Uber est positionné pour capter au moins sa part équitable de cette croissance bien avant cette date.

2. Merck

Il est indéniable que le géant pharmaceutique Merck (MRK +1,79 %) s’est laissé trop dépendre de son médicament anticancer Keytruda, qui représente aujourd’hui près de la moitié du chiffre d’affaires du laboratoire, à seulement deux ans du début de la perte de son exclusivité de brevet. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles cette action a sous-performé depuis 2024, lorsque cette réalité est devenue évidente.

Développer

NYSE : MRK

Merck

Variation d’aujourd’hui

(1,79 %) 2,13 $

Prix actuel

121,37 $

Points clés

Capitalisation boursière

301 milliards $

Fourchette de la journée

121,03 $ - 123,28 $

Fourchette sur 52 semaines

73,31 $ - 123,33 $

Volume

433 000

Volume moyen

15 millions

Marge brute

81,50 %

Rendement du dividende

2,70 %

Ce n’est pas que l’entreprise ne se soit pas préparée à ce moment fatidique. En grande partie grâce à des acquisitions comme celle de Prometheus en 2023 et celle de Cidara cette année, Merck prévoit que cette relance de son pipeline et de son portefeuille générera 70 milliards de dollars de nouveaux revenus annuels d’ici le milieu des années 2030.

Valorisée à seulement environ 12 fois le bénéfice par action prévu pour l’année prochaine, cette action a encore beaucoup de marge pour commencer à refléter cette croissance future dès maintenant.

3. Bank of America

Enfin, ajoutez Bank of America (BAC 0,03 %) à votre liste d’actions de valeur qui devraient très bien performer d’ici 2030.

Développer

NYSE : BAC

Bank of America

Variation d’aujourd’hui

(-0,03 %) -0,01 $

Prix actuel

52,51 $

Points clés

Capitalisation boursière

379 milliards $

Fourchette de la journée

51,44 $ - 52,81 $

Fourchette sur 52 semaines

33,06 $ - 57,55 $

Volume

1,5 million

Volume moyen

38 millions

Rendement du dividende

2,06 %

Cela peut être une addition quelque peu surprenante. Non seulement les actions de BAC ont déjà plus que doublé en valeur depuis leur creux de fin 2023, mais la baisse lente anticipée des taux d’intérêt d’ici 2028 joue contre les banques en comprimant leurs marges bénéficiaires. Le marché du crédit lui-même montre aussi des signes de tension de remboursement, la Réserve fédérale de New York rapportant que les défauts de paiement sur les prêts à l’échelle nationale atteignent un niveau proche de celui d’il y a une décennie.

Ce qui n’est pas entièrement pris en compte ici, c’est que le contexte économique derrière cette tendance est très cyclique. Tous ces vents contraires pourraient déjà être intégrés dans le prix de cette action, tandis qu’aucune reprise en vue ne l’est. Les nouveaux investisseurs entreront dans une action valorisée à moins de 13 fois le bénéfice par action prévu pour cette année.