Hyperliquid État du ratio long/short des baleines, 52,56 % de dominance des ventes à découvert

Selon les dernières données de Coinglass, le groupe de baleines sur la plateforme Hyperliquid affiche actuellement une structure de positions intéressante. En particulier, le ratio long/short montre que la vente à découvert (short) précède l’achat multiple (long). Cela reflète une prudence des investisseurs institutionnels sur le marché à terme, en contraste avec la tendance haussière du marché au comptant.

6,6 milliards de dollars d’actifs détenus, la dominance des positions de vente perdure

Les adresses de baleines détiennent un total d’actifs de 6,604 milliards de dollars. En examinant le ratio long/short, on constate que la position d’achat représente 3,133 milliards de dollars (47,44 %), tandis que la position de vente en représente 3,471 milliards de dollars (52,56 %). Cette répartition indique que les investisseurs baleines perçoivent un risque haussier sur le marché et utilisent la vente à découvert pour se couvrir.

La rentabilité des ventes à découvert reste forte, les positions longues en perte

L’analyse du bilan profit et perte montre que l’écart de rentabilité entre les positions long et short est encore plus marqué. La position de vente affiche actuellement un profit non réalisé de 214 millions de dollars, tandis que la position d’achat subit une perte de 141 millions de dollars. Cela suggère que la stratégie de vente à découvert des baleines s’aligne bien avec le flux actuel du marché, tout en indiquant que les positions longues font face à une volatilité inattendue.

Analyse de la position ETH à levier 5x d’une grande baleine

Le cas de l’adresse individuelle de baleine 0xb317…ae illustre de manière concrète la tendance de trading agressif actuelle. Cette adresse a acheté tout l’ETH à un prix d’environ 3 161,85 dollars en utilisant un levier de 5x, avec un profit non réalisé actuel de 7,4023 millions de dollars. Ces positions à levier élevé chez les traders de grande envergure peuvent constituer un facteur de risque susceptible d’influencer fortement la fluctuation du ratio long/short.

La structure actuelle du ratio long/short sur la plateforme Hyperliquid reflète la stratégie duale des baleines. Malgré une dominance des positions short, certains grands positions individuelles maintiennent des paris haussiers avec un levier élevé, ce qui pourrait entraîner une forte volatilité en cas de changement de tendance du marché.