Anthropic bouleverse le marché : IBM chute de 13%, sa plus forte baisse en 25 ans, les actions de cybersécurité subissent à nouveau une forte baisse

Le cours de l’action IBM a connu lundi sa pire performance en une seule journée depuis plus de 25 ans, après que la startup d’intelligence artificielle Anthropic a annoncé que son outil Claude Code pouvait aider à moderniser Cobol.

Le cours de l’action IBM a chuté de 13,15 % à la clôture, à 223,35 dollars. La baisse d’aujourd’hui représente la plus forte en une seule journée depuis octobre 2000. Avec cette chute, l’action IBM a déjà reculé de 27 % depuis février, ce qui pourrait représenter la plus forte baisse mensuelle depuis au moins 1968.

COBOL est l’abréviation de Common Business-Oriented Language, un langage de programmation né à la fin des années 1950, dominant dans le traitement des données commerciales, largement utilisé dans les systèmes de paiement et de transactions de détail. Anthropic indique qu’environ 95 % des transactions ATM aux États-Unis utilisent COBOL, ce qui en fait un domaine clé pour la disruption à moindre coût par l’intelligence artificielle.

Lundi, Anthropic a déclaré que Claude Code pouvait automatiser les tâches les plus complexes d’exploration et d’analyse lors de la modernisation de COBOL. Dans un article de blog, Anthropic a écrit :

“Autrefois, la modernisation des systèmes COBOL nécessitait souvent de nombreux consultants, prenant plusieurs années pour rationaliser les flux de travail. Des outils comme Claude Code peuvent automatiser la majeure partie de l’étape d’exploration et d’analyse, qui représente une part importante du travail lors de la modernisation de COBOL.”

“Des milliers de milliards de lignes de code COBOL fonctionnent en production chaque jour, soutenant des systèmes critiques pour la finance, l’aéronautique et le gouvernement. Pourtant, le nombre de personnes maîtrisant réellement ce langage diminue chaque année.”

“L’intelligence artificielle est particulièrement apte à simplifier ces tâches, qui rendaient autrefois la coût de la modernisation de COBOL prohibitif.”

La majorité des grands mainframes exécutant COBOL sont fabriqués par IBM. Selon les médias, cette vente massive fait d’IBM la dernière entreprise sous pression, craignant que l’intelligence artificielle ne freine la croissance des entreprises traditionnelles.

Une part importante des revenus d’IBM provient encore de ses activités de grands mainframes. Ces serveurs massifs, détenus par les clients, exécutent certains programmes basés sur COBOL. COBOL est un langage plus ancien que la plupart des langages modernes de l’industrie technologique. Les grands mainframes restent privilégiés par des clients exigeant une fiabilité extrême, comme les institutions financières ou les administrations publiques.

Anthropic indique que Claude Code peut aider à moderniser la base de code COBOL en analysant les dépendances entre des milliers de lignes de code, en enregistrant les flux de travail et en identifiant les risques potentiels. Ces tâches “prendraient probablement plusieurs mois si elles étaient effectuées par des analystes humains”.

L’article de blog précise :

“La modernisation traditionnelle du code stagne depuis des années, car le coût de compréhension du code ancien dépasse souvent celui de sa réécriture. L’intelligence artificielle change cette équation.”

Les actions liées à la cybersécurité en forte baisse

Depuis le début de l’année, le secteur des logiciels affiche une performance faible, en raison des inquiétudes du marché concernant les risques de disruption liés à l’intelligence artificielle.

Vendredi dernier, Anthropic a lancé une nouvelle fonctionnalité de sécurité pour son modèle Claude AI, appelée Claude Code Security, provoquant une vente massive d’actions du secteur de la cybersécurité. Anthropic affirme que cette fonctionnalité peut scanner les vulnérabilités de sécurité dans la base de code et identifier les failles pour une revue manuelle.

Lundi, les actions du secteur de la cybersécurité ont chuté pour le deuxième jour consécutif. CrowdStrike et Zscaler ont respectivement perdu environ 10 %, tandis que Netskope a chuté de plus de 12 %. SailPoint a reculé de 9,4 %, et Okta, SentinelOne ainsi que Fortinet ont tous perdu plus de 4 %. Palo Alto Networks a baissé de 3 %, tandis que Cloudflare, récemment bénéficiaire de la vague Moltbot, a chuté de 9,6 %. L’ETF iShares cybersécurité et technologie a reculé de 4,65 %, atteignant son niveau le plus bas depuis novembre 2023.

Cette forte vente est principalement due à l’annonce de nouvelles outils d’IA par Anthropic, OpenAI et Alphabet. Les investisseurs craignent que la capacité de “vibe code” — c’est-à-dire la programmation assistée par intelligence artificielle — permettant aux utilisateurs de créer eux-mêmes des applications, ne réduise la demande pour les produits traditionnels et n’exerce une pression sur la croissance, la rentabilité et la capacité de fixation des prix des entreprises.

Amit Daryanani, analyste chez Evercore ISI, a déclaré :

“Nous comprenons pourquoi le marché peut percevoir la migration vers les grands mainframes comme un facteur négatif pour IBM, mais il faut souligner qu’IBM offre déjà plusieurs options de modernisation à ses clients. Notre avis est que, même si les clients peuvent envisager de migrer vers d’autres plateformes, ils choisissent souvent de rester sur celle-ci.”

En réalité, les services visant à rendre COBOL plus facile à utiliser ne sont pas nouveaux — de nombreuses grandes entreprises technologiques ont déjà lancé des produits similaires. IBM a également lancé en 2023 un outil utilisant l’intelligence artificielle pour traiter COBOL, notamment pour le mettre à jour vers des langages plus modernes comme Java.

Le PDG d’IBM, Arvind Krishna, a déclaré en juillet 2025 que l’assistant de codage IA pour les grands mainframes “avait été largement adopté”. Il a précisé que, dans la majorité des cas, les clients utilisent cet outil pour comprendre leur base de code COBOL et décider quelles parties moderniser.

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