Effet Cantillon : êtes-vous celui qui récolte ou celui qui connaît les règles ?

Parlons de pourquoi les prix augmentent toujours plus vite que les salaires.

La logique est en fait très simple.

L’argent nouvellement imprimé ne tombe jamais de manière uniforme sur tout le monde comme la pluie.
Il circule dans le marché via le système de crédit.

L’ordre est le suivant :
D’abord, la banque reçoit l’argent.
Ensuite, ceux qui ont des garanties empruntent.
Puis, les prix des actifs sont poussés à la hausse.
Cela se transmet à l’augmentation des prix des biens de consommation.
Enfin, ce n’est qu’à ce moment-là que votre salaire augmente.

Quand vos revenus finissent par « suivre » le rythme, l’argent que vous avez en main ne permet déjà plus d’acheter autant qu’avant.

Et c’est là que réside la véritable subtilité.

Beaucoup pensent que seul la Réserve fédérale (la banque centrale des États-Unis) peut imprimer de l’argent.
Mais en réalité, la majorité de la liquidité sur le marché est créée par les banques commerciales via le crédit.

Le premier acteur n’est pas un « cercle intérieur » intangible.
Ce sont des grandes banques comme JPMorgan Chase, Bank of America.
Peut-être même la banque qui vous a ouvert votre compte salaire.

Ensuite, le jeu commence à tourner :

→ La banque crée de la monnaie à partir de rien en prêtant
→ Les personnes avec des actifs utilisent leur garantie pour emprunter
→ Elles achètent des actifs au prix du marché avec l’argent emprunté
→ La valeur des actifs monte, commence à augmenter
→ Après un certain temps, le prix des biens de consommation courante augmente aussi
→ Enfin, le salaire des travailleurs est passivement augmenté

Les données confirment cela :
Les 10% les plus riches détiennent près de 90% des actions.
Et les 50% les plus pauvres ne possèdent qu’environ 1% des actions.

Mais il y a un détail crucial, et aussi le plus facilement négligé :

En réalité, presque tout le monde peut obtenir un prêt.
La différence réside dans ce que vous achetez avec ce prêt.

La majorité emprunte pour acheter des choses qui se déprécient :
voitures, meubles, divers biens de consommation, ou simplement en utilisant une carte de crédit.

Alors que ceux qui sont au sommet de la chaîne alimentaire empruntent pour acheter des choses qui prennent de la valeur.
Puis, ils utilisent la plus-value de leurs actifs comme garantie pour emprunter encore plus.

Les garanties prennent de la valeur.
La dette est diluée par l’inflation.
Les actifs croissent plus vite que tout.

Les règles sont les mêmes.
Les banques sont les mêmes.
Les stratégies sont les mêmes.

Mais le résultat est radicalement différent.

L’effet Cantillon n’est pas une « destinée » qui vous arrive.
Vous faites déjà partie de ce jeu.

L’essentiel est de savoir de quel côté vous vous trouvez dans cette partie de crédit bancaire.

Comprendre cela ne changera pas le monde.
Mais cela peut changer votre stratégie.

C’est à partir de là que commence le vrai jeu financier pour un adulte.