Deux actions à bon marché prêtes à réaliser des gains importants en 2026

Alors que les actions technologiques ont dominé les mouvements du marché, il reste possible pour les investisseurs prêts à creuser davantage d’identifier des actions à bon marché en ce moment. International Business Machines (NYSE : IBM) et Pinterest (NYSE : PINS) représentent des opportunités convaincantes début 2026, toutes deux se négociant à des valorisations qui ne reflètent pas leur potentiel de croissance sous-jacent.

Ces deux entreprises partagent un point commun : elles ont subi des transformations importantes que les investisseurs n’ont pas encore pleinement reconnues, et toutes deux sont disponibles à des prix que les investisseurs avisés devraient trouver attractifs. Examinons pourquoi ces actions à bon marché méritent une considération sérieuse pour votre portefeuille.

IBM : Un potentiel en informatique quantique ignoré par le marché

International Business Machines se trouve à un carrefour entre son activité informatique traditionnelle et un avenir prometteur dans l’intelligence artificielle et l’informatique quantique. La société a réalisé une restructuration majeure en 2021 en cédant sa division de services d’infrastructure à marges plus faibles, permettant à la direction de concentrer ses ressources sur des segments à plus forte croissance.

Pourtant, le cours de l’action n’a pas encore rattrapé cette transformation. Se négociant à un ratio cours/bénéfice anticipé inférieur à 23x en 2026 selon les estimations des analystes, IBM affiche également un ratio prix/bénéfice sur croissance (PEG) d’environ 0,26 — bien en dessous du seuil de 1,0 qui signale généralement une opportunité sous-évaluée. Pour les chasseurs de bonnes affaires, cela représente une véritable valeur dans une entreprise qui étend sa portée dans des domaines technologiques cruciaux.

Les progrès d’IBM dans son portefeuille d’IA se sont accélérés de manière significative. La plateforme watsonx de la société gagne du terrain sur les marchés d’entreprise, tandis que des partenariats stratégiques — notamment la collaboration avec Anthropic pour intégrer le grand modèle de langage Claude dans les offres logicielles d’IBM — renforcent sa position concurrentielle. Son segment infrastructure, alimenté par les capacités avancées d’IA de sa plateforme mainframe z17, a enregistré une croissance de 17 % le dernier trimestre, tandis que les revenus logiciels ont augmenté de 10 %.

Mais la véritable raison d’acheter cette action à bon marché concerne l’informatique quantique. IBM ne se contente pas de jouer dans ce domaine ; la société investit massivement pour devenir « quantique en priorité ». Ses designs de puces Quantum Nighthawk et Quantum Loon représentent de véritables avancées technologiques, la première étant conçue pour améliorer la performance face aux systèmes classiques, la seconde progressant vers une correction d’erreurs quantiques pratique. La plateforme logicielle open source Qiskit est devenue l’outil principal pour le développement quantique, optimisé pour la pile matérielle d’IBM.

Les investisseurs qui reconnaissent la narration de transformation d’IBM verront probablement cette valorisation à bon marché disparaître à mesure que l’informatique quantique gagnera en importance dans les années à venir.

Pinterest : Un potentiel e-commerce dissimulé à la vue de tous

Pinterest se négocie à une valorisation encore plus attractive : moins de 12x le bénéfice anticipé pour 2026 selon les estimations des analystes. Cela en fait l’une des actions de croissance les moins chères disponibles pour les investisseurs à la recherche d’opportunités dans le marché actuel.

L’entreprise est passée d’un simple tableau d’inspiration numérique à un moteur de découverte d’achat alimenté par l’IA — une transformation visible dans ses chiffres. La croissance du chiffre d’affaires s’est accélérée à 17 % au dernier trimestre, tandis que l’EBITDA ajusté a bondi de 24 %, témoignant d’une rentabilité en amélioration à mesure que la plateforme se développe.

L’opportunité internationale mérite une attention particulière. Pinterest compte désormais plus d’utilisateurs en dehors de l’Amérique du Nord qu’au sein. Les utilisateurs actifs mensuels en Europe ont atteint 150 millions au dernier trimestre, en hausse de 8 %, tandis que le revenu moyen par utilisateur (ARPU) a augmenté de 31 % pour atteindre 1,31 $ par utilisateur. Dans la catégorie « reste du monde », les utilisateurs actifs mensuels ont atteint 347 millions (en hausse de 16 %) avec un ARPU en hausse de 44 %, à seulement 0,21 $. Cet écart massif entre la monétisation internationale et nord-américaine constitue la proposition de valeur centrale de cette action à bon marché.

Le partenariat de Pinterest avec Alphabet pour monétiser les marchés émergents montre des signes précoces de succès. Plus important encore, Pinterest a déployé des capacités d’IA multimodale qui identifient plusieurs objets dans les photos et génèrent des recommandations d’achat, des fonctionnalités d’essayage virtuel, et des expériences d’achat assisté par IA. Sa suite publicitaire Performance+ exploite l’IA pour aider les annonceurs à créer des campagnes, à cibler des utilisateurs à forte intention, et à relier directement à Amazon pour le paiement — élargissant ses sources de revenus au-delà de son activité publicitaire principale.

La génération Z constitue la plus grande et la plus rapide croissance démographique de Pinterest, ce qui suggère que ses parts de marché peuvent continuer à augmenter. La transformation de la plateforme sociale en destination shopping n’est pas encore achevée, laissant un potentiel de hausse significatif pour les investisseurs à bon marché prêts à conserver sur plusieurs années.

L’opportunité à bon marché début 2026

Ces deux actions partagent des traits caractéristiques qui définissent des opportunités à bon marché attrayantes : elles ont subi des améliorations fondamentales de leur activité que le marché n’a pas encore pleinement valorisées, elles se négocient à des multiples qui traduisent du scepticisme quant à leur croissance, et elles évoluent dans des secteurs technologiques où des vents favorables structurels soutiennent leur expansion.

Les analystes de Motley Fool Stock Advisor les ont identifiées comme parmi les opportunités les plus intéressantes disponibles. Regardons le passé : ceux qui ont investi dans Netflix en décembre 2004 ont vu leur investissement de 1 000 $ atteindre environ 490 000 $. Ceux qui ont soutenu Nvidia en avril 2005 ont vu leur investissement initial atteindre environ 1,15 million de dollars début 2026. Bien que la performance passée ne garantisse pas les résultats futurs, ces exemples illustrent le potentiel de rendement lorsque les investisseurs identifient des entreprises transformatrices négociant à des valorisations à bon marché en début de cycle de croissance.

IBM et Pinterest ne garantissent pas des rendements similaires, mais leur combinaison de valorisations raisonnables, de transformations commerciales authentiques et d’exposition à des tendances de croissance structurelle en fait des candidats raisonnables pour une appréciation significative. La fenêtre pour acheter ces actions à bon marché à leur prix actuel pourrait ne pas rester ouverte indéfiniment, à mesure que davantage d’investisseurs reconnaissent leur potentiel.

Geoffrey Seiler détient des positions dans Pinterest. The Motley Fool détient des positions dans et recommande à la fois International Business Machines et Pinterest.