Deux actions IA méconnues à moins de 20 $ : découvrir des opportunités cachées dans les centres de données et l'innovation numérique

La volatilité persistante des marchés technologiques souligne une vérité fondamentale pour les investisseurs : synchroniser parfaitement le marché reste presque impossible, mais une exposition constante aux secteurs de croissance émergents a historiquement offert des rendements exceptionnels. L’augmentation de 95 % du Nasdaq depuis début 2020—résistant à la fois à la crise COVID rapide et à la correction prolongée de 2022—démontre pourquoi il est important de rester investi, en particulier dans des technologies transformatrices comme l’intelligence artificielle. Aujourd’hui, nous examinons deux actions d’IA sous-évaluées à moins de 20 $ qui offrent des angles distincts sur le récit de l’expansion de l’IA.

L’essor de l’informatique énergivore et ses gagnants cachés

Alors que les hyperscalers de l’IA s’efforcent de réaliser leurs ambitions computationnelles, un goulot d’étranglement critique a émergé : la nécessité d’une infrastructure de centre de données massive et efficace. Cette mégatendance a créé des opportunités pour des acteurs de niche opérant à l’intersection des énergies renouvelables, de l’informatique en nuage et de la puissance de traitement spécialisée. Pourtant, de nombreux investisseurs négligent les actions positionnées pour capitaliser sur ce changement.

IREN : Le jeu d’énergie renouvelable à 7 $ profitant de la dynamique de l’IA et du Bitcoin

IREN Limited se trouve à un carrefour intrigant—une opportunité à haut risque et à haute récompense se négociant 185 % en dessous des objectifs de prix des analystes. À seulement 7 $ par action, IREN se qualifie comme une véritable action d’IA à moins de 20 $, mais son profil risque-rendement nécessite une attention particulière.

L’entreprise exploite des centres de données entièrement alimentés par des sources d’énergie renouvelables : une combinaison de capacité hydroélectrique, éolienne et solaire dans des installations nord-américaines. Actuellement, IREN tire presque tous ses revenus des opérations de minage de Bitcoin, mais la direction voit un potentiel transformateur dans les centres de données d’IA et les applications intensives en calcul—précisément le segment connaissant une demande explosive.

La performance financière récente d’IREN a été frappante. L’entreprise a rapporté une croissance des revenus de 150 % au cours de son dernier exercice fiscal, avec des résultats du deuxième trimestre montrant une augmentation de 125 % des ventes alimentée par une hausse de 129 % de l’activité de minage de Bitcoin. Ce moment de dépassement a déclenché un enthousiasme substantiel parmi les analystes : les estimations de bénéfices par action consensuels pour l’exercice fiscal en cours ont bondi de 533 % (passant de 0,06 $ à 0,38 $), tandis que l’estimation pour l’exercice fiscal suivant a augmenté de 26 %.

Du point de vue du bilan, IREN présente un profil attrayant : 456 millions de dollars en liquidités et équivalents, 1,85 milliard de dollars d’actifs totaux et seulement 566 millions de dollars de passifs. Ce bilan de type forteresse explique pourquoi 11 des 12 recommandations de courtage suivies qualifient l’action de “Fort Achat”, l’entreprise ayant obtenu une désignation de Rang Zacks #2 (Achat).

Le contexte de valorisation est d’une importance énorme. IREN se négocie à 6,4X les bénéfices futurs—une remise de 67 % par rapport à son secteur et 75 % en dessous de la moyenne du secteur technologique. Depuis son introduction en bourse en novembre 2021 près du pic du marché haussier technologique, l’action a chuté de 73 % en dessous de ces niveaux, bien qu’elle ait augmenté de 145 % au cours des 24 derniers mois (dépassant de manière significative le gain de 52 % du Nasdaq).

Cependant, les investisseurs doivent reconnaître la volatilité. IREN a récemment trouvé une résistance à sa moyenne mobile sur 21 jours et peut rencontrer un support près de l’extrémité inférieure de sa bande de négociation sur un an. La trajectoire projetée de l’entreprise mérite une attention : les analystes anticipent un passage d’une perte de 0,29 $ par action l’année dernière à un bénéfice de 0,38 $ par action cette année, puis une augmentation de 271 % l’année suivante. Pour soutenir cette expansion du résultat net, les prévisions consensuelles prévoient une croissance des ventes de 200 % cette année et de 85 % l’année prochaine, atteignant potentiellement 1,04 milliard de dollars de revenus d’ici l’exercice 2026.

Opera : L’action d’IA à 14 $ qui allie valeur et innovation du navigateur

Opera Limited représente une thèse d’investissement fondamentalement différente—une valorisation moins chère combinée à une base d’utilisateurs établie et un rendement dividende croissant, tout en s’orientant agressivement vers des services alimentés par l’IA.

La société technologique basée en Norvège exploite le navigateur Opera, une alternative mondiale aux navigateurs Web grand public, avec un focus stratégique sur la découverte de contenu alimentée par l’IA, les outils de confidentialité et les fonctionnalités de sécurité. La dernière itération du navigateur d’Opera incorpore la fonctionnalité “Tab Islands”, une assistance IA native du navigateur (alimentée par l’outil Aria) et une variante axée sur le jeu appelée Opera GX qui optimise l’utilisation de la RAM et du CPU pour le gameplay.

Opera est particulièrement intéressant car il se positionne à l’intersection d’une transition majeure du marché. À mesure que les méthodologies de recherche traditionnelles deviennent banalisées, l’approche axée sur l’IA d’Opera en matière de découverte de contenu offre une expérience différenciée. L’entreprise soutient même les utilisateurs dans le développement de leurs propres jeux en utilisant des outils d’IA, élargissant son TAM (marché total adressable) au-delà du divertissement vers des outils de création.

Opérationnellement, l’entreprise a clôturé son dernier exercice fiscal avec 296 millions d’utilisateurs actifs mensuels en moyenne. Les revenus annuels par utilisateur (ARPU) ont augmenté de 37 % d’une année sur l’autre, avec un chiffre d’affaires annuel total grimpant de 21 % pour atteindre 480,7 millions de dollars. Notamment, la croissance des revenus de recherche au quatrième trimestre a accéléré à 17 %, alimentée par l’élan parmi les utilisateurs de navigateurs occidentaux et le segment Opera GX axé sur le jeu.

Le marché a réagi favorablement à la transformation de l’IA d’Opera. Depuis l’annonce des résultats du quatrième trimestre de l’entreprise, les estimations consensuelles des bénéfices pour l’exercice 25 ont augmenté de 32 %, tandis que les estimations pour l’exercice 26 ont bondi de 27 %—suffisant pour garantir à l’action un classement Zacks #1 (Fort Achat). Les analystes projettent une croissance des revenus de 18 % cette année et de 16 % l’année prochaine, soutenant des expansions de bénéfices ajustés de 39 % et 29 %, respectivement.

Sur le plan de la valorisation, Opera représente une valeur attrayante. Malgré avoir écrasé le secteur technologique au cours des cinq dernières années (+235 % contre +156 %), et ayant égalé la performance sectorielle au cours des 12 derniers mois, les actions d’OPRA sont en baisse de 37 % par rapport à leurs sommets de l’été 2023. L’action se négocie désormais à 14,1X les bénéfices futurs—une remise de 44 % par rapport à la moyenne du secteur technologique.

Peut-être de manière unique, Opera offre un rendement dividende de 4,4 %, à peu près équivalent au rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Ce flux de revenus transforme Opera en un investissement hybride : une histoire de croissance associée à un rendement courant—une combinaison de plus en plus rare dans le secteur technologique à forte croissance.

Évaluer le risque et l’opportunité dans les actions d’IA sous-évaluées à moins de 20 $

Ces deux actions d’IA à moins de 20 $ encapsulent différentes philosophies d’investissement. IREN attire les investisseurs en croissance agressifs avec une tolérance au risque élevée, offrant une exposition aux énergies renouvelables, au minage de cryptomonnaies et à l’infrastructure d’IA naissante—le tout compressé dans un titre volatil à 7 $. Opera sert les investisseurs soucieux de la valeur recherchant une combinaison de croissance, de revenus de dividende et de participation à l’IA à une valorisation déprimée.

Aucune des deux ne représente un “pari sûr”. La dépendance d’IREN au minage de Bitcoin introduit une volatilité de cryptomonnaie, et son activité de centre de données d’IA reste à ses débuts. Opera fait face à la concurrence de géants technologiques avec des ressources largement supérieures, et les marchés des logiciels de navigateur restent intensément compétitifs.

Pourtant, les deux entreprises se négocient significativement en dessous de leurs objectifs de prix analytiques, offrent une exposition réelle à l’expansion de l’intelligence artificielle et affichent des caractéristiques financières dignes d’intérêt. Pour les investisseurs construisant des portefeuilles autour des thèmes technologiques émergents, ces actions dépréciées méritent un examen approfondi—particulièrement lorsque la rotation plus large du marché continue de favoriser les leaders de l’IA à méga-capitalisation par rapport aux acteurs plus petits et spécialisés. Les récits divergents de l’informatique écoénergétique et de la découverte de contenu basée sur le navigateur suggèrent que l’ensemble des opportunités liées à l’IA s’étend bien au-delà des noms évidents à méga-capitalisation.