Je suis tombé sur cette perspective historique intéressante sur le timing du marché qui circule. En 1875, un économiste nommé Samuel Benner a tenté de cartographier les cycles financiers et d’identifier les meilleures périodes pour faire de l’argent. Que vous croyiez ou non à ces modèles, le cadre est plutôt fascinant.

Voici comment il l’a décomposé. Il a identifié trois types de périodes sur les marchés financiers. Tout d’abord, il y a les années de panique – ce sont les périodes difficiles où des crises financières éclatent et où les marchés s’effondrent. Pensez à 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Le modèle suggère qu’environ tous les 18 à 20 ans, nous avons l’un de ces chocs. Le conseil pour ces périodes est simple : soyez prudent et ne vendez pas dans la panique.

Ensuite, il y a les années de boom. Ce sont les périodes où il faut profiter pour faire de l’argent en vendant. Les marchés se redressent fortement, les prix montent, et tout semble aller bien. Des années comme 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 correspondent à ce modèle. Si vous détenez des actifs, c’est votre fenêtre pour prendre des profits.

La troisième catégorie concerne les années de récession – les périodes difficiles où les prix s’effondrent et l’économie peine. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023 en sont des exemples. C’est en fait le moment où l’argent intelligent bouge. Achetez à bas prix, accumulez des actifs, puis conservez jusqu’au retour des cycles de croissance.

Le plan de base : acheter pendant les baisses quand tout le monde a peur, attendre la reprise, vendre lors des périodes de croissance. Évitez les années de panique si possible, ou du moins ne prenez pas de décisions émotionnelles. Le cycle se répète.

Une mise en garde importante – ce n’est qu’un modèle historique, pas une vérité absolue. Les marchés réels sont influencés par la politique, les guerres, les disruptions technologiques, les changements de politique, toutes sortes de choses qui ne rentrent pas dans des cycles précis. Mais comme cadre à long terme pour comprendre les rythmes du marché et identifier les périodes clés pour faire de l’argent ? Ça vaut la peine de l’avoir dans votre modèle mental.