Aujourd'hui le marché

C'est vraiment fort.. Hier, il y a eu un rebond de 3% jusqu'à 78k, puis ça a continué à monter...
La dynamique derrière vient toujours des fonds ETF, 6 milliards d'euros vendredi, 5 milliards hier. (Peut-être qu'il y aura encore MicroStrategy cette semaine, ils ont suspendu leurs activités la semaine dernière, peut-être qu'ils ont repris cette semaine)
Alors on continue à regarder aujourd'hui
Figure 1 D'après les ordres.. Ces derniers jours, autour de 8W, la collection de nombreuses ordres de vente en spot et en contrats a été absorbée et exécutée sous l'impulsion des fonds...
Beaucoup de personnes vendent, tout en ayant encore plus de fonds qui entrent en scène...
La zone de vente des contrats correspond aussi à la zone de liquidité des positions short...
On peut donc comprendre qu'ils utilisent les stops des short pour exécuter ces ordres de vente en haut...
Pour l'instant, il faut encore observer la réaction des fonds côté marché américain...
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J'ai étudié pourquoi, malgré que la situation au Moyen-Orient ne soit pas totalement résolue, le marché américain peut continuer à atteindre de nouveaux sommets sans souci.. Voici quelques points
1 Le marché parie que la situation sera rapidement résolue, plutôt que qu'elle soit déjà résolue.. Donc même si le détroit d'Ormuz n'est pas encore ouvert concrètement.. il a déjà atteint un nouveau sommet..
Une partie de cela vient de la foi dans Trump et Taco. Ceux qui ont perdu en avril dernier ne veulent pas perdre à nouveau cette fois.
2 La récente série de résultats financiers a été très bonne. Le marché ignore la situation au Moyen-Orient, car il a trouvé une autre narration : la fondamentale.
3 La narration sur la technologie et l'IA n'a pas été brisée.. Les entreprises technologiques sont relativement peu affectées par le prix du pétrole, leurs bénéfices continuent de croître rapidement..
4 La pression d'achat technique, le rachat pour couvrir les shorts, record de rachats cette année (422 milliards jusqu'à présent) et une vague de FOMO..
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En résumé :
Fondamentaux solides + narration IA intacte + short squeeze technique + TACO + FOMO
Et le BTC est aussi dans une situation similaire.. Entrée massive de fonds (ETF + MicroStrategy) + squeeze continu.. (graphique de liquidité récent)
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Figure 2 La bande de couleurs déséquilibrée du carnet d'ordres a toujours été ma référence pour les mouvements..
Après avoir absorbé plusieurs fois les ordres de vente autour de 8W, la situation est relativement équilibrée.. Il n'y a plus de bande de couleurs..
Sans bande de couleurs, il est difficile d'avoir une grande confiance pour maintenir une position short sur le swing.. Au maximum, faire quelques trades intraday avec un modèle d'entrée.
Figure 3 L'Open Interest (OI) a été secoué hier par une attaque de missile... Après une nouvelle entrée de fonds à effet de levier, l'OI a de nouveau atteint un sommet...
Si vous souhaitez acheter à bas prix, il vaut mieux attendre la prochaine réinitialisation de l'OI... La poursuite à la hausse ici n'est pas très rentable..
Pour une position short, selon ce qui est dit ci-dessus, il vaut mieux attendre, patienter pour le modèle d'entrée intraday..
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Figure 4 La carte des baleines montre qu'elles continuent à vendre ici..
Les indications plus lointaines, aujourd'hui, affichent 82k et 85k..
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La prochaine analyse continue..