Berita Harian | Hong Kong Mengatur Pengawasan Aset Virtual Dana Publik; SOL, AVAX, dan HNT Memimpin Kenaikan Cryptocurrency pada 2023; SOL Telah Naik Lebih dari 700% Tahun Ini

Crypto Daily Digest: Hong Kong mengatur pengawasan aset virtual dalam dana publik, SOL memimpin kenaikan mata uang di era 2023

Baru-baru ini, menurut China Fund News, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong mengeluarkan pemberitahuan yang menyatakan bahwa untuk produk dana publik dengan aset virtual lebih dari 10%, perusahaan manajemen mereka, strategi investasi terkait, dan kustodian produk harus memenuhi kondisi yang sesuai. Perusahaan manajemen harus memiliki personel dengan pengalaman dalam mengelola aset virtual. Menurut peraturan saat ini, secara umum, lembaga yang memegang plat nomor lisensi No. 9 dari Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong tidak boleh melebihi 10% dari portofolio dana mereka dalam hal aset virtual.

Pemberitahuan terbaru dengan jelas menyatakan bahwa jika proporsi aset virtual melebihi (atau diperkirakan melebihi) 10%, lembaga pengelola harus mengajukan permohonan kepada Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong untuk persetujuan sebelum produk terkait dapat dijual kepada investor Hong Kong.

Pemberitahuan ini berjudul “Pengakuan Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong atas Investasi Dana dalam Aset Virtual” dengan jelas menyatakan bahwa pertama, perusahaan yang mengelola dana aset virtual (dengan aset virtual mencapai lebih dari 10% dari total dana) harus memiliki catatan kepatuhan yang baik, dan setidaknya satu karyawan perusahaan harus memiliki pengalaman dalam mengelola aset virtual atau produk terkait. Perusahaan manajemen harus memenuhi persyaratan yang ada atau baru dari otoritas regulasi lisensi untuk perusahaan manajemen aset virtual.

Kemarin, perusahaan riset crypto Delphi Digital merilis “Masa Depan DeFi pada tahun 2024.” Disebutkan bahwa pola staking likuiditas inti sebesar Ethereum sulit untuk mengalami perubahan substansial; RWA diam-diam menjadi salah satu area paling sukses dari cryptocurrency pada tahun 2023, Uniswap V4, Uniswap X, dan DEX lainnya akan menjadi tema tahun 2024, Rollups adalah pilihan yang bijaksana untuk berbagai aplikasi, dan IRD mungkin menjadi salah satu narasi populer dalam cryptocurrency.

Di antaranya, Delphi Digital percaya bahwa Atm, pendlefi, Notional Finance, dan iporio adalah protokol IRD yang berkelanjutan.

Instrumen Derivatif Tingkat Bunga (IRD), juga dikenal sebagai derivatif tingkat bunga, adalah kontrak keuangan yang nilainya didasarkan pada suku bunga patokan atau aset berbunga. Jenis derivatif ini mencakup futures tingkat bunga, opsi, swap, dan lain-lain. Mereka adalah alat yang digunakan untuk melindungi risiko atau berspekulasi pada perubahan suku bunga di pasar.

Derivatif suku bunga dapat dibagi menjadi dua kategori: linear dan nonlinear. Derivatif linear seperti swap suku bunga dan futures, di mana pembayarannya atau pengembaliannya secara langsung terkait dengan suku bunga acuan; Derivatif nonlinear, seperti opsi suku bunga, memberikan hak untuk membeli atau menjual aset tertentu dalam kondisi tertentu, tetapi bukan suatu kewajiban.

Pada tanggal 26 Desember, menurut CoinDesk, pada tahun 2023, blockchain Layer-1 Solana(SOL) menjadi pemimpin dalam kenaikan harga token, diikuti dengan erat oleh AVAX (AVAX), Stacks(STX) dan Helium (HNT).

Solana telah mengalami peningkatan yang signifikan sejak pertengahan Oktober, dengan tingkat pertumbuhan lebih dari 700% sejak awal tahun ini. Strategis senior GSR, Brian Rudick, mengatakan, ‘setelah FTX bangkrut, kelangsungan hidup Solana memang mengalami masalah. Namun, dengan peningkatan aktivitas on-chain, pemahaman baru tentang teknologi inovatifnya, dan beberapa air drop terkenal, Solana justru berkembang pesat’.

Token HNT dari Helium juga mencapai pendapatan yang cukup besar pada tahun 2023, dengan mayoritas terjadi pada bulan Desember. Setelah perusahaan ini masuk ke sektor mobile, HNT naik 500% sepanjang tahun. Untuk Avalanche, banyak mitra institusional telah membantu meningkatkan nilai token, dan AVAX telah naik 300% sejauh ini tahun ini. Token asli Stacks (STX) dari Jaringan Stacks meningkat 623% sepanjang tahun ini. Dengan Bitcoin Dengan kegilaan ordinal dan pertumbuhan terus-menerus TVL pada protokol ini, token tersebut mengalami peningkatan yang signifikan pada bulan Maret. Menurut data DeFiLlama, TVL Stacks Network juga meningkat secara signifikan sepanjang tahun, naik dari $6 juta pada bulan Januari menjadi $50 juta.

Rudick menyatakan bahwa ia mengharapkan Bitcoin dan Ethereum untuk terus meningkat di tahun baru, sebagian karena kemungkinan persetujuan untuk ETF Bitcoin spot AS dan bantuan arus masuk modal. Dia juga menunjukkan, “kami melihat gelombang baru pengguna blockchain dalam identitas terdesentralisasi berdasarkan rencana atau minat yang diumumkan dari China, Uni Eropa, Brasil, dan negara-negara lain.” Martin mengatakan bahwa selain fokus pada ETF di awal tahun baru, aset dunia nyata juga akan menjadi area yang patut diperhatikan. Beberapa yayasan terkait telah didirikan tahun ini, tetapi masyarakat arus utama belum menyusul.

Pada tingkat data, statistik Coinalyze menunjukkan bahwa pangsa pasar posisi terbuka dalam kontrak berjangka Bitcoin telah menurun dari 50% menjadi 38% dalam dua bulan terakhir, level terendah dalam dua tahun terakhir. Tampaknya dana pasar sekarang beralih ke Altcoin, yang juga menjelaskan mengapa posisi dominan BTC dalam posisi berjangka terbuka menurun.

Tren Token Utama Hari Ini

BTC

Pasar mengalami berbagai retracement minggu ini, dan sesi semalam sekali lagi turun di bawah garis tengah. Tren menengah terlihat bearish, dengan level dukungan kunci di $40,280 dan $38,399. Penutupan bulanan optimis, bertujuan untuk mencapai level $40,000.

ETH

Dalam jangka pendek, grafik empat jam menunjukkan tren segitiga menurun. Disarankan untuk memantau apakah resistensi di $2,381 terlewati untuk pergerakan ke atas. Target bearish dari kemarin dengan tepat mencapai level dukungan di $2,180. Jika level ini bertahan tanpa pecah, diharapkan tren naik yang berkelanjutan membentuk pola kepala dan bahu. Jika pecah, target berikutnya adalah $2,135 untuk pengujian ulang dukungan.

INJ

Grafik harian menunjukkan tanda-tanda struktur puncak, dan penurunan kemarin di bawah dukungan $37,54 menunjukkan tes berkelanjutan pada $32,32. Dalam jangka menengah hingga panjang, pandangan positif dipertahankan pada $61,084, $97,616, dan $117,48. Secara keseluruhan, tren tergolong pasar bullish menengah, dan menahan sebagai strategi utama disarankan.

Makro: Saham AS secara kolektif ditutup lebih tinggi setelah kembali dari liburan; Bank investasi memiliki pendapat yang berbeda mengenai pemotongan suku bunga tahun depan

Pada hari Selasa, indeks dolar AS melanjutkan tren penurunannya dan jatuh ke level intraday 101,45, akhirnya ditutup turun 0,23% di 101,47; Imbal hasil Surat Utang AS 10-tahun hampir datar di 3,897%, sementara imbal hasil Surat Utang AS 2-tahun, yang lebih sensitif terhadap tingkat kebijakan Federal Reserve, ditutup di 4,356%.

Menguntungkan dari pelemahan indeks dolar AS dan hasil obligasi AS, emas spot terus naik dan sempat mencapai level tertinggi intraday sebesar $2069.14 selama perdagangan AS, akhirnya ditutup naik 0.73% menjadi $2,067.97/ons; Perak spot naik 0.16% menjadi ditutup pada $24.23 per ons.

Akibat serangan tunggal terhadap kapal-kapal di Laut Merah, pasar telah meningkatkan kekhawatiran tentang gangguan pengiriman, yang mengakibatkan kenaikan signifikan harga minyak dalam waktu dua hari. Minyak mentah WTI naik ke tertinggi intraday sebesar $76.14 dalam sesi perdagangan, namun kehilangan sebagian dari keuntungannya dalam sesi perdagangan akhir, akhirnya ditutup naik 2.58% di level $75.28 per barel; Minyak mentah Brent naik dengan kuat di atas level $80 dan akhirnya ditutup naik 2.23% di level $80.63 per barel.

Akhir pekan panjang pasar saham Amerika Serikat berakhir, dan tiga indeks saham utama secara kolektif ditutup lebih tinggi. Indeks Dow Jones Industrial Average naik 0,43%, Indeks S&P 500 naik 0,42%, mendekati rekor tertinggi Januari tahun lalu, dan Nasdaq naik 0,54%.

Tahun 2023 telah bergejolak bagi pasar, dan analis bank investasi pada tahun 2024 memiliki pandangan yang beragam tentang pasar, ada yang optimis dan ada yang memegang sikap pesimis. Utama Optimisme adalah bahwa ekonomi AS akan menguat dan Federal Reserve akan memotong suku bunga; Orang-orang pesimis percaya bahwa meskipun inflasi tampaknya terkendali saat ini, kekhawatiran masyarakat tentang inflasi mungkin akan melonjak pada musim semi tahun depan. Faktor-faktor yang menyebabkan masalah adalah suku bunga itu sendiri, masalah rantai pasokan, dan harga tinggi bahan, barang, dan jasa.

Di antara mereka, John Stoltzfus, Kepala Strategi Investasi di Oppenheimer, memperkirakan bahwa Federal Reserve tidak akan memangkas suku bunga sampai setidaknya paruh kedua tahun depan, dan jika inflasi menjadi lebih lengket, mungkin akan mengambil tindakan selambat-lambatnya kuartal keempat. Beberapa pelaku pasar mengharapkan serangkaian penurunan suku bunga pada kuartal pertama. Dalam pandangan kami, setengah dari mereka tampak terlalu optimis. Setelah 11 kenaikan suku bunga dan 3 “lompatan,” jeda Federal Reserve dalam kenaikan suku bunga kemungkinan akan lebih lama dari yang diperkirakan banyak orang.

Lembaga riset BCA percaya bahwa jika Federal Reserve memangkas suku bunga dengan cepat, pasar saham dapat menghindari penurunan yang tajam tahun depan, tetapi lembaga tersebut tidak mengharapkan inflasi menurun dengan cepat. BCA menekankan bahwa “kami masih berada dalam kubu inflasi yang melambat, tetapi kami tidak mengharapkan perlambatan itu cukup cepat,” sampai pada tingkat di mana Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa tidak dapat memangkas suku bunga tepat waktu untuk mencegah peningkatan signifikan tingkat pengangguran. Kecuali resesi ekonomi akan segera terjadi atau inflasi benar-benar runtuh, tidak mungkin Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebelum musim panas mendatang.

Tahun lalu pada saat ini, pasar mempertaruhkan bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga sekitar 50 basis poin menjelang pertengahan 2023 dan melonggarkan kebijakan ketat pada akhir tahun ini. Akibatnya, Federal Reserve menaikkan suku bunga dua kali lipat dari yang diharapkan pasar, dan kebijakan belum dilonggarkan.

Saat ini, meskipun ekonomi AS, terutama pasar tenaga kerja, terlihat memiliki ketahanan yang luas, para pedagang suku bunga masih yakin bahwa inflasi telah menjadi “hiasan di cermin belakang,” sehingga mereka saat ini sedang mempertimbangkan banyak faktor untuk melonggarkan kebijakan. Federal Reserve memperkirakan suku bunga kebijakan dapat dilonggarkan sebesar 75 basis poin pada tahun 2024, tetapi pasar percaya bahwa relaksasi ganda sepenuhnya dapat dicapai. Kita akan menunggu dan melihat bagaimana perkembangan pasar.