Bagaimana Sinyal Pasar Derivatif Cryptocurrency Mempengaruhi Keputusan Perdagangan?

Memahami Indikator Utama Pasar Derivatif

Pasar derivatif memberikan wawasan krusial mengenai sentimen investor dan ekspektasi pasar terhadap aset seperti DeXe (DEXE). Trader profesional secara aktif memantau sejumlah indikator utama untuk menilai kondisi pasar dan mengambil keputusan yang terinformasi.

Funding rate, yang merupakan pembayaran periodik antara pemegang posisi long dan short, menjadi indikator sentimen penting. Jika positif, funding rate mengindikasikan momentum bullish; jika negatif, menunjukkan dominasi sentimen bearish. Pada DEXE, funding rate akhir-akhir ini berfluktuasi menyusul penurunan harga dari $11,29 ke sekitar $5,65, mencerminkan perubahan ekspektasi pasar.

Metrik open interest mencatat jumlah total kontrak beredar, sehingga membantu mengidentifikasi potensi kekuatan tren maupun titik pembalikan. Open interest DEXE mengalami perubahan signifikan selama volatilitas Oktober, ketika harga anjlok tajam dari $11,14 menjadi $5,47 hanya dalam 24 jam pada 10 Oktober.

Rasio long/short memberikan gambaran posisi pasar:

Trader juga memperhatikan data likuidasi, karena penutupan paksa dalam skala besar dapat memperkuat pergerakan harga. Ketika DEXE mengalami penurunan harga 51% pada bulan Oktober, likuidasi massal memperbesar tekanan penurunan, memperlihatkan bagaimana aktivitas derivatif dapat meningkatkan volatilitas pasar melampaui pengaruh perdagangan spot.

Menganalisis Dampak Open Interest dan Funding Rate Futures

Open interest dan funding rate pada futures menjadi indikator utama dalam mengukur sentimen pasar kripto, khususnya untuk aset seperti DEXE. Dalam menganalisis pergerakan harga DEXE baru-baru ini, dari $7.331 pada 2 November 2025 ke $5.658 saat ini, terlihat adanya korelasi langsung dengan dinamika pasar futures yang berubah.

Hubungan antara open interest dan aksi harga semakin nyata pada penurunan besar DEXE tanggal 10 Oktober, saat harga anjlok dari $11.144 ke $5.472. Selama periode tersebut, pola berikut teridentifikasi:

Funding rate positif biasanya menandakan posisi long membayar short, yang mengindikasikan sentimen bullish. Namun, DEXE mencatat funding rate negatif saat penurunan tajam, yang menandakan tekanan bearish dari pelaku pasar futures. Pola ini berlanjut hingga awal November, ketika DEXE berjuang untuk tetap berada di atas $6,00.

Dampak pasar futures juga tampak jelas pada pemulihan harga 31 Oktober–1 November, ketika DEXE naik dari $6.298 ke $7.331. Hal ini bersamaan dengan menurunnya open interest dan stabilitas funding rate, memperlihatkan bahwa tekanan di pasar derivatif secara langsung mempengaruhi harga spot. Trader yang memantau indikator ini memperoleh wawasan penting terhadap penurunan DEXE berikutnya pada November ke level saat ini.

Mengevaluasi Rasio Long/Short dan Open Interest Opsi

Dalam menganalisis sentimen pasar DeXe, penilaian terhadap rasio long/short serta open interest opsi memberikan gambaran penting tentang posisi trader dan ekspektasi harga ke depan. Data pasar Oktober 2025 mengungkap perubahan besar sentimen trader setelah volatilitas tajam ketika DEXE jatuh dari $11,14 ke $5,47 pada 10 Oktober.

Tren rasio long/short DEXE memperlihatkan posisi institusional sebelum dan sesudah peristiwa tersebut:

Data pasar opsi menunjukkan bahwa trader profesional membeli put protektif sembari membangun posisi call dengan jatuh tempo lebih panjang, yang menandakan optimisme hati-hati terhadap masa depan DEXE meskipun volatilitas tinggi. Rasio put/call turun dari 1,85 di pertengahan Oktober menjadi 1,21 pada November, merefleksikan kepercayaan yang meningkat terhadap potensi pemulihan harga.

Indikator sentimen pasar terkini DEXE menunjukkan keseimbangan hampir sempurna dengan 50,96% sentimen positif dan 49,04% negatif, mencerminkan ketidakpastian yang tersisa pasca guncangan harga Oktober, namun juga mengindikasikan potensi stabilisasi seiring investor institusional secara hati-hati membangun posisi long pada level harga yang lebih rendah.

Menginterpretasi Data Likuidasi untuk Sentimen Pasar

Data likuidasi menjadi barometer utama untuk mengidentifikasi sentimen pasar di dunia kripto, khususnya pada token seperti DEXE. Analisis terhadap peristiwa likuidasi terkini menunjukkan pola yang berkorelasi dengan volatilitas harga dan volume perdagangan.

Penurunan harga besar pada DEXE di Oktober 2025, saat token anjlok dari $11.144 ke $5.472 pada 10 Oktober, memberikan pandangan penting terhadap sentimen pasar:

Rangkaian likuidasi ini memicu pasar dengan sentimen ketakutan ekstrem, tercermin pada skor VIX saat ini sebesar 10. Trader dapat memanfaatkan data ini untuk mengidentifikasi potensi titik terendah pasar, karena secara historis, peristiwa likuidasi massal seringkali mendahului rebound harga saat sentimen mencapai puncak pesimisme.

Hari-hari perdagangan setelah crash 10 Oktober menunjukkan kenaikan harga bertahap dengan volume tinggi, mengindikasikan akumulasi smart money di tengah periode ketakutan. Investor institusional secara rutin memantau cluster likuidasi sebagai sinyal masuk, khususnya saat trader ritel terpaksa keluar dari posisi. Pengguna Gate dapat memanfaatkan analisis sentimen ini untuk mengembangkan strategi counter-trend yang memanfaatkan respons emosional pasar terhadap peristiwa likuidasi.

FAQ

Apa itu DeXe crypto?

DeXe adalah platform social trading terdesentralisasi dan cryptocurrency yang memungkinkan pengguna menyalin trading, mengelola aset, serta berpartisipasi dalam ekosistem DeFi.

Apakah DeXe koin yang bagus?

Ya, DeXe memiliki prospek cerah di ekosistem Web3. Solusi DeFi yang inovatif dan ekosistem yang terus berkembang menjadikannya pilihan investasi menarik untuk tahun 2025 dan seterusnya.

Apa koin crypto Elon Musk?

Elon Musk tidak memiliki koin crypto sendiri. Ia dikenal sebagai pendukung Dogecoin dan telah memengaruhi pasar Bitcoin. Tesla juga sempat menerima Bitcoin sebagai alat pembayaran pada tahun 2021.

Koin mana yang akan mencapai $1 pada tahun 2030?

DEXE berpotensi kuat mencapai $1 pada 2030, didukung teknologi inovatif dan tingkat adopsi yang terus meningkat di ekosistem Web3.