Harga indeks dimaksudkan untuk menunjukkan nilai sebenarnya dari aset digital. Harga ini berfungsi sebagai penyeimbang terhadap fluktuasi pasar dengan mengumpulkan data harga dari berbagai bursa, bukan hanya satu. Dengan demikian, harga indeks memberikan gambaran yang lebih jelas dan menyeluruh tentang nilai wajar di pasar. Harga indeks juga memerankan peran penting dalam perhitungan harga mark dan ditentukan sebagai rata-rata tertimbang dari harga aset dasar di seluruh bursa spot utama.
Di Gate, harga indeks kontrak USDT-M diperoleh dari data di seluruh bursa seperti Gate, Binance, OKX, Bybit, Bitget, Coinbase, KuCoin, dan MEXC.
Gate memilih komponen indeks yang sesuai untuk setiap pasangan perdagangan berdasarkan kondisi pasar dan secara berkala memperbarui bobotnya.
Gate juga berhak menyesuaikan komponen indeks dan bobotnya kapan saja tanpa pemberitahuan sebelumnya.
1. Faktor yang Termasuk dalam Harga Indeks
Harga indeks dihitung menggunakan harga spot dari bursa tertentu (komponen indeks) dan bobotnya masing-masing. Detail komponen, bobotnya, dan harga indeks historis tersedia di halaman Detail Kontrak.
2. Perincian Komponen Indeks
Gate saat ini menyediakan beragam komponen indeks, termasuk harga spot dalam USDT atau USD di bursa eksternal. Untuk kontrak yang terhubung dengan saham AS, Gate juga menyertakan harga saham dari bursa AS seperti NASDAQ dan NYSE.
Semua harga komponen indeks, termasuk saham AS, disediakan terus-menerus selama 24 jam. Pasar saham AS beroperasi dalam beberapa sesi: periode perdagangan penuh berlangsung dari pukul 4:00 hingga 20:00 (UTC-4), meliputi perdagangan pre-market (4:00–9:30), perdagangan reguler (9:30–16:00), dan perdagangan setelah jam kerja (16:00–20:00). Pasar tetap tutup dari pukul 20:00 hingga 4:00 (UTC-4).
Selama sesi pre-market, reguler, dan setelah jam kerja, Gate menggunakan harga real-time dari bursa AS sebagai harga komponen indeks. Selama periode pasar tutup, harga penutupan terakhir yang paling baru digunakan untuk menjaga keberlanjutan harga secara terus-menerus. Mekanisme ini memastikan cakupan harga 24 jam untuk komponen indeks saham AS.
| Sesi Perdagangan Saham AS | Sesi Pre-Market | Sesi Reguler | Sesi setelah Jam Kerja | Pasar Tutup |
|---|---|---|---|---|
| Sumber Harga | Harga Real-Time | Harga Real-Time | Harga Real-Time | Harga Penutupan |
Penting untuk diketahui bahwa dibandingkan dengan sesi perdagangan reguler, order book selama sesi pre-market dan setelah jam perdagangan cenderung lebih tipis, dengan likuiditas yang lebih rendah.
Akibatnya, lonjakan harga jangka pendek dapat terjadi pada harga komponen indeks saham AS, yang berpotensi menyebabkan fluktuasi harga di pasar kontrak.
Kutipan saham ini merupakan bagian dari data pasar yang tersedia untuk umum dan dapat diakses melalui situs web, platform perdagangan, atau API.
3. Perhitungan Harga Indeks
Harga indeks dihitung menggunakan rata-rata tertimbang dari harga dan bobot setiap komponen.
Rumusnya adalah sebagai berikut:
Harga Indeks = Harga Spot Komponen A × Bobot Komponen A + Harga Spot Komponen B × Bobot Komponen B + Harga Spot Komponen C × Bobot Komponen C + ⋯ + Harga Spot Komponen F × Bobot Komponen F
Sebagai contoh, untuk pasangan BTCUSDT, harga indeks dihitung berdasarkan harga spot dari enam bursa: Binance, Bybit, Gate, OKX, KuCoin, dan MEXC.
Harga Indeks BTCUSDT = 55840.01 × 16.67% + 55827.57 × 16.67% + 55824 × 16.67% + 55819.9 × 16.67% + 55840.01 × 16.67% + 55824.4 × 16.67% = 55840.5
Gate memiliki hak akhir untuk menafsirkan produk.
