Peluang Investasi di Ambang Perubahan Besar Pasar

Selama 20 tahun terakhir, sebuah perusahaan modal ventura terkenal telah berinvestasi dalam lebih dari 230 proyek, mencakup media sosial, platform pasar, alat pengembangan, pendidikan, kesehatan, teknologi keuangan, Web3 dan sistem terdesentralisasi, serta energi dan iklim di berbagai bidang. Filosofi investasi perusahaan ini selalu berfokus pada momen-momen kunci yang dapat memicu paradigma baru dan perubahan sosial.

Melihat kembali perjalanan investasinya, kita dapat melihat beberapa karakteristik fase yang jelas:

• Pada tahun 2003-2004, lapisan aplikasi internet menjadi fokus investasi, dan investasi infrastruktur awal menunjukkan keunggulannya pada tahap ini.
• Pada pertengahan abad ke-21, aplikasi jaringan baru seperti jejaring sosial dan platform pasar menunjukkan potensi besar.
• Awal 2010-an, fokus investasi beralih ke jaringan tersegmentasi vertikal, lapisan infrastruktur baru, dan sistem komputasi terdesentralisasi.
• Pada akhir 2010-an, dampak aplikasi internet terhadap ekonomi global semakin dalam, dan investasi mulai fokus pada bagaimana memperluas akses terhadap sumber daya kunci dan meningkatkan kepercayaan sistem.
• Sekitar tahun 2020, dengan semakin parahnya krisis iklim, transisi energi dan inovasi adaptif menjadi fokus investasi baru.
• Saat ini, perkembangan cepat model bahasa besar dan kecerdasan buatan sedang meningkatkan aksesibilitas dan kegunaan perangkat lunak, sekaligus menyoroti perlunya membangun mekanisme kepercayaan digital yang baru.

Setelah praktik jangka panjang, perusahaan investasi ini telah merumuskan sebuah filosofi investasi inti: fokus pada peluang yang muncul di tepi pasar besar di bawah tekanan perubahan teknologi dan sosial.

Mereka percaya bahwa "pinggiran" pasar besar sering kali merupakan tanah subur untuk lahirnya ide-ide dan metode baru. Perusahaan rintisan di pinggiran mungkin tampak aneh pada awalnya, tetapi sering kali memiliki potensi untuk menantang perusahaan yang ada dengan cara yang mengganggu. Misalnya, media sosial awal tidak dianggap sebagai pesaing media tradisional, dan cryptocurrency awal juga tidak dianggap sebagai tantangan bagi sistem keuangan.

Teknologi baru membuat hal-hal yang dulu tidak mungkin menjadi mungkin. Inovasi-inovasi ini seringkali memerlukan banyak percobaan saat pertama kali muncul, dan strategi "pinggiran" seperti prioritas konsumen, konsumen produktif, prioritas pengembang, dan model sumber terbuka dapat melewati penjaga gerbang pasar, menciptakan ruang untuk eksperimen bebas.

Teknologi dan tekanan sosial mungkin dapat menghancurkan struktur pasar yang ada, menciptakan peluang bagi perusahaan dan jaringan baru. Tekanan teknologi dapat mencakup sistem operasi baru, aset kripto, dan kecerdasan buatan, sementara tekanan sosial dapat mencakup krisis iklim, krisis kepercayaan publik, dan tantangan global lainnya. Tekanan-tekanan ini berkumpul, dapat membuat struktur pasar yang statis menjadi dinamis, menciptakan peluang bagi perusahaan rintisan untuk bangkit.

Melihat ke depan 20 tahun, seiring dengan percepatan perubahan global dan munculnya teknologi baru, perusahaan investasi ini akan terus berpegang pada strategi inti untuk mencari peluang investasi di tepi pasar besar yang didorong oleh tekanan transformasi. Mereka berharap dapat bekerja sama dengan pendiri yang memiliki visi serupa untuk bersama-sama menjelajahi kemungkinan tak terbatas di tepi pasar.