Perjalanan Gila Pasar Bitcoin 2024: Analisis Permintaan dan Penawaran serta Prospek Masa Depan

Di tahun 2024, pasar kripto digital menunjukkan gelombang yang belum pernah terjadi sebelumnya, di mana kinerja Bitcoin sangat mencolok. Dalam sebulan terakhir, harga Bitcoin melonjak lebih dari 50%, menarik perhatian luas dari pasar. Mari kita telusuri lebih dalam alasan di balik fenomena ini, serta apakah gelombang ini dapat bertahan.

Kenaikan harga aset mana pun tidak terlepas dari dua faktor kunci, yaitu penurunan pasokan dan peningkatan permintaan. Kami akan melakukan analisis mendetail dari dua aspek, yaitu pasokan dan permintaan.

Analisis Sisi Penawaran

Dengan berlanjutnya pengurangan Bitcoin, pengaruh pasokan terhadap harga semakin melemah, tetapi kita masih perlu memperhatikan potensi tekanan jual:

1. Jumlah Bitcoin yang baru ditambahkan terbatas, kurang dari 2 juta koin, dan akan segera mengalami pemotongan setengah lagi, yang lebih lanjut mengurangi pasokan baru.
2. Jumlah kepemilikan miner tetap di atas 1,8 juta koin untuk jangka panjang, menunjukkan tren pemegangan yang stabil.
3. Jumlah Bitcoin di akun yang dipegang secara jangka panjang terus meningkat, saat ini sekitar 14,9 juta koin.
4. Tingkat likuiditas tinggi Bitcoin terbatas, dengan kapitalisasi pasar kurang dari 3500 miliar dolar, menjelaskan mengapa pembelian terus-menerus sebesar 500 juta dolar per hari dapat menghasilkan lonjakan harga yang begitu signifikan.

Analisis Sisi Permintaan

Peningkatan permintaan terutama berasal dari beberapa aspek berikut:

1. Likuiditas baru yang dibawa oleh ETF
2. Pertumbuhan nilai aset kelompok kaya
3. Bisnis keuangan lebih menarik dibandingkan investasi jangka pendek
4. Untuk dana, Bitcoin telah menjadi opsi investasi yang tidak dapat diabaikan.
5. Bitcoin sebagai pusat perhatian pasar

ETF: Katalis unik untuk bull market kali ini

Persetujuan ETF Bitcoin membuka pintu bagi pasar keuangan tradisional untuk memasuki dunia cryptocurrency. Ini tidak hanya membawa dana yang sesuai untuk Bitcoin, tetapi juga menjadikannya satu-satunya pilihan investasi keuangan tradisional di dunia crypto.

Karakteristik deflasi Bitcoin membuatnya mudah untuk membentuk gelombang investasi. Pembelian yang terus menerus dari dana akan mendorong harga naik, dan dana yang berkinerja baik dapat menarik lebih banyak modal, yang lebih lanjut meningkatkan investasi pada Bitcoin. Sementara itu, dana yang tidak memiliki Bitcoin mungkin menghadapi tekanan kinerja.

Selama sebulan terakhir, rata-rata sekitar 500 juta USD net buy per hari telah membawa lebih dari 50% kenaikan pasar. Ini sangat jarang terjadi di pasar keuangan tradisional.

Peluncuran ETF juga meningkatkan nilai likuiditas Bitcoin. Skala dan likuiditas pasar keuangan tradisional cukup untuk mendukung Bitcoin mencapai tingkat valuasi yang lebih tinggi.

Preferensi kelompok kaya

Survei pasar menunjukkan bahwa investor kaya di bidang cryptocurrency cenderung memiliki proporsi besar Bitcoin selama pasar bullish, sementara proporsi kepemilikan di kalangan kelas menengah dan bawah relatif lebih rendah. Distribusi ini mengindikasikan bahwa Bitcoin sebagian besar terkonsentrasi di tangan orang kaya dan institusi.

Menurut efek Matthew, aset yang dimiliki oleh orang kaya cenderung terus meningkat nilainya. Oleh karena itu, aset yang sesuai dengan preferensi orang kaya, seperti Bitcoin, sangat mungkin akan terus menghargai.

pertimbangan strategis lembaga keuangan

Bagi lembaga keuangan, Bitcoin bukan hanya merupakan sebuah instrumen investasi, tetapi juga merupakan pasar keuangan yang penting. Kehilangan kekuasaan penetapan harga Bitcoin berarti kehilangan kekuasaan untuk berbicara tentang masa depan stabilitas keuangan, yang merupakan kegagalan strategis bagi negara mana pun dan pasar keuangan.

Oleh karena itu, modal keuangan tradisional global lebih mungkin membentuk gelombang investasi baru dalam proses perebutan yang terus menerus, daripada bersatu untuk menekan harga.

Bitcoin：Hewan peliharaan baru Wall Street

Untuk pasar keuangan tradisional, Bitcoin masih merupakan kategori aset yang relatif kecil. Namun, ketidakberkaitan yang rendah dan potensi tinggi menjadikannya alat diversifikasi portofolio yang ideal.

Bagi manajer investasi, alokasi moderat Bitcoin dapat memberikan keuntungan yang signifikan tanpa terlalu mempengaruhi kinerja keseluruhan akibat volatilitasnya. Ini menjadikan Bitcoin pilihan ideal bagi para manajer investasi.

ekosistem Bitcoin yang saling memperkuat

Ekosistem Bitcoin sedang mengalami ekspansi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Banyak proyek Layer2 dan proyek inskripsi sedang berusaha untuk mendapatkan lalu lintas dari ekosistem Bitcoin, yang pada gilirannya semakin memperkuat posisi pasar Bitcoin.

Kesimpulan

Analisis komprehensif terhadap faktor pasokan dan permintaan menunjukkan bahwa semua faktor mendorong harga Bitcoin naik. Pasokan terus berkurang, sementara permintaan meningkat secara signifikan di berbagai bidang. Oleh karena itu, Bitcoin kemungkinan akan menjadi salah satu peluang investasi paling menarik di tahun 2024.