Laporan Makro Pasar Kripto: Informasi menguntungkan Mendorong Bitcoin Mencetak Rekor Tinggi Baru
Satu, Latar Belakang Makro: Pelonggaran Kebijakan dan Perubahan Emosi Pasar
Pada Mei 2025, Bank Sentral Tiongkok menerapkan kebijakan "dual rate cut", menurunkan rasio cadangan wajib sebesar 0,5 poin persentase dan menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 0,1 poin persentase menjadi 1,4%. Kebijakan ini tidak hanya mempengaruhi pasar keuangan tradisional, tetapi juga membawa peluang potensial bagi pasar kripto dan ekosistem Web3. Pada saat yang sama, harapan positif dari negosiasi perdagangan tingkat tinggi antara Tiongkok dan Amerika Serikat semakin mendorong sentimen risiko global.
1.1 Hubungan perdagangan dan ekonomi antara China dan Amerika Serikat yang membaik memicu suasana pasar
Dengan dikeluarkannya kebijakan "dua penurunan" oleh bank sentral China, harapan pasar terhadap perbaikan hubungan ekonomi dan perdagangan antara China dan Amerika Serikat meningkat secara signifikan, harga aset berisiko umumnya naik, terutama di pasar kripto. Pemerintah China mengirimkan sinyal bahwa periode pelonggaran kebijakan moneter akan segera tiba, yang diharapkan dapat mendukung pertumbuhan ekonomi. Dalam konteks ini, likuiditas pasar akan dilepaskan, dan semangat investasi di aset tradisional dan aset kripto meningkat. Kenaikan aset berisiko seperti Bitcoin adalah cerminan langsung dari perubahan suasana pasar.
1.2 Peningkatan likuiditas global
Kebijakan "dual penurunan" China menyuntikkan likuiditas yang cukup ke pasar, melepaskan 1 triliun yuan dana. Pelonggaran moneter ini tidak hanya memiliki dampak positif pada ekonomi China, tetapi juga dapat memicu perubahan aliran modal global. Di tengah risiko inflasi tinggi dan tingkat pengangguran yang tinggi di ekonomi AS, kebijakan China tampak sangat menarik. Modal global akan lebih aktif mencari saluran investasi baru, permintaan untuk Bitcoin dan koin enkripsi lainnya meningkat secara signifikan.
1.3 Kebijakan Federal Reserve dan Ekspektasi Penurunan Suku Bunga
Kebijakan moneter Federal Reserve juga menjadi fokus perhatian pasar. Baru-baru ini, data ekonomi menunjukkan bahwa meskipun ekonomi AS sedang berkembang, tekanan ganda dari inflasi tinggi dan pengangguran tinggi membuat kebijakan Federal Reserve menghadapi tantangan. Pasar umumnya percaya bahwa Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan suku bunga yang ada dalam waktu dekat untuk menghindari stimulasi ekonomi yang berlebihan. Ini menyebabkan dolar menguat, yang berdampak mendalam pada aliran modal global. Meskipun demikian, permintaan terhadap aset kripto tidak mengalami penurunan yang signifikan, bahkan muncul tren "emas digital" sebagai aset safe haven yang kembali menghangat.
1.4 Perubahan Emosi Pasar dan Strategi Investasi
Reverberasi kebijakan antara China dan Amerika Serikat serta perubahan sentimen pasar akan memiliki dampak yang mendalam pada pasar modal global, terutama pasar kripto. Preferensi risiko global meningkat secara signifikan, sentimen investor beralih positif, permintaan untuk koin enkripsi seperti Bitcoin melonjak. Namun, investor tetap harus berhati-hati dalam menghadapi risiko potensial, menerapkan strategi yang fleksibel, menjadikan Bitcoin sebagai konfigurasi dasar, dan memperhatikan proyek Web3 yang memiliki skenario aplikasi nyata.
Dua, dinamika pasar Bitcoin: harga mendekati 100 ribu dolar
Bitcoin akan mengalami lonjakan kuat pada tahun 2025, sering mendekati batas psikologis 100 ribu dolar AS. Lonjakan ini didukung oleh latar belakang kebijakan makro dan didorong oleh evolusi struktural internal industri enkripsi. Di tengah ketidakpastian ekonomi global, Bitcoin kembali menjadi fokus perhatian investor.
Berbeda dengan tahun-tahun sebelumnya, dalam kenaikan kali ini, investor institusi menjadi kekuatan dominan. Lembaga manajemen aset besar mulai berinvestasi dalam Bitcoin ETF, mendorongnya menuju pengaturan yang lebih terstruktur. Produk keuangan aset kripto di tempat-tempat seperti Hong Kong dan Dubai semakin beragam, dengan peningkatan transparansi regulasi, yang memungkinkan Bitcoin untuk masuk ke lebih banyak kolam modal tradisional secara patuh.
Logika kelangkaan di sisi pasokan juga terus memperkuat nilai Bitcoin. Setelah peristiwa pengurangan setengah keempat pada bulan April 2024, pasokan baru mengalami pengetatan yang signifikan. Di sisi permintaan, dipicu oleh peluncuran ETF, pembelian oleh bank sentral, dan alokasi dana kedaulatan, terjadi pertumbuhan eksponensial. Asimetri struktur penawaran dan permintaan membentuk dukungan dasar untuk kenaikan harga.
Perlu dicatat bahwa proses Bitcoin mendekati 100.000 dolar AS juga disertai dengan fluktuasi emosi yang tajam dan penyesuaian teknis. Ada fenomena konsentrasi perdagangan akun paus, distribusi sebagian dana lama, dan "ketakutan tinggi" di kalangan investor ritel, yang memicu koreksi sementara. Struktur pasar sedang dalam periode transisi dari pengguna awal ke pengguna mainstream.
Secara keseluruhan, Bitcoin yang mendekati 100.000 dolar AS mewakili lompatan posisinya dalam sistem kapital global. Meskipun ada risiko penyesuaian dalam jangka pendek, namun dalam jangka menengah hingga panjang, kenaikan ini mungkin akan membuka siklus konsensus baru. Investor perlu mencari keseimbangan antara semangat dan ketenangan, serta memandang nilai dan makna Bitcoin secara rasional.
Tiga, Pengembangan Ekosistem Web3: Dorongan Ganda Kebijakan dan Teknologi
Ekosistem Web3 sedang memasuki siklus pengembangan baru, secara bertahap berevolusi menjadi infrastruktur dasar yang ditujukan untuk tata kelola digital global, kolaborasi lintas batas, dan internet nilai. Tiga kekuatan yaitu arahan kebijakan, inovasi teknologi, dan ekspansi aplikasi saling bertumpuk, mendorong Web3 dari konsep menuju penerapan skala besar.
3.1 Dukungan Kebijakan
Kebijakan Amerika Serikat di bidang mata uang kripto dan Web3 sedang beralih dari "penekanan regulasi" menjadi "penerimaan strategis". RUU "Cadangan Bitcoin" yang disahkan oleh New Hampshire memiliki makna simbolis, memberikan "template percobaan" bagi pemerintah daerah lainnya. Di tingkat federal, sedang didorong RUU "Inovasi Keuangan dan Masa Depan Teknologi" untuk membangun kerangka regulasi yang seragam. Dinamika ini memperkuat kepercayaan jangka panjang pasar, menyediakan titik jangkar kebijakan bagi perusahaan dan modal untuk masuk.
3.2 kemajuan teknologi
Teknologi infrastruktur seperti blockchain modular dan bukti nol pengetahuan telah memasuki tahap praktis, secara signifikan meningkatkan kinerja, komposabilitas, dan kemampuan perlindungan privasi jaringan Web3. ZK-rollup sebagai solusi inti Layer 2 Ethereum telah mulai diterapkan secara besar-besaran. Protokol jenis MCP yang menggabungkan AI dan Web3 juga mulai terlihat bentuknya, memungkinkan "kecerdasan on-chain" memiliki kemampuan evolusi sendiri. Teknologi baru ini sedang mengatasi kendala yang ada dalam sistem Web3.
3.3 Ekspansi Skenario Aplikasi
Pembayaran lintas batas, otentikasi identitas digital(DID) dan lainnya menjadi titik terobosan penting untuk penerapan Web3. Sosial di blockchain, permainan, pemungutan suara warga, verifikasi kualifikasi pendidikan, dan skenario lainnya juga mendapatkan peluang ledakan berkat kematangan sistem DID. Secara keseluruhan membentuk tiga jenis pendorong aplikasi: permintaan "perubahan rantai" dari industri tradisional, evolusi permintaan asli enkripsi, serta resonansi budaya global pemuda terhadap kolaborasi bebas dan kedaulatan nilai.
Empat, Faktor Risiko dan Strategi Investasi
Meskipun ekosistem Web3 dan pasar Bitcoin menunjukkan tren pertumbuhan yang kuat, investor tetap perlu memperhatikan risiko potensial:
Ketidakpastian arah kebijakan suku bunga global
Gangguan regulasi masih merupakan variabel eksternal yang signifikan
Teknologi baru memiliki risiko keamanan
Diferensiasi struktural pasar mungkin membawa gelembung tahap.
Saran strategi investasi:
Investor yang menghindari risiko dapat menggunakan Bitcoin sebagai penempatan jangka panjang, secara bertahap menambah posisi.
Investor yang berorientasi pada pertumbuhan dapat memperhatikan proyek-proyek dalam jalur infrastruktur yang memiliki aplikasi nyata.
Menggunakan strategi seperti membangun posisi secara bertahap dan manajemen dinamis, menghindari keputusan yang dipengaruhi oleh emosi
Prioritaskan proyek di daerah dengan tren kepatuhan yang jelas untuk meningkatkan kemampuan mitigasi risiko.
Lima, Kesimpulan
Pada paruh pertama tahun 2025, pasar kripto memasuki siklus kenaikan struktural baru yang didorong oleh beberapa informasi menguntungkan. Harga Bitcoin mendekati 100.000 dolar, dan aplikasi ekosistem Web3 terus berkembang. Namun, risiko seperti perubahan kebijakan dan ketidakpastian regulasi masih ada. Investor harus tetap memiliki penilaian yang rasional sambil menangkap peluang, mengikuti logika strategi yang menggabungkan dorongan nilai, arahan kebijakan, dan batasan keamanan, untuk melewati siklus dan meraih dividen jangka panjang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
6
Bagikan
Komentar
0/400
WhaleMistaker
· 07-20 16:22
Saya yang mentraktir makan malam di area bull run ini.
Lihat AsliBalas0
MEVictim
· 07-20 16:22
Berapa bulan lagi bisa berbaring dan mendapatkan uang?
Lihat AsliBalas0
SignatureDenied
· 07-20 16:21
Orang kaya akhirnya bersatu.
Lihat AsliBalas0
GasFeeDodger
· 07-20 16:18
Benar-benar bull, seratus ribu saya akan semua
Lihat AsliBalas0
UncleLiquidation
· 07-20 16:17
masih ketinggalan..
Lihat AsliBalas0
GasFeeVictim
· 07-20 16:13
tertawa mati, saya harus keluar dari posisi di seberang stasiun lagi
Bitcoin mendekati 100.000 dolar AS, ekosistem Web3 memasuki siklus baru
Laporan Makro Pasar Kripto: Informasi menguntungkan Mendorong Bitcoin Mencetak Rekor Tinggi Baru
Satu, Latar Belakang Makro: Pelonggaran Kebijakan dan Perubahan Emosi Pasar
Pada Mei 2025, Bank Sentral Tiongkok menerapkan kebijakan "dual rate cut", menurunkan rasio cadangan wajib sebesar 0,5 poin persentase dan menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 0,1 poin persentase menjadi 1,4%. Kebijakan ini tidak hanya mempengaruhi pasar keuangan tradisional, tetapi juga membawa peluang potensial bagi pasar kripto dan ekosistem Web3. Pada saat yang sama, harapan positif dari negosiasi perdagangan tingkat tinggi antara Tiongkok dan Amerika Serikat semakin mendorong sentimen risiko global.
1.1 Hubungan perdagangan dan ekonomi antara China dan Amerika Serikat yang membaik memicu suasana pasar
Dengan dikeluarkannya kebijakan "dua penurunan" oleh bank sentral China, harapan pasar terhadap perbaikan hubungan ekonomi dan perdagangan antara China dan Amerika Serikat meningkat secara signifikan, harga aset berisiko umumnya naik, terutama di pasar kripto. Pemerintah China mengirimkan sinyal bahwa periode pelonggaran kebijakan moneter akan segera tiba, yang diharapkan dapat mendukung pertumbuhan ekonomi. Dalam konteks ini, likuiditas pasar akan dilepaskan, dan semangat investasi di aset tradisional dan aset kripto meningkat. Kenaikan aset berisiko seperti Bitcoin adalah cerminan langsung dari perubahan suasana pasar.
1.2 Peningkatan likuiditas global
Kebijakan "dual penurunan" China menyuntikkan likuiditas yang cukup ke pasar, melepaskan 1 triliun yuan dana. Pelonggaran moneter ini tidak hanya memiliki dampak positif pada ekonomi China, tetapi juga dapat memicu perubahan aliran modal global. Di tengah risiko inflasi tinggi dan tingkat pengangguran yang tinggi di ekonomi AS, kebijakan China tampak sangat menarik. Modal global akan lebih aktif mencari saluran investasi baru, permintaan untuk Bitcoin dan koin enkripsi lainnya meningkat secara signifikan.
1.3 Kebijakan Federal Reserve dan Ekspektasi Penurunan Suku Bunga
Kebijakan moneter Federal Reserve juga menjadi fokus perhatian pasar. Baru-baru ini, data ekonomi menunjukkan bahwa meskipun ekonomi AS sedang berkembang, tekanan ganda dari inflasi tinggi dan pengangguran tinggi membuat kebijakan Federal Reserve menghadapi tantangan. Pasar umumnya percaya bahwa Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan suku bunga yang ada dalam waktu dekat untuk menghindari stimulasi ekonomi yang berlebihan. Ini menyebabkan dolar menguat, yang berdampak mendalam pada aliran modal global. Meskipun demikian, permintaan terhadap aset kripto tidak mengalami penurunan yang signifikan, bahkan muncul tren "emas digital" sebagai aset safe haven yang kembali menghangat.
1.4 Perubahan Emosi Pasar dan Strategi Investasi
Reverberasi kebijakan antara China dan Amerika Serikat serta perubahan sentimen pasar akan memiliki dampak yang mendalam pada pasar modal global, terutama pasar kripto. Preferensi risiko global meningkat secara signifikan, sentimen investor beralih positif, permintaan untuk koin enkripsi seperti Bitcoin melonjak. Namun, investor tetap harus berhati-hati dalam menghadapi risiko potensial, menerapkan strategi yang fleksibel, menjadikan Bitcoin sebagai konfigurasi dasar, dan memperhatikan proyek Web3 yang memiliki skenario aplikasi nyata.
Dua, dinamika pasar Bitcoin: harga mendekati 100 ribu dolar
Bitcoin akan mengalami lonjakan kuat pada tahun 2025, sering mendekati batas psikologis 100 ribu dolar AS. Lonjakan ini didukung oleh latar belakang kebijakan makro dan didorong oleh evolusi struktural internal industri enkripsi. Di tengah ketidakpastian ekonomi global, Bitcoin kembali menjadi fokus perhatian investor.
Berbeda dengan tahun-tahun sebelumnya, dalam kenaikan kali ini, investor institusi menjadi kekuatan dominan. Lembaga manajemen aset besar mulai berinvestasi dalam Bitcoin ETF, mendorongnya menuju pengaturan yang lebih terstruktur. Produk keuangan aset kripto di tempat-tempat seperti Hong Kong dan Dubai semakin beragam, dengan peningkatan transparansi regulasi, yang memungkinkan Bitcoin untuk masuk ke lebih banyak kolam modal tradisional secara patuh.
Logika kelangkaan di sisi pasokan juga terus memperkuat nilai Bitcoin. Setelah peristiwa pengurangan setengah keempat pada bulan April 2024, pasokan baru mengalami pengetatan yang signifikan. Di sisi permintaan, dipicu oleh peluncuran ETF, pembelian oleh bank sentral, dan alokasi dana kedaulatan, terjadi pertumbuhan eksponensial. Asimetri struktur penawaran dan permintaan membentuk dukungan dasar untuk kenaikan harga.
Perlu dicatat bahwa proses Bitcoin mendekati 100.000 dolar AS juga disertai dengan fluktuasi emosi yang tajam dan penyesuaian teknis. Ada fenomena konsentrasi perdagangan akun paus, distribusi sebagian dana lama, dan "ketakutan tinggi" di kalangan investor ritel, yang memicu koreksi sementara. Struktur pasar sedang dalam periode transisi dari pengguna awal ke pengguna mainstream.
Secara keseluruhan, Bitcoin yang mendekati 100.000 dolar AS mewakili lompatan posisinya dalam sistem kapital global. Meskipun ada risiko penyesuaian dalam jangka pendek, namun dalam jangka menengah hingga panjang, kenaikan ini mungkin akan membuka siklus konsensus baru. Investor perlu mencari keseimbangan antara semangat dan ketenangan, serta memandang nilai dan makna Bitcoin secara rasional.
Tiga, Pengembangan Ekosistem Web3: Dorongan Ganda Kebijakan dan Teknologi
Ekosistem Web3 sedang memasuki siklus pengembangan baru, secara bertahap berevolusi menjadi infrastruktur dasar yang ditujukan untuk tata kelola digital global, kolaborasi lintas batas, dan internet nilai. Tiga kekuatan yaitu arahan kebijakan, inovasi teknologi, dan ekspansi aplikasi saling bertumpuk, mendorong Web3 dari konsep menuju penerapan skala besar.
3.1 Dukungan Kebijakan
Kebijakan Amerika Serikat di bidang mata uang kripto dan Web3 sedang beralih dari "penekanan regulasi" menjadi "penerimaan strategis". RUU "Cadangan Bitcoin" yang disahkan oleh New Hampshire memiliki makna simbolis, memberikan "template percobaan" bagi pemerintah daerah lainnya. Di tingkat federal, sedang didorong RUU "Inovasi Keuangan dan Masa Depan Teknologi" untuk membangun kerangka regulasi yang seragam. Dinamika ini memperkuat kepercayaan jangka panjang pasar, menyediakan titik jangkar kebijakan bagi perusahaan dan modal untuk masuk.
3.2 kemajuan teknologi
Teknologi infrastruktur seperti blockchain modular dan bukti nol pengetahuan telah memasuki tahap praktis, secara signifikan meningkatkan kinerja, komposabilitas, dan kemampuan perlindungan privasi jaringan Web3. ZK-rollup sebagai solusi inti Layer 2 Ethereum telah mulai diterapkan secara besar-besaran. Protokol jenis MCP yang menggabungkan AI dan Web3 juga mulai terlihat bentuknya, memungkinkan "kecerdasan on-chain" memiliki kemampuan evolusi sendiri. Teknologi baru ini sedang mengatasi kendala yang ada dalam sistem Web3.
3.3 Ekspansi Skenario Aplikasi
Pembayaran lintas batas, otentikasi identitas digital(DID) dan lainnya menjadi titik terobosan penting untuk penerapan Web3. Sosial di blockchain, permainan, pemungutan suara warga, verifikasi kualifikasi pendidikan, dan skenario lainnya juga mendapatkan peluang ledakan berkat kematangan sistem DID. Secara keseluruhan membentuk tiga jenis pendorong aplikasi: permintaan "perubahan rantai" dari industri tradisional, evolusi permintaan asli enkripsi, serta resonansi budaya global pemuda terhadap kolaborasi bebas dan kedaulatan nilai.
Empat, Faktor Risiko dan Strategi Investasi
Meskipun ekosistem Web3 dan pasar Bitcoin menunjukkan tren pertumbuhan yang kuat, investor tetap perlu memperhatikan risiko potensial:
Saran strategi investasi:
Lima, Kesimpulan
Pada paruh pertama tahun 2025, pasar kripto memasuki siklus kenaikan struktural baru yang didorong oleh beberapa informasi menguntungkan. Harga Bitcoin mendekati 100.000 dolar, dan aplikasi ekosistem Web3 terus berkembang. Namun, risiko seperti perubahan kebijakan dan ketidakpastian regulasi masih ada. Investor harus tetap memiliki penilaian yang rasional sambil menangkap peluang, mengikuti logika strategi yang menggabungkan dorongan nilai, arahan kebijakan, dan batasan keamanan, untuk melewati siklus dan meraih dividen jangka panjang.