Analisis Mendalam Dinamika Investasi Modal Ventura Kripto Kuartal Kedua
Pasar investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua menunjukkan beberapa tren menarik. Meskipun perusahaan modal ventura pernah menyatakan bahwa pasar bearish adalah waktu untuk menunjukkan kemampuan mereka, kenyataannya bahkan perusahaan terbesar sekalipun baru-baru ini mengurangi investasi awal. Mari kita lihat situasi pendanaan startup pada kuartal kedua, serta proyek-proyek baru mana yang menarik perhatian modal ventura.
Bagi investor enkripsi biasa, pasar swasta biasanya sulit diakses. Banyak daerah yang mengharuskan investor untuk mendapatkan kualifikasi sertifikasi sebelum berpartisipasi dalam pasar swasta, seperti di Amerika Serikat yang terutama didasarkan pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, beberapa profesional juga dapat memenuhi syarat.
Meskipun sebagian besar investor tidak dapat berpartisipasi langsung di pasar swasta enkripsi, pentingnya pasar ini bagi seluruh industri tidak dapat disangkal. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan sulit untuk mendapatkan dana awal yang diperlukan untuk mengembangkan produk dan memasarkannya.
Status Pendanaan Modal Ventura Enkripsi
Modal ventura ( VC ) adalah institusi dan individu yang aktif di pasar swasta, yang memanfaatkan modal, jaringan, dan wawasan industri mereka untuk membantu pertumbuhan perusahaan rintisan.
Pasar enkripsi 2022 mengalami penurunan besar, namun modal ventura tetap berhasil mengumpulkan dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar. Namun, meskipun pada tahun 2023 harga aset seperti Ethereum dan Bitcoin telah rebound secara signifikan, modal ventura tahun ini sulit menarik minat investor untuk berinvestasi lebih lanjut di industri ini. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini telah turun secara drastis, menurun sebesar 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan startup enkripsi yang mencari pendanaan, kuartal ini masih sulit. Data menunjukkan bahwa total 382 transaksi pada kuartal kedua mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan kuartal kelima berturut-turut untuk modal ventura, yang telah terus menurun sejak kuartal pertama 2022, ketika 12,14 miliar dolar AS diinvestasikan ke perusahaan startup enkripsi.
Tren penurunan ini menunjukkan bahwa kita belum mencapai titik terendah investasi ventura kripto dalam siklus pasar bearish ini. Mengingat tindakan terbaru dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS terhadap beberapa perusahaan rintisan yang didukung oleh modal ventura terkait aset digital, tekanan regulasi yang dihadapi industri ini semakin meningkat, sehingga hasil ini tidak mengejutkan. Pengetatan regulasi dapat mempengaruhi ekonomi "warran token", di mana investor berhak untuk memperoleh sejumlah token tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Dapat dimengerti bahwa ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati dalam memasuki bidang investasi swasta kripto yang tidak likuid dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Proyek Pendanaan Populer Juni
Meskipun lingkungan pendanaan secara keseluruhan sedang lesu tahun ini, namun modal ventura masih memiliki cukup dana. Meskipun transaksi di pasar swasta jelas melambat, proyek enkripsi berkualitas tinggi masih dapat mendapatkan dukungan dana yang cukup.
Data menunjukkan bahwa modal ventura masih memiliki banyak dana untuk diinvestasikan, beberapa perusahaan startup enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan pendanaan yang mencolok bulan lalu. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Permainan Mitologi
Jumlah Pendanaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang komprehensif, yang telah mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan produk enkripsi terkait. Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini sebagai lapisan enkripsi fitur Web3 yang opsional, yang menjalankan transaksi mata uang fiat dan pertukaran mata uang kripto di rantai bukti otorisasi yang terpercaya. Platform ini juga dilengkapi dengan perlindungan terhadap penipuan, optimisasi biaya, dan rekomendasi harga.
Alasan untuk diperhatikan: Mythical Games bekerja sama dengan NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang diluncurkan di mobile pada bulan April, dengan cepat menduduki puncak daftar olahraga. Saat ini, game tersebut masih berada di posisi ke-11 dalam peringkat game olahraga gratis di App Store. Untuk sebuah game yang berbasis enkripsi, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, menambah kepercayaan untuk prospek rilis di masa depan. Sebuah game hit dapat sepenuhnya mengubah lanskap industri, Mythical Games memiliki potensi untuk menjadi pengembang seperti itu.
Taiko
Jumlah pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri: L2
Taiko berkomitmen untuk memperluas Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dalam hal teknologi dan konsep. Tim sedang membangun solusi Type 1 zkEVM Layer 2 rollup yang setara dengan Ethereum, dengan prioritas pada kompatibilitas arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pemverifikasi. Ini akan memungkinkan protokol yang dideploy di L1 untuk berpindah ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan deploy.
Proyek mengikuti filosofi "desentralisasi dari awal", menerapkan pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam infrastruktur rantai dan mendapatkan biaya tanpa izin.
Alasan untuk diperhatikan: Tujuan akhir dari ekspansi Ethereum adalah rollup pengetahuan nol, Taiko sedang mengembangkan rollup pengetahuan nol, sambil memilih jalan yang jarang dilalui. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk menerapkan kontrak pintar Ethereum tanpa hambatan, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum. Meskipun keberhasilan kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum masih harus diverifikasi oleh pasar, namun di antara banyak proyek yang menyimpang dari EVM Rollup, Taiko tanpa diragukan lagi adalah pilihan unik yang melawan arus.
Protokol Maverick
Jumlah Pendanaan: 900 juta dolar
Industri: DeFi
Maverick adalah AMM yang di-deploy di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara radikal. Protokol ini menyediakan 4 jenis strategi likuiditas otomatis yang siap digunakan, yang dapat mengalokasikan likuiditas secara cerdas berdasarkan parameter yang telah ditentukan. Fitur-fitur tambahan Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif pada bentuk likuiditas tertentu, menciptakan peluang untuk protokol yang ingin menyewa likuiditas ETH dan dipasangkan dengan token asli treasury.
Maverick akan memusatkan likuiditas dalam rentang harga diskrit, mirip dengan penawaran harga langsung Uniswap V3, dan menawarkan perdagangan tanpa selip dalam rentang tersebut. Fitur ini menjadikannya tempat perdagangan yang sangat menarik bagi para whale dan agregator.
Alasan untuk diperhatikan: Di banyak bursa, institusi yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar. Model AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel mengalami kerugian yang signifikan karena ketidakstabilan, sedangkan imbalan yang didapat sangat tidak berarti. Arsitektur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 hanya cocok untuk pembuat pasar profesional yang mencari keuntungan, sementara arsitektur likuiditas menyeluruh seperti Uniswap V2 memiliki efisiensi modal yang sangat rendah.
Maverick membantu LP ritel untuk mendapatkan keuntungan dengan memungkinkan penyimpangan harga terarah mempengaruhi likuiditas yang disediakan oleh pengguna. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang memberikan cara bagi investor untuk mendapatkan eksposur proyek melalui pasar terbuka.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
6
Bagikan
Komentar
0/400
NightAirdropper
· 07-20 17:25
Uang sulit didapatkan.
Lihat AsliBalas0
GasFeeCryer
· 07-20 17:25
Bear Market sudah, mau investasi apa lagi, tutup saja.
Pendanaan ventura kripto pada Q2 2023 menurun tajam, proyek baru Mythical, Taiko, dan Maverick mendapatkan perhatian.
Analisis Mendalam Dinamika Investasi Modal Ventura Kripto Kuartal Kedua
Pasar investasi risiko enkripsi pada kuartal kedua menunjukkan beberapa tren menarik. Meskipun perusahaan modal ventura pernah menyatakan bahwa pasar bearish adalah waktu untuk menunjukkan kemampuan mereka, kenyataannya bahkan perusahaan terbesar sekalipun baru-baru ini mengurangi investasi awal. Mari kita lihat situasi pendanaan startup pada kuartal kedua, serta proyek-proyek baru mana yang menarik perhatian modal ventura.
Bagi investor enkripsi biasa, pasar swasta biasanya sulit diakses. Banyak daerah yang mengharuskan investor untuk mendapatkan kualifikasi sertifikasi sebelum berpartisipasi dalam pasar swasta, seperti di Amerika Serikat yang terutama didasarkan pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, beberapa profesional juga dapat memenuhi syarat.
Meskipun sebagian besar investor tidak dapat berpartisipasi langsung di pasar swasta enkripsi, pentingnya pasar ini bagi seluruh industri tidak dapat disangkal. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek baru akan sulit untuk mendapatkan dana awal yang diperlukan untuk mengembangkan produk dan memasarkannya.
Status Pendanaan Modal Ventura Enkripsi
Modal ventura ( VC ) adalah institusi dan individu yang aktif di pasar swasta, yang memanfaatkan modal, jaringan, dan wawasan industri mereka untuk membantu pertumbuhan perusahaan rintisan.
Pasar enkripsi 2022 mengalami penurunan besar, namun modal ventura tetap berhasil mengumpulkan dana baru yang mencetak rekor sebesar 21,6 miliar dolar. Namun, meskipun pada tahun 2023 harga aset seperti Ethereum dan Bitcoin telah rebound secara signifikan, modal ventura tahun ini sulit menarik minat investor untuk berinvestasi lebih lanjut di industri ini. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini telah turun secara drastis, menurun sebesar 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan startup enkripsi yang mencari pendanaan, kuartal ini masih sulit. Data menunjukkan bahwa total 382 transaksi pada kuartal kedua mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan kuartal kelima berturut-turut untuk modal ventura, yang telah terus menurun sejak kuartal pertama 2022, ketika 12,14 miliar dolar AS diinvestasikan ke perusahaan startup enkripsi.
Tren penurunan ini menunjukkan bahwa kita belum mencapai titik terendah investasi ventura kripto dalam siklus pasar bearish ini. Mengingat tindakan terbaru dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS terhadap beberapa perusahaan rintisan yang didukung oleh modal ventura terkait aset digital, tekanan regulasi yang dihadapi industri ini semakin meningkat, sehingga hasil ini tidak mengejutkan. Pengetatan regulasi dapat mempengaruhi ekonomi "warran token", di mana investor berhak untuk memperoleh sejumlah token tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Dapat dimengerti bahwa ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati dalam memasuki bidang investasi swasta kripto yang tidak likuid dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Proyek Pendanaan Populer Juni
Meskipun lingkungan pendanaan secara keseluruhan sedang lesu tahun ini, namun modal ventura masih memiliki cukup dana. Meskipun transaksi di pasar swasta jelas melambat, proyek enkripsi berkualitas tinggi masih dapat mendapatkan dukungan dana yang cukup.
Data menunjukkan bahwa modal ventura masih memiliki banyak dana untuk diinvestasikan, beberapa perusahaan startup enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan pendanaan yang mencolok bulan lalu. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Permainan Mitologi
Jumlah Pendanaan: 37 juta dolar AS Industri: Permainan
Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang komprehensif, yang telah mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan produk enkripsi terkait. Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini sebagai lapisan enkripsi fitur Web3 yang opsional, yang menjalankan transaksi mata uang fiat dan pertukaran mata uang kripto di rantai bukti otorisasi yang terpercaya. Platform ini juga dilengkapi dengan perlindungan terhadap penipuan, optimisasi biaya, dan rekomendasi harga.
Alasan untuk diperhatikan: Mythical Games bekerja sama dengan NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang diluncurkan di mobile pada bulan April, dengan cepat menduduki puncak daftar olahraga. Saat ini, game tersebut masih berada di posisi ke-11 dalam peringkat game olahraga gratis di App Store. Untuk sebuah game yang berbasis enkripsi, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, menambah kepercayaan untuk prospek rilis di masa depan. Sebuah game hit dapat sepenuhnya mengubah lanskap industri, Mythical Games memiliki potensi untuk menjadi pengembang seperti itu.
Taiko
Jumlah pendanaan: 22 juta dolar AS Industri: L2
Taiko berkomitmen untuk memperluas Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dalam hal teknologi dan konsep. Tim sedang membangun solusi Type 1 zkEVM Layer 2 rollup yang setara dengan Ethereum, dengan prioritas pada kompatibilitas arsitektur Ethereum, bukan meminimalkan biaya pemverifikasi. Ini akan memungkinkan protokol yang dideploy di L1 untuk berpindah ke Taiko tanpa perlu mengubah kode atau lingkungan deploy.
Proyek mengikuti filosofi "desentralisasi dari awal", menerapkan pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam infrastruktur rantai dan mendapatkan biaya tanpa izin.
Alasan untuk diperhatikan: Tujuan akhir dari ekspansi Ethereum adalah rollup pengetahuan nol, Taiko sedang mengembangkan rollup pengetahuan nol, sambil memilih jalan yang jarang dilalui. Kesetaraan penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk menerapkan kontrak pintar Ethereum tanpa hambatan, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum. Meskipun keberhasilan kepatuhan ketat terhadap standar Ethereum masih harus diverifikasi oleh pasar, namun di antara banyak proyek yang menyimpang dari EVM Rollup, Taiko tanpa diragukan lagi adalah pilihan unik yang melawan arus.
Protokol Maverick
Jumlah Pendanaan: 900 juta dolar Industri: DeFi
Maverick adalah AMM yang di-deploy di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara radikal. Protokol ini menyediakan 4 jenis strategi likuiditas otomatis yang siap digunakan, yang dapat mengalokasikan likuiditas secara cerdas berdasarkan parameter yang telah ditentukan. Fitur-fitur tambahan Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif pada bentuk likuiditas tertentu, menciptakan peluang untuk protokol yang ingin menyewa likuiditas ETH dan dipasangkan dengan token asli treasury.
Maverick akan memusatkan likuiditas dalam rentang harga diskrit, mirip dengan penawaran harga langsung Uniswap V3, dan menawarkan perdagangan tanpa selip dalam rentang tersebut. Fitur ini menjadikannya tempat perdagangan yang sangat menarik bagi para whale dan agregator.
Alasan untuk diperhatikan: Di banyak bursa, institusi yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar. Model AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel mengalami kerugian yang signifikan karena ketidakstabilan, sedangkan imbalan yang didapat sangat tidak berarti. Arsitektur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 hanya cocok untuk pembuat pasar profesional yang mencari keuntungan, sementara arsitektur likuiditas menyeluruh seperti Uniswap V2 memiliki efisiensi modal yang sangat rendah.
Maverick membantu LP ritel untuk mendapatkan keuntungan dengan memungkinkan penyimpangan harga terarah mempengaruhi likuiditas yang disediakan oleh pengguna. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang memberikan cara bagi investor untuk mendapatkan eksposur proyek melalui pasar terbuka.