Total Value Locked (TVL) dari protokol DeFi yang berbasis Bitcoin meningkat sekitar 20 kali lipat dari 370 juta dolar pada Januari 2024 menjadi 6,36 miliar dolar pada pertengahan 2025.
Kasus penggunaan paling populer adalah protokol peminjaman, di mana 59% responden menggunakannya, diikuti oleh stablecoin yang dijamin dengan Bitcoin dan bursa terdesentralisasi (DEX).
Ada tantangan terkait kurangnya fungsi kontrak pintar, tetapi infrastruktur baru seperti "ArchVM" bertujuan untuk memperkuat fitur native.
Bitcoin DeFi (keuangan terdesentralisasi) bukan lagi eksperimen di sudut.
Menurut laporan baru Arch Network yang dibagikan kepada CoinDesk, total nilai terkunci (total value locked: TVL) dari protokol DeFi berbasis Bitcoin diperkirakan akan melonjak dari 370 juta dolar AS pada Januari 2024 menjadi 6,36 miliar dolar AS pada pertengahan 2025. Hal ini meningkat sekitar 20 kali lipat berkat aplikasi peminjaman, stablecoin, dan masuknya investor institusi.
Data ini dikumpulkan dari 125 orang, termasuk pengembang, investor, dan pengguna di Asia dan Afrika, dan menunjukkan bahwa cerita Bitcoin sedang bergeser dari "emas digital" ke aset hasil yang dapat diprogram.
Protokol yang paling banyak disebutkan adalah protokol lending, di mana 59% responden menjawab bahwa mereka menggunakannya. Selanjutnya, stablecoin berbasis bitcoin (41%), DEX (32%), dan token RWA seperti properti tokenisasi (29%) mengikuti. Ini bukan hanya investasi spekulatif, tetapi terutama bagi pengguna yang ingin mengakses likuiditas tanpa menjual bitcoin, ini menunjukkan tanda-tanda kecocokan produk dan pasar.
Kekhawatiran Terhadap Keandalan yang Masih Ada
Namun, kekhawatiran tentang keandalan masih ada. 36% responden menyimpan Bitcoin mereka di cold wallet dan menyebutkan bahwa platform DeFi yang ada saat ini kurang dipercaya. 25% menilai risikonya tinggi dan menghindari DeFi Bitcoin. Selain itu, 60% responden menyebutkan kerentanan smart contract sebagai kekhawatiran keamanan terbesar.
"Potensi sejati Bitcoin terletak di luar sekadar sebagai alat penyimpanan nilai yang pasif," tulis CEO Arch Network, Matt Mudano, dalam laporannya.
"Melepaskan likuiditas adalah batasan berikutnya"
Di antara para pengembang, terdapat campuran antara optimisme dan frustrasi. 44% menjawab bahwa mereka mengembangkan di atas blockchain Bitcoin karena keunggulan keamanan dan desentralisasi. Di sisi lain, 43% menyebutkan kurangnya fitur kontrak pintar sebagai tantangan terbesar.
Alat pengembangan, komposabilitas, dan kekurangan dokumentasi juga dianggap sebagai masalah besar.
Akibatnya, banyak pengembang DeFi Bitcoin mengambil strategi multi-rantai, di mana 63% membangun di Ethereum, 47% di Solana, dan 44% di Base.
Harapan untuk Lingkungan Native
Namun, sekitar setengahnya menyatakan rencana untuk beralih ke lingkungan berbasis Bitcoin dalam jangka panjang. Di balik ini adalah munculnya infrastruktur baru seperti ArchVM, mesin virtual berbasis Bitcoin yang memungkinkan kontrak pintar asli tanpa memerlukan jembatan, aset terbungkus, atau persyaratan kepercayaan.
Apa yang diperlukan untuk skala DeFi Bitcoin? Para responden menyebutkan alat pengembangan yang unggul (45%), adopsi L2 (Layer 2) (43%), dan likuiditas yang lebih dalam. Keamanan adalah syarat mutlak, dan banyak pengembang menjawab bahwa mereka tidak akan membangun jika auditabilitas lengkap aset on-chain dan penguatan jembatan tidak terwujud.
Namun, terlepas dari tantangan ini, para investor tetap memberikan perhatian yang besar.
"Jika sebagian dari kapitalisasi pasar Bitcoin yang mencapai 2 triliun dolar dapat dimanfaatkan secara produktif, maka potensi kenaikannya tidak terbayangkan," kata Shahan Khoshafian dari DPI Capital.
DeFi Bitcoin saat ini berada dalam situasi yang mirip dengan Ethereum pada tahun 2019—niche dan kasar, tetapi penuh dengan potensi. Jika para pengembang ini berhasil, Bitcoin tidak hanya akan menjadi aset yang disimpan, tetapi juga akan menjadi aset yang digunakan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bitcoin DeFi, berkembang 20 kali lipat mulai awal 2024──pengembang mempertaruhkan pada penciptaan hasil | CoinDesk JAPAN(コインデスク・ジャパン)
Bitcoin DeFi (keuangan terdesentralisasi) bukan lagi eksperimen di sudut.
Menurut laporan baru Arch Network yang dibagikan kepada CoinDesk, total nilai terkunci (total value locked: TVL) dari protokol DeFi berbasis Bitcoin diperkirakan akan melonjak dari 370 juta dolar AS pada Januari 2024 menjadi 6,36 miliar dolar AS pada pertengahan 2025. Hal ini meningkat sekitar 20 kali lipat berkat aplikasi peminjaman, stablecoin, dan masuknya investor institusi.
Data ini dikumpulkan dari 125 orang, termasuk pengembang, investor, dan pengguna di Asia dan Afrika, dan menunjukkan bahwa cerita Bitcoin sedang bergeser dari "emas digital" ke aset hasil yang dapat diprogram.
Protokol yang paling banyak disebutkan adalah protokol lending, di mana 59% responden menjawab bahwa mereka menggunakannya. Selanjutnya, stablecoin berbasis bitcoin (41%), DEX (32%), dan token RWA seperti properti tokenisasi (29%) mengikuti. Ini bukan hanya investasi spekulatif, tetapi terutama bagi pengguna yang ingin mengakses likuiditas tanpa menjual bitcoin, ini menunjukkan tanda-tanda kecocokan produk dan pasar.
Kekhawatiran Terhadap Keandalan yang Masih Ada
Namun, kekhawatiran tentang keandalan masih ada. 36% responden menyimpan Bitcoin mereka di cold wallet dan menyebutkan bahwa platform DeFi yang ada saat ini kurang dipercaya. 25% menilai risikonya tinggi dan menghindari DeFi Bitcoin. Selain itu, 60% responden menyebutkan kerentanan smart contract sebagai kekhawatiran keamanan terbesar.
"Potensi sejati Bitcoin terletak di luar sekadar sebagai alat penyimpanan nilai yang pasif," tulis CEO Arch Network, Matt Mudano, dalam laporannya.
"Melepaskan likuiditas adalah batasan berikutnya"
Di antara para pengembang, terdapat campuran antara optimisme dan frustrasi. 44% menjawab bahwa mereka mengembangkan di atas blockchain Bitcoin karena keunggulan keamanan dan desentralisasi. Di sisi lain, 43% menyebutkan kurangnya fitur kontrak pintar sebagai tantangan terbesar.
Alat pengembangan, komposabilitas, dan kekurangan dokumentasi juga dianggap sebagai masalah besar.
Akibatnya, banyak pengembang DeFi Bitcoin mengambil strategi multi-rantai, di mana 63% membangun di Ethereum, 47% di Solana, dan 44% di Base.
Harapan untuk Lingkungan Native
Namun, sekitar setengahnya menyatakan rencana untuk beralih ke lingkungan berbasis Bitcoin dalam jangka panjang. Di balik ini adalah munculnya infrastruktur baru seperti ArchVM, mesin virtual berbasis Bitcoin yang memungkinkan kontrak pintar asli tanpa memerlukan jembatan, aset terbungkus, atau persyaratan kepercayaan.
Apa yang diperlukan untuk skala DeFi Bitcoin? Para responden menyebutkan alat pengembangan yang unggul (45%), adopsi L2 (Layer 2) (43%), dan likuiditas yang lebih dalam. Keamanan adalah syarat mutlak, dan banyak pengembang menjawab bahwa mereka tidak akan membangun jika auditabilitas lengkap aset on-chain dan penguatan jembatan tidak terwujud.
Namun, terlepas dari tantangan ini, para investor tetap memberikan perhatian yang besar.
"Jika sebagian dari kapitalisasi pasar Bitcoin yang mencapai 2 triliun dolar dapat dimanfaatkan secara produktif, maka potensi kenaikannya tidak terbayangkan," kata Shahan Khoshafian dari DPI Capital.
DeFi Bitcoin saat ini berada dalam situasi yang mirip dengan Ethereum pada tahun 2019—niche dan kasar, tetapi penuh dengan potensi. Jika para pengembang ini berhasil, Bitcoin tidak hanya akan menjadi aset yang disimpan, tetapi juga akan menjadi aset yang digunakan.
**【Baca Juga】**Apa itu Bitcoin
Bitcoin Pembelian
Bitcoin exchange