Analisis Pengaruh Ketegangan Perdagangan Sino-Amerika terhadap Siklus Manufaktur dan Inflasi
Dampak Jangka Panjang
Tarif tinggi 145% akan secara signifikan menekan permintaan dan mempercepat pemisahan rantai pasokan. Biaya manufaktur di AS diperkirakan akan meningkat 8%-15%. Pada tahun 2026, tekanan persediaan dapat mencapai puncaknya, dan siklus manufaktur mungkin memasuki jalur penurunan.
Reaksi Pasar
Di pasar saham AS, sektor industri mungkin mengalami kenaikan jangka pendek, tetapi saham teknologi menghadapi tekanan. Pasar cryptocurrency mungkin berfluktuasi seiring dengan harapan inflasi dan perubahan likuiditas.
Saran Investasi
Perhatikan dengan cermat Indeks Manajer Pembelian (PMI) dan laporan keuangan kuartal pertama. Jaga sikap hati-hati terhadap investasi di sektor manufaktur, dan pertimbangkan untuk berinvestasi pada saham terkait di Asia Tenggara yang diuntungkan dari perpindahan rantai pasokan.
Lingkungan Ekonomi Makro
Saat ini, kedua negara, China dan Amerika Serikat, terjebak dalam kebuntuan permainan, dengan masing-masing pihak enggan untuk melakukan konsesi terlebih dahulu, yang mengakibatkan tarif terus meningkat dan kerugian ekonomi semakin berat. Posisi sekitar 80 negara di seluruh dunia akan memainkan peran kunci dalam permainan antara China dan Amerika Serikat, terutama dalam peningkatan perang dagang dan isu reorganisasi rantai pasokan. Pertarungan antara China dan Amerika Serikat mungkin beralih dari "permainan pengecut" saat ini menjadi "permainan elang-dove", dukungan dari ekonomi global akan menentukan apakah kedua belah pihak dapat mengakhiri perang dagang melalui kompromi atau tindakan keras.
Analisis Aliran Modal
Minggu ini, aliran dana ETF mencapai 30,14 miliar, menunjukkan perbaikan di sisi likuiditas. Stablecoin mengalami penerbitan baru sebesar 21,7 miliar, berada pada tingkat yang sedang. Premium di pasar OTC telah meningkat, namun hanya sedikit premium. Bitcoin berada di posisi tinggi pada garis waktu empat jam, perlu waspada terhadap risiko penurunan setelah lonjakan. Pergerakan Ethereum lebih lemah dibandingkan Bitcoin, rasio ETH/BTC terus menurun, dana terus mengalir kembali ke Bitcoin. Alamat aktif di rantai Ethereum meningkat, yang mungkin menandakan bahwa tahap pembentukan dasar telah selesai.
Dampak Tarif terhadap Industri Manufaktur
Umpan balik perusahaan
Berbagai survei menunjukkan bahwa kekhawatiran perusahaan terhadap tekanan tarif semakin meningkat. 41% produsen memperkirakan bahwa pesanan dari China akan terpengaruh lebih dari 50%, dan 60% produsen berencana untuk mengubah harga. 20% produsen mempertimbangkan untuk mengalihkan pesanan ke wilayah seperti Asia Tenggara, Taiwan, Jepang, Korea, dan India.
dampak jangka pendek (Q2-Q3 2025)
Pengiriman ekspor dan penumpukan persediaan terlihat jelas. Impor dan ekspor China, Vietnam, dan Amerika Serikat meningkat 20%. Industri elektronik konsumen, tekstil dan sepatu, serta otomotif mengalami kenaikan harga dan penurunan volume penjualan dalam berbagai derajat. Para produsen menimbun barang untuk menghindari tarif, menghadapi risiko penumpukan persediaan di kuartal ketiga.
Dampak Jangka Menengah dan Panjang (Q4-2026)
Permintaan menurun secara signifikan. Harga elektronik konsumen meningkat 10%-20%, dan volume pengiriman pada tahun 2025 mungkin akan stabil. Industri tekstil dan sepatu menghadapi dampak besar, ekspor China mungkin turun 80%. Industri otomotif, terutama kendaraan listrik, harga meningkat 10%-15%, penjualan menurun. Rantai pasokan semakin terputus, peta industri manufaktur global sedang dibentuk ulang. Pada tahun 2026, tekanan pengurangan inventaris mencapai puncaknya, dan siklus industri manufaktur mungkin memburuk.
Titik Pengamatan Kunci
Fokus utama adalah pada Indeks Manajer Pembelian (PMI), ekspektasi harga dan data lunak lainnya, serta perubahan dalam data keras seperti ekspor dan produksi industri. Perhatikan panduan biaya tarif dan prospek permintaan dalam laporan keuangan kuartal pertama perusahaan teknologi utama dan barang konsumsi. Amati dengan seksama arah kebijakan Federal Reserve, terutama dalam penyesuaian ritme pemotongan suku bunga saat inflasi mencapai 4%-5%.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
4
Bagikan
Komentar
0/400
RetailTherapist
· 17jam yang lalu
investor ritel tidak berhak membicarakan ini
Lihat AsliBalas0
PensionDestroyer
· 17jam yang lalu
seorang pro yang mengalami kerugian besar
Lihat AsliBalas0
BridgeJumper
· 17jam yang lalu
Lagi turun parah ya? Tsk tsk
Lihat AsliBalas0
NFTHoarder
· 17jam yang lalu
Keluar dari produk domestik adalah pemenang sejati.
Ketegangan perdagangan antara China dan Amerika Serikat mempengaruhi siklus manufaktur; tarif tinggi dapat mendorong rekonstruksi Rantai Pasokan.
Analisis Pengaruh Ketegangan Perdagangan Sino-Amerika terhadap Siklus Manufaktur dan Inflasi
Dampak Jangka Panjang
Tarif tinggi 145% akan secara signifikan menekan permintaan dan mempercepat pemisahan rantai pasokan. Biaya manufaktur di AS diperkirakan akan meningkat 8%-15%. Pada tahun 2026, tekanan persediaan dapat mencapai puncaknya, dan siklus manufaktur mungkin memasuki jalur penurunan.
Reaksi Pasar
Di pasar saham AS, sektor industri mungkin mengalami kenaikan jangka pendek, tetapi saham teknologi menghadapi tekanan. Pasar cryptocurrency mungkin berfluktuasi seiring dengan harapan inflasi dan perubahan likuiditas.
Saran Investasi
Perhatikan dengan cermat Indeks Manajer Pembelian (PMI) dan laporan keuangan kuartal pertama. Jaga sikap hati-hati terhadap investasi di sektor manufaktur, dan pertimbangkan untuk berinvestasi pada saham terkait di Asia Tenggara yang diuntungkan dari perpindahan rantai pasokan.
Lingkungan Ekonomi Makro
Saat ini, kedua negara, China dan Amerika Serikat, terjebak dalam kebuntuan permainan, dengan masing-masing pihak enggan untuk melakukan konsesi terlebih dahulu, yang mengakibatkan tarif terus meningkat dan kerugian ekonomi semakin berat. Posisi sekitar 80 negara di seluruh dunia akan memainkan peran kunci dalam permainan antara China dan Amerika Serikat, terutama dalam peningkatan perang dagang dan isu reorganisasi rantai pasokan. Pertarungan antara China dan Amerika Serikat mungkin beralih dari "permainan pengecut" saat ini menjadi "permainan elang-dove", dukungan dari ekonomi global akan menentukan apakah kedua belah pihak dapat mengakhiri perang dagang melalui kompromi atau tindakan keras.
Analisis Aliran Modal
Minggu ini, aliran dana ETF mencapai 30,14 miliar, menunjukkan perbaikan di sisi likuiditas. Stablecoin mengalami penerbitan baru sebesar 21,7 miliar, berada pada tingkat yang sedang. Premium di pasar OTC telah meningkat, namun hanya sedikit premium. Bitcoin berada di posisi tinggi pada garis waktu empat jam, perlu waspada terhadap risiko penurunan setelah lonjakan. Pergerakan Ethereum lebih lemah dibandingkan Bitcoin, rasio ETH/BTC terus menurun, dana terus mengalir kembali ke Bitcoin. Alamat aktif di rantai Ethereum meningkat, yang mungkin menandakan bahwa tahap pembentukan dasar telah selesai.
Dampak Tarif terhadap Industri Manufaktur
Umpan balik perusahaan
Berbagai survei menunjukkan bahwa kekhawatiran perusahaan terhadap tekanan tarif semakin meningkat. 41% produsen memperkirakan bahwa pesanan dari China akan terpengaruh lebih dari 50%, dan 60% produsen berencana untuk mengubah harga. 20% produsen mempertimbangkan untuk mengalihkan pesanan ke wilayah seperti Asia Tenggara, Taiwan, Jepang, Korea, dan India.
dampak jangka pendek (Q2-Q3 2025)
Pengiriman ekspor dan penumpukan persediaan terlihat jelas. Impor dan ekspor China, Vietnam, dan Amerika Serikat meningkat 20%. Industri elektronik konsumen, tekstil dan sepatu, serta otomotif mengalami kenaikan harga dan penurunan volume penjualan dalam berbagai derajat. Para produsen menimbun barang untuk menghindari tarif, menghadapi risiko penumpukan persediaan di kuartal ketiga.
Dampak Jangka Menengah dan Panjang (Q4-2026)
Permintaan menurun secara signifikan. Harga elektronik konsumen meningkat 10%-20%, dan volume pengiriman pada tahun 2025 mungkin akan stabil. Industri tekstil dan sepatu menghadapi dampak besar, ekspor China mungkin turun 80%. Industri otomotif, terutama kendaraan listrik, harga meningkat 10%-15%, penjualan menurun. Rantai pasokan semakin terputus, peta industri manufaktur global sedang dibentuk ulang. Pada tahun 2026, tekanan pengurangan inventaris mencapai puncaknya, dan siklus industri manufaktur mungkin memburuk.
Titik Pengamatan Kunci
Fokus utama adalah pada Indeks Manajer Pembelian (PMI), ekspektasi harga dan data lunak lainnya, serta perubahan dalam data keras seperti ekspor dan produksi industri. Perhatikan panduan biaya tarif dan prospek permintaan dalam laporan keuangan kuartal pertama perusahaan teknologi utama dan barang konsumsi. Amati dengan seksama arah kebijakan Federal Reserve, terutama dalam penyesuaian ritme pemotongan suku bunga saat inflasi mencapai 4%-5%.