Tinjauan Industri Blockchain Publik November 2024

Pada November 2024, industri blockchain menyambut pasar bull, harga Bitcoin terus mencetak rekor tertinggi baru, mendekati angka 100.000 dolar AS, dengan nilai pasar melampaui perak dan aset tradisional utama lainnya. Ethereum juga mengalami pemulihan yang kuat, dan altcoin menunjukkan rebound yang signifikan. Bitcoin Layer 2 terus tumbuh dengan kuat, sementara Ethereum Layer 2 menghadapi kompetisi yang ketat, dengan pertumbuhan yang relatif moderat.

Tinjauan Pasar

Pasar cryptocurrency pada bulan November mencetak sejarah, Bitcoin melonjak dari 69,386 dolar AS menjadi 96,427 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 39,0%. Ethereum mengikuti dengan kenaikan 47,8%, dari 2,511 dolar AS menjadi 3,711 dolar AS. Kinerja luar biasa Bitcoin membuat nilai pasarnya melampaui perak dan Saudi Aramco, dan pada tanggal 23 November mendekati batas 100,000 dolar AS, Bitcoin tetap berada di posisi ketujuh aset global.

Hasil pemilihan umum di Amerika menjadi katalis pertumbuhan pasar kripto, yang mungkin berdampak pada legislasi dan regulasi cryptocurrency. Pasar merespons dengan positif, terutama terlihat pada performa sektor-sektor populer seperti memecoins, proyek kecerdasan buatan terdesentralisasi (deAI), dan sains terdesentralisasi (DeSci).

Pasar keuangan yang lebih luas juga menunjukkan kinerja yang kuat. Sektor keuangan memimpin kenaikan pasar saham di bawah harapan reformasi pajak dan pelonggaran regulasi di AS. Namun, pasar internasional mengalami beberapa volatilitas, yuan tertekan di bawah kekhawatiran tentang kemungkinan kenaikan tarif di AS, sementara harga emas turun seiring meredanya ketidakpastian terkait pemilihan.

Lapisan 1

Pada November 2024, total nilai pasar blockchain melonjak 41,1% menjadi 2,8 triliun dolar AS. Bitcoin mempertahankan dominasi dengan pangsa 68,1%, meskipun turun dari 70,1% di bulan Oktober. Ethereum membalikkan tren penurunan, dengan pangsa pasar mencapai 15,9%, sementara Solana melampaui BNB Chain dengan pangsa 4,0%.

Koin alternatif menunjukkan kinerja yang luar biasa. Stellar (XLM) memimpin dengan kenaikan 466,8%, diikuti oleh Hedera (HBAR) yang naik 269,7%, Cardano (ADA) yang naik 201,5%, dan Polkadot (DOT) yang naik 130,7%. Lonjakan Stellar mencerminkan perhatian pasar terhadap infrastruktur pengiriman uang lintas negara dan kemampuan CBDC-nya, yang mungkin dipengaruhi oleh harapan akan kejelasan kerangka regulasi setelah pemilihan presiden AS.

TVL di bidang DeFi meningkat 43,0% menjadi 90,8 miliar USD pada bulan November. Ethereum memimpin pertumbuhan dengan peningkatan 61,6%, sementara Tron dan Solana masing-masing berada di posisi kedua dan ketiga. Meskipun sebagian besar dari 15 chain teratas berdasarkan TVL menunjukkan pertumbuhan, Polygon mengalami penurunan sebesar 5,9% karena adanya arus keluar dana dari suatu platform pasar prediksi setelah pemilihan presiden AS berakhir. Tren penurunan TON sejak bulan Oktober berlanjut, yang disebabkan oleh melemahnya momentum permainan dan aktivitas Meme di suatu platform pesan instan.

Tumpukan teknologi Move di blockchain terus menunjukkan perkembangan yang kuat. Sui mencapai rekor baru dalam harga token dan kapitalisasi pasar, sekaligus menjalin kerjasama strategis dengan lembaga keuangan terkenal. Aptos mendorong pertumbuhan aktivitas on-chain melalui platform peluncuran Meme-nya. Sementara Movement akan segera meluncurkan mainnet, data dari testnet-nya sangat mencolok: sudah ada lebih dari 6,6 juta akun dan 153 juta transaksi.

Stablecoin tetap menjadi salah satu sektor yang berada di pusat perhatian. USDS sebagai stablecoin DeFi asli utama pertama yang diluncurkan di Solana, dan dilaporkan bahwa suatu perusahaan pembayaran akan segera mendapatkan persetujuan dari New York Department of Financial Services (NYDFS) untuk RLUSD. Dengan pengaruh stablecoin yang terus berkembang, industri memperhatikan apakah beberapa perusahaan akan meluncurkan blockchain mereka sendiri. CEO sebuah perusahaan penerbit stablecoin menyatakan dalam sebuah posting bahwa perusahaannya akan tetap netral dan tidak akan meluncurkan blockchain mereka sendiri, sebagai tanggapan terhadap kekhawatiran industri.

Layer 2 Bitcoin dan Sidechain

Pada November 2024, pertumbuhan signifikan terjadi pada Layer 2 dan sidechain Bitcoin, dengan total TVL mencapai 2,4 miliar USD, meningkat 34,6% dibandingkan Oktober. Persaingan antar platform utama dalam likuiditas Bitcoin semakin meningkat.

Core telah memperkuat posisi kepemimpinan pasarnya, dengan TVL meningkat 55,7% menjadi 890 juta USD, dan pangsa pasar meluas menjadi 37,4%. Pertumbuhan ini didorong oleh peningkatan Fusion pada bulan November, yang memperkenalkan staking ganda dan staking Bitcoin likuiditas (LstBTC), memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi sambil mempertahankan likuiditas di platform BTCfi Core.

Bitlayer mempertahankan posisi kedua dengan TVL sebesar 580 juta dolar, tetapi pangsa pasar turun menjadi 24,4%. BSquared terus tumbuh, meningkat 53,1% per bulan menjadi TVL sebesar 260 juta dolar, melompat ke posisi ketiga, sementara Rootstock berada di posisi keempat dengan TVL sebesar 240 juta dolar.

Di tingkat proyek BTCfi, Pell Network menjadi pemimpin dengan TVL sebesar 400 juta dolar AS, diikuti oleh Avalon Finance (Bitlayer dan Core) dan DeSyn (Bitlayer) yang menunjukkan kinerja kuat di beberapa rantai, masing-masing dengan TVL lebih dari 200 juta dolar AS.

Ethereum Layer 2

Pada November 2024, total TVL (bagian jembatan yang dinormalisasi) dari solusi Layer 2 Ethereum mencapai 27,5 miliar dolar AS, meningkat 2,0% dibandingkan Oktober, namun masih tertinggal dari laju pertumbuhan solusi skala Bitcoin.

Arbitrum One mempertahankan posisinya sebagai pemimpin, dengan TVL mencapai 11,3 miliar dolar, dan pangsa pasar sebesar 41,0%, sementara Base melampaui Optimism untuk merebut posisi kedua, dengan TVL mencapai 5,1 miliar dolar dan pangsa 18,6%. Hal ini berkat lonjakan aktivitas yang dihasilkan oleh platform penyebaran meme sosial berbasis Farcaster dan platform pembuatan serta penyebaran AI agent. Sementara itu, pangsa pasar Optimism turun menjadi 17,3%.

Starknet TVL meningkat 5,1%, melampaui Blast dan menduduki peringkat keempat, sementara Blast terus mengalami penurunan, turun 14,5%. Pertumbuhan Starknet didorong oleh staking STRK yang diluncurkan pada 26 November dan komitmen CEO untuk secara signifikan meningkatkan kinerja di kuartal berikutnya. Sementara itu, World Chain menunjukkan kinerja yang luar biasa, dengan TVL meningkat 131,4% menjadi 570 juta dolar.

Pada bulan November, Yayasan Ethereum memperkuat transparansi keuangan dengan merilis laporan 2024, sambil menguraikan nilai-nilai inti dan strategi pendanaan. Vitalik Buterin menekankan perkembangan masa depan Ethereum, termasuk penerapan DAS untuk meningkatkan skalabilitas Layer 2, serta perbaikan infrastruktur untuk mendukung aplikasi yang beragam mulai dari ENS hingga pembayaran konsumen.

Blockchain Game Public Chain

Pada bulan November, jumlah permainan blockchain yang aktif meningkat 4,6% menjadi 1.696, dengan BNB Chain, Polygon, dan Ethereum tetap memimpin pasar dalam distribusi permainan, dengan pangsa masing-masing 20,9%, 15,4%, dan 13,4%.

Polarisasi partisipasi pengguna mengalami perubahan baru, di mana opBNB, Ronin, dan Nebula (SKALE) masing-masing memimpin dengan rata-rata pengguna aktif harian (DAU) sebesar 1,8 juta, 900 ribu, dan 400 ribu. DAU OpBNB tumbuh 46,1%, berkat dorongan dari SERAPH: In The Darkness dan MEET48, serta beberapa game yang bermigrasi dari BNB chain ke opBNB. Sementara itu, Ronin menunjukkan pemulihan yang kuat melalui peluncuran game baru Fableborne dan pertumbuhan kembali Lumiterra.

Berdasarkan platform komunikasi instan tertentu, permainan menunjukkan hasil yang campur aduk. Meskipun ekosistem TON menghadapi tantangan, DAU turun 41,9% menjadi 116.400, tetapi Sui justru naik, dengan DAU meningkat 23,1% menjadi 233.300, yang terutama disebabkan oleh keberhasilan BIRDS dan indikator retensi pengguna yang signifikan.

Situasi Pendanaan

Pada bulan November 2024, sektor blockchain mencatat 12 peristiwa pendanaan, dengan total jumlah sebesar 79,8 juta dolar AS, turun 23,3% dibandingkan bulan Oktober, menjadi angka bulanan terendah sejak bulan Agustus. Dari jumlah tersebut, lima peristiwa tidak mengungkapkan jumlah pendanaan secara spesifik.

Zero Gravity Labs (0G Labs) menjadi penerima pendanaan terbesar bulan ini, mengumumkan telah mendapatkan pendanaan putaran benih sebesar 40 juta dolar serta komitmen pembelian token sebesar 250 juta dolar. Perusahaan ini telah beralih dari posisi awal sebagai penyedia blockchain modular ke posisi sebagai perusahaan rintisan AI kripto, mengembangkan sistem operasi AI terdesentralisasi (dAIOS) untuk membangun aplikasi AI di atas blockchain.

Beberapa blockchain Layer 1 mendapatkan pendanaan bulan ini, termasuk Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay, dan Datalayer. Perlu dicatat bahwa penyedia layanan blockchain terkelola AvaCloud yang dibangun oleh Ava Labs telah mengakuisisi EtraPay, mendapatkan tim yang terdiri dari ahli teknologi privasi terkemuka serta standar token kripto inovatif Encrypted ERC (eERC).

Ekosistem Layer 2 terus mempertahankan tingkat investasi yang aktif, enam proyek telah mendapatkan putaran pendanaan baru, termasuk Bitfinity dan Lnfi Network untuk Bitcoin Layer 2, Heurist dan Corn untuk Ethereum Layer 2, serta proyek Layer 2 lainnya Akave dan AgentLayer.