Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Perbatasan Baru Inovasi Keuangan
Tokenisasi sedang cepat beralih dari konsep menjadi praktik, menjadi topik hangat di bidang keuangan global. Baik lembaga asli kripto maupun raksasa keuangan tradisional sedang menjelajahi bagaimana untuk mewujudkan digitalisasi, on-chain, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) di bawah prasyarat kepatuhan. Tren ini mencakup berbagai kelas aset, mulai dari obligasi pemerintah, real estate, hingga komoditas, nota, dan lainnya, dengan kerangka regulasi yang secara bertahap membuka ruang eksperimen. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam di pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.
Dalam konteks ini, sebuah platform inovasi yang diinkubasi oleh bank besar muncul sebagai praktisi tokenisasi yang ramah regulasi dan ditujukan untuk institusi. Berbeda dengan banyak lembaga keuangan tradisional yang masih dalam tahap percobaan, platform ini telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Pada saat yang sama, ini juga berbeda dari beberapa lembaga kripto yang mengambil jalur eksperimen radikal yang mengedepankan teknologi, lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan adaptasi tingkat institusi.
RWA memasuki fase percepatan, tiga produk membuka jalur aset tradisional ke blockchain
Tren RWA yang terhubung ke blockchain semakin cepat meresap ke pasar mainstream. Menurut data terbaru dari suatu platform data, total nilai aset RWA di blockchain global telah melampaui 25,5 miliar dolar AS, dengan laju pertumbuhan mendekati 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kategori aset seperti obligasi pemerintah AS, real estate, kredit swasta, komoditas, dan saham. Ini menunjukkan bahwa keuangan di blockchain tidak lagi terbatas pada eksperimen aset asli kripto, permintaan pasar keuangan tradisional untuk infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat digabungkan semakin meningkat.
Saat ini, proses penerbitan dan kustodian aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi tantangan seperti proses penerbitan yang kompleks dan panjang, ambang partisipasi yang tinggi, biaya yang tinggi, dan masalah pulau data yang serius. Untuk mengatasi masalah ini, platform inovatif ini melalui tiga lini produk inti, menciptakan solusi penerbitan dan manajemen berbasis blockchain yang tinggi kepatuhan dan efisiensi, mempercepat proses pengalihan aset tradisional ke dalam blockchain.
tokenisasi koin pemerintah asli dan obligasi
Produk pertama platform ini adalah platform inovatif untuk tokenisasi aset yang dirancang khusus untuk lembaga keuangan tingkat nasional, mendukung penerbitan, perdagangan, dan manajemen obligasi pemerintah dan utang berdaulat secara langsung di blockchain, sehingga meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan ketahanan risiko sistem keuangan.
Obligasi sovereign tradisional biasanya memiliki ambang batas tinggi, proses yang rumit, dan hanya ditujukan untuk investor institusi, sementara warga biasa sering kali terpinggirkan. Produk ini menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi dalam denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Selain itu, produk ini memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, mendistribusikan, dan membayar kembali secara langsung di on-chain, serta mengeksekusi secara otomatis melalui kontrak pintar, dengan seluruh proses yang dapat dilacak dan diverifikasi.
Selain itu, mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal produk ini mendukung utang mata uang lokal yang asli untuk diunggah ke blockchain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan mitigasi risiko, serta memperkuat pengikat kredit. Ini juga mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi berharga yang terkait dengan inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk digunakan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi lotere dan obligasi hak kelahiran, sehingga produk utang dapat memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan beragam kelompok masyarakat.
layanan tokenisasi untuk manajer dana yang diatur
Produk kedua memungkinkan manajer dana yang diatur untuk menerbitkan dan mengelola saham dana secara on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan denominasi apa pun, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat dipindahkan secara bebas di antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan hambatan likuiditas dalam investasi dana tradisional.
Produk ini mendukung manajemen dana dengan berbagai kelas aset dan lintas yuridiksi, memenuhi kebutuhan portofolio investasi yang beragam. Investor dapat dengan mudah melakukan langganan, penebusan, dan transfer unit dana, yang sangat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.
platform penerbitan token sekuritas umum
Produk ketiga adalah platform penerbitan token sekuritas universal yang mendukung berbagai kelas aset, termasuk sekuritas, komoditas, media, dan berbagai aset dunia nyata lainnya untuk tokenisasi. Platform ini mendukung beberapa jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas dan fleksibilitas teknologi untuk memenuhi kebutuhan pasar yang berbeda. Selain itu, platform ini mengintegrasikan fitur KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal, manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan semua proyek tokenisasi diterbitkan dan beredar sesuai dengan standar regulasi dan hukum.
Memasuki tahap praktis, bisnis tokenisasi telah berjalan selama bertahun-tahun
Dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, platform inovatif ini sedang mendorong tokenisasi dari konsep menuju implementasi nyata. Dengan menyesuaikan secara fleksibel dengan regulasi dan kebutuhan pasar dari berbagai negara dan lembaga, platform ini telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek tingkat negara di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, meliputi berbagai skenario aset seperti publik, swasta, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral (CBDC), serta menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.
Misalnya, platform ini bekerja sama dengan sebuah perusahaan manajemen modal untuk meluncurkan tokenisasi dana obligasi pemerintah jangka pendek AS, yang merupakan salah satu dana obligasi pemerintah AS yang terdaftar dengan peringkat tertinggi di dunia, mendapatkan peringkat tinggi dari beberapa lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan platform ini untuk memperluas akses ke dana ini.
Platform ini juga bekerja sama dengan salah satu lembaga publik terkemuka untuk meluncurkan dana tokenisasi ritel, yang merupakan dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Otoritas Moneter Hong Kong untuk investor ritel. Ini menyediakan alat investasi inovatif bagi investor untuk menghasilkan pendapatan dalam HKD melalui saluran berbasis blockchain.
Dalam proyek tingkat nasional, platform ini terpilih dalam final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung langganan CBDC untuk obligasi dan surat berharga pemerintah Ghana. Selain itu, platform ini juga aktif terlibat dalam proyek mata uang digital bank sentral wholesale (wCBDC) yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, menjelajahi aplikasi penyelesaian untuk tokenisasi simpanan dan aset.
Di Filipina, platform tersebut bekerja sama dengan sebuah bank untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel tokenisasi pertama di negara itu. Di Hong Kong, ia berpartisipasi dalam proyek keuangan hijau yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter dan Bank untuk Penyelesaian Internasional, menjelajahi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau.
Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berdedikasi untuk menciptakan RWA "mobil super aman"
Tim inti dari platform inovatif ini terdiri dari para ahli terkemuka dalam bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman yang kaya di pasar modal, dan telah merancang serta melaksanakan rencana pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar dolar untuk negara-negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, dengan pemahaman mendalam tentang bagian-bagian yang tidak efisien dan titik-titik masalah di pasar keuangan tradisional.
Pendiri percaya bahwa tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahap-tahap yang tidak efisien dalam keuangan tradisional, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, platform ini meningkatkan transferabilitas investasi, memungkinkan aset untuk beredar secara peer-to-peer di antara investor, dengan fleksibilitas yang meningkat secara signifikan. Ini juga memunculkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor.
Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di blockchain, tetapi tidak mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang dasar. Tujuan platform ini adalah untuk membuat "mobil super aman" yang dapat berjalan dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.
Platform ini melayani sekelompok investor baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi pasar modal tradisional. Pendiri menunjukkan bahwa penerapan luas blockchain dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan pemahaman, banyak orang masih mengaitkan blockchain dengan cryptocurrency yang sangat fluktuatif dan pasar yang tidak diatur, alih-alih aset stabil dan teratur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya membutuhkan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat, untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan teratur.
Dia memperkirakan bahwa hak alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional, sambil memenuhi kebutuhan fleksibilitas dan otonomi investor kontemporer.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tokenisasi RWA memasuki tahap praktis, platform inovatif menciptakan ekosistem aset on-chain baru.
Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Perbatasan Baru Inovasi Keuangan
Tokenisasi sedang cepat beralih dari konsep menjadi praktik, menjadi topik hangat di bidang keuangan global. Baik lembaga asli kripto maupun raksasa keuangan tradisional sedang menjelajahi bagaimana untuk mewujudkan digitalisasi, on-chain, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) di bawah prasyarat kepatuhan. Tren ini mencakup berbagai kelas aset, mulai dari obligasi pemerintah, real estate, hingga komoditas, nota, dan lainnya, dengan kerangka regulasi yang secara bertahap membuka ruang eksperimen. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam di pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.
Dalam konteks ini, sebuah platform inovasi yang diinkubasi oleh bank besar muncul sebagai praktisi tokenisasi yang ramah regulasi dan ditujukan untuk institusi. Berbeda dengan banyak lembaga keuangan tradisional yang masih dalam tahap percobaan, platform ini telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata. Pada saat yang sama, ini juga berbeda dari beberapa lembaga kripto yang mengambil jalur eksperimen radikal yang mengedepankan teknologi, lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan adaptasi tingkat institusi.
RWA memasuki fase percepatan, tiga produk membuka jalur aset tradisional ke blockchain
Tren RWA yang terhubung ke blockchain semakin cepat meresap ke pasar mainstream. Menurut data terbaru dari suatu platform data, total nilai aset RWA di blockchain global telah melampaui 25,5 miliar dolar AS, dengan laju pertumbuhan mendekati 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kategori aset seperti obligasi pemerintah AS, real estate, kredit swasta, komoditas, dan saham. Ini menunjukkan bahwa keuangan di blockchain tidak lagi terbatas pada eksperimen aset asli kripto, permintaan pasar keuangan tradisional untuk infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat digabungkan semakin meningkat.
Saat ini, proses penerbitan dan kustodian aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi tantangan seperti proses penerbitan yang kompleks dan panjang, ambang partisipasi yang tinggi, biaya yang tinggi, dan masalah pulau data yang serius. Untuk mengatasi masalah ini, platform inovatif ini melalui tiga lini produk inti, menciptakan solusi penerbitan dan manajemen berbasis blockchain yang tinggi kepatuhan dan efisiensi, mempercepat proses pengalihan aset tradisional ke dalam blockchain.
tokenisasi koin pemerintah asli dan obligasi
Produk pertama platform ini adalah platform inovatif untuk tokenisasi aset yang dirancang khusus untuk lembaga keuangan tingkat nasional, mendukung penerbitan, perdagangan, dan manajemen obligasi pemerintah dan utang berdaulat secara langsung di blockchain, sehingga meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan ketahanan risiko sistem keuangan.
Obligasi sovereign tradisional biasanya memiliki ambang batas tinggi, proses yang rumit, dan hanya ditujukan untuk investor institusi, sementara warga biasa sering kali terpinggirkan. Produk ini menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi dalam denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Selain itu, produk ini memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, mendistribusikan, dan membayar kembali secara langsung di on-chain, serta mengeksekusi secara otomatis melalui kontrak pintar, dengan seluruh proses yang dapat dilacak dan diverifikasi.
Selain itu, mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal produk ini mendukung utang mata uang lokal yang asli untuk diunggah ke blockchain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan mitigasi risiko, serta memperkuat pengikat kredit. Ini juga mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi berharga yang terkait dengan inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk digunakan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi lotere dan obligasi hak kelahiran, sehingga produk utang dapat memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan beragam kelompok masyarakat.
layanan tokenisasi untuk manajer dana yang diatur
Produk kedua memungkinkan manajer dana yang diatur untuk menerbitkan dan mengelola saham dana secara on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan denominasi apa pun, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat dipindahkan secara bebas di antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan hambatan likuiditas dalam investasi dana tradisional.
Produk ini mendukung manajemen dana dengan berbagai kelas aset dan lintas yuridiksi, memenuhi kebutuhan portofolio investasi yang beragam. Investor dapat dengan mudah melakukan langganan, penebusan, dan transfer unit dana, yang sangat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.
platform penerbitan token sekuritas umum
Produk ketiga adalah platform penerbitan token sekuritas universal yang mendukung berbagai kelas aset, termasuk sekuritas, komoditas, media, dan berbagai aset dunia nyata lainnya untuk tokenisasi. Platform ini mendukung beberapa jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas dan fleksibilitas teknologi untuk memenuhi kebutuhan pasar yang berbeda. Selain itu, platform ini mengintegrasikan fitur KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal, manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan semua proyek tokenisasi diterbitkan dan beredar sesuai dengan standar regulasi dan hukum.
Memasuki tahap praktis, bisnis tokenisasi telah berjalan selama bertahun-tahun
Dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, platform inovatif ini sedang mendorong tokenisasi dari konsep menuju implementasi nyata. Dengan menyesuaikan secara fleksibel dengan regulasi dan kebutuhan pasar dari berbagai negara dan lembaga, platform ini telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek tingkat negara di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, meliputi berbagai skenario aset seperti publik, swasta, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral (CBDC), serta menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.
Misalnya, platform ini bekerja sama dengan sebuah perusahaan manajemen modal untuk meluncurkan tokenisasi dana obligasi pemerintah jangka pendek AS, yang merupakan salah satu dana obligasi pemerintah AS yang terdaftar dengan peringkat tertinggi di dunia, mendapatkan peringkat tinggi dari beberapa lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan platform ini untuk memperluas akses ke dana ini.
Platform ini juga bekerja sama dengan salah satu lembaga publik terkemuka untuk meluncurkan dana tokenisasi ritel, yang merupakan dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Otoritas Moneter Hong Kong untuk investor ritel. Ini menyediakan alat investasi inovatif bagi investor untuk menghasilkan pendapatan dalam HKD melalui saluran berbasis blockchain.
Dalam proyek tingkat nasional, platform ini terpilih dalam final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung langganan CBDC untuk obligasi dan surat berharga pemerintah Ghana. Selain itu, platform ini juga aktif terlibat dalam proyek mata uang digital bank sentral wholesale (wCBDC) yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, menjelajahi aplikasi penyelesaian untuk tokenisasi simpanan dan aset.
Di Filipina, platform tersebut bekerja sama dengan sebuah bank untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel tokenisasi pertama di negara itu. Di Hong Kong, ia berpartisipasi dalam proyek keuangan hijau yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter dan Bank untuk Penyelesaian Internasional, menjelajahi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau.
Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berdedikasi untuk menciptakan RWA "mobil super aman"
Tim inti dari platform inovatif ini terdiri dari para ahli terkemuka dalam bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman yang kaya di pasar modal, dan telah merancang serta melaksanakan rencana pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar dolar untuk negara-negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, dengan pemahaman mendalam tentang bagian-bagian yang tidak efisien dan titik-titik masalah di pasar keuangan tradisional.
Pendiri percaya bahwa tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahap-tahap yang tidak efisien dalam keuangan tradisional, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, platform ini meningkatkan transferabilitas investasi, memungkinkan aset untuk beredar secara peer-to-peer di antara investor, dengan fleksibilitas yang meningkat secara signifikan. Ini juga memunculkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor.
Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di blockchain, tetapi tidak mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang dasar. Tujuan platform ini adalah untuk membuat "mobil super aman" yang dapat berjalan dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.
Platform ini melayani sekelompok investor baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi pasar modal tradisional. Pendiri menunjukkan bahwa penerapan luas blockchain dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan pemahaman, banyak orang masih mengaitkan blockchain dengan cryptocurrency yang sangat fluktuatif dan pasar yang tidak diatur, alih-alih aset stabil dan teratur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya membutuhkan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat, untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan teratur.
Dia memperkirakan bahwa hak alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional, sambil memenuhi kebutuhan fleksibilitas dan otonomi investor kontemporer.