Analisis Mendalam: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik: Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Perkembangan cepat teknologi blockchain menjadikan keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik sebagai indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini memfokuskan pada tiga blockchain publik utama yang ada di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta menjelajahi lebih dalam mengenai pola pendapatan dan keberlanjutan dari blockchain publik ini.
Menurut statistik terbaru dari platform data, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar AS, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar AS dan 38,97 juta dolar AS. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam panas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah memiliki tingkat diskusi yang lebih tinggi daripada Ethereum dalam enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksi yang rendah.
Lebih mencolok adalah data alamat aktif harian yang menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, kegiatan ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk menganalisis keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain besar ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta mengeksplorasi potensi perkembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah mengalami serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari bukti kerja ke bukti kepemilikan dan implementasi proposal EIP-1559, yang telah memberikan dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki kondisi deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi jaringan Ethereum dan proposisi nilai jangka panjang.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu untuk memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Berdasarkan data, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12%), MEV (nilai yang dapat diekstraksi maksimum, 8%) dan NFT (token non-fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini sedang berada di "periode rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya tetap menunjukkan pola ekosistem yang beragam, dipimpin oleh DeFi, ditambah dengan transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Kegiatan ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi sebagai komponen inti dari ekosistem Ethereum mencakup beragam segmen, termasuk bursa terdesentralisasi, platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid.
Melalui analisis mendalam terhadap rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa bidang seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna di bidang-bidang khusus ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien untuk pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini memiliki pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang berkontribusi sekitar 17,3% dalam ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi di platform ini sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat kecil dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator bursa terdesentralisasi terkemuka di ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, memberikan pengguna jalur dan harga perdagangan yang optimal, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Aggregator ini telah menyumbangkan sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang mencakup 3% dari total.
Seluruh jalur DEX memiliki pangsa lebih dari 40% di bidang DeFi, dan lebih dari 25% di ekosistem Ethereum, yang menunjukkan posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, yang mencerminkan distribusi Gas fee yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain, berada di posisi kedua setelah DEX dalam ekosistem Ethereum. Ini memainkan peran yang mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di blockchain, tidak hanya menyediakan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga menjadi media perantara pilihan untuk perdagangan token di blockchain karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage yang rendah, terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana dalam ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta USD, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan selama periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena ini terkait langsung dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini lebih lanjut mengkonfirmasi posisinya yang unggul dan daya dorong berkelanjutan dalam ekosistem cryptocurrency.
Robot perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk pedagang DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam merebut koin Meme. Seiring dengan lonjakan proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit), sehingga kesulitan dalam perdagangan meningkat. Sering kali, perbedaan beberapa detik dalam waktu pembelian dapat menentukan keuntungan atau kerugian. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan robot perdagangan DEX untuk merebut pembukaan koin Meme. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam mengemas transaksi mereka agar dapat memperoleh keuntungan awal dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot perdagangan DEX menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang platform perdagangan tertentu dan transfer Ether/stablecoin.
Sebuah proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai pangsa 3,68% di seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Sebuah proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai lainnya, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, baru-baru ini menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, berkontribusi 3,21% dari total biaya Gas di ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum (peringkat kontribusi biaya Gas ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9%) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala yang jelas (dua proyek besar menguasai lebih dari 90% pangsa pasar) tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan tingkat kehangatan yang wajar dari perdagangan Meme coin di blockchain Ethereum. Keseimbangan ini tidak hanya memenuhi kebutuhan perdagangan, tetapi juga menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebih yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
dompet kripto
Dompet sebagai infrastruktur dasar untuk aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, dompet tertentu mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS (dibakar 940 ribu dolar AS) dalam 30 hari terakhir, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di blockchain Ethereum, menunjukkan posisi penting dari jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on-chain
Transfer on the Ethereum chain, as the second-ranked on-chain activity, has burned 3,83 juta dolar AS dalam biaya Gas dalam sebulan terakhir, diperkirakan berkontribusi sekitar 25,5 juta dolar AS dari total biaya Gas, yang mencakup sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena khas dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, di Ethereum muncul sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sementara tip penambang langsung menjadi milik penambang, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah peningkatan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan ekosistem di dalam rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keuntungan, sehingga jumlah biaya MEV juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di dalam rantai. Biaya pembakaran MEV di rantai Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang mencakup 8% dari total biaya pembakaran di dalam rantai, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan variasi tetapi terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisi intinya, tetapi distribusi jalur subsektor di dalamnya wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur subsektor yang membakar biaya Gas paling banyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), bot trading DEX (7%), dan jalur dompet (3%), yang totalnya mencakup 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan kontrak pintar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Perbandingan kedalaman keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama: Ethereum, Solana, dan Tron.
Analisis Mendalam: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik: Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Perkembangan cepat teknologi blockchain menjadikan keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik sebagai indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini memfokuskan pada tiga blockchain publik utama yang ada di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta menjelajahi lebih dalam mengenai pola pendapatan dan keberlanjutan dari blockchain publik ini.
Menurut statistik terbaru dari platform data, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar AS, diikuti oleh Solana dan Tron dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar AS dan 38,97 juta dolar AS. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam panas pasar dan tingkat aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah memiliki tingkat diskusi yang lebih tinggi daripada Ethereum dalam enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksi yang rendah.
Lebih mencolok adalah data alamat aktif harian yang menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, kegiatan ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk menganalisis keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain besar ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta mengeksplorasi potensi perkembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah mengalami serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari bukti kerja ke bukti kepemilikan dan implementasi proposal EIP-1559, yang telah memberikan dampak mendalam pada struktur biaya Gas-nya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki kondisi deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi jaringan Ethereum dan proposisi nilai jangka panjang.
Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu untuk memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Berdasarkan data, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH (12%), MEV (nilai yang dapat diekstraksi maksimum, 8%) dan NFT (token non-fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini sedang berada di "periode rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya tetap menunjukkan pola ekosistem yang beragam, dipimpin oleh DeFi, ditambah dengan transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Kegiatan ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi sebagai komponen inti dari ekosistem Ethereum mencakup beragam segmen, termasuk bursa terdesentralisasi, platform pinjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid.
Melalui analisis mendalam terhadap rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa bidang seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna di bidang-bidang khusus ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah platform perdagangan sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien untuk pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Platform ini memiliki pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang berkontribusi sekitar 17,3% dalam ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi di platform ini sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat kecil dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator bursa terdesentralisasi terkemuka di ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, memberikan pengguna jalur dan harga perdagangan yang optimal, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Aggregator ini telah menyumbangkan sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang mencakup 3% dari total.
Seluruh jalur DEX memiliki pangsa lebih dari 40% di bidang DeFi, dan lebih dari 25% di ekosistem Ethereum, yang menunjukkan posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, yang mencerminkan distribusi Gas fee yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain, berada di posisi kedua setelah DEX dalam ekosistem Ethereum. Ini memainkan peran yang mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di blockchain, tidak hanya menyediakan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga menjadi media perantara pilihan untuk perdagangan token di blockchain karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage yang rendah, terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana dalam ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta USD, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan selama periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena ini terkait langsung dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini lebih lanjut mengkonfirmasi posisinya yang unggul dan daya dorong berkelanjutan dalam ekosistem cryptocurrency.
Robot perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot perdagangan DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk pedagang DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam merebut koin Meme. Seiring dengan lonjakan proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit), sehingga kesulitan dalam perdagangan meningkat. Sering kali, perbedaan beberapa detik dalam waktu pembelian dapat menentukan keuntungan atau kerugian. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan robot perdagangan DEX untuk merebut pembukaan koin Meme. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam mengemas transaksi mereka agar dapat memperoleh keuntungan awal dalam perdagangan koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot perdagangan DEX menduduki peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang platform perdagangan tertentu dan transfer Ether/stablecoin.
Sebuah proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai pangsa 3,68% di seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Sebuah proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan multi-rantai lainnya, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, baru-baru ini menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek robot perdagangan DEX, berkontribusi 3,21% dari total biaya Gas di ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum (peringkat kontribusi biaya Gas ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9%) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala yang jelas (dua proyek besar menguasai lebih dari 90% pangsa pasar) tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan tingkat kehangatan yang wajar dari perdagangan Meme coin di blockchain Ethereum. Keseimbangan ini tidak hanya memenuhi kebutuhan perdagangan, tetapi juga menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebih yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
dompet kripto
Dompet sebagai infrastruktur dasar untuk aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, dompet tertentu mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS (dibakar 940 ribu dolar AS) dalam 30 hari terakhir, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di blockchain Ethereum, menunjukkan posisi penting dari jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on-chain
Transfer on the Ethereum chain, as the second-ranked on-chain activity, has burned 3,83 juta dolar AS dalam biaya Gas dalam sebulan terakhir, diperkirakan berkontribusi sekitar 25,5 juta dolar AS dari total biaya Gas, yang mencakup sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena khas dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, di Ethereum muncul sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sementara tip penambang langsung menjadi milik penambang, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah peningkatan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan ekosistem di dalam rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keuntungan, sehingga jumlah biaya MEV juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di dalam rantai. Biaya pembakaran MEV di rantai Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang mencakup 8% dari total biaya pembakaran di dalam rantai, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan variasi tetapi terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisi intinya, tetapi distribusi jalur subsektor di dalamnya wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur subsektor yang membakar biaya Gas paling banyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), bot trading DEX (7%), dan jalur dompet (3%), yang totalnya mencakup 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan kontrak pintar.