Tokenisasi Aset: Arah Baru Keuangan di Masa Depan

Tokenisasi aset sedang menjadi tren perkembangan penting di bidang keuangan. Beberapa eksekutif lembaga keuangan terkemuka percaya bahwa tokenisasi mewakili tahap evolusi berikutnya dari pasar keuangan. Aset dunia nyata (RWA) semakin penting dalam industri cryptocurrency, dengan ukuran pasar saat ini telah melebihi 6,6 miliar dolar, mencerminkan minat yang semakin meningkat dari investor terhadap produk keuangan inovatif semacam itu. Tokenisasi RWA dan pengenalan ke blockchain dapat menyediakan peluang pendapatan baru bagi keuangan terdesentralisasi (DeFi). Ada prediksi bahwa hingga tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset dapat mencapai 10 triliun dolar.

Daya tarik pasar yang sedang berkembang ini tidak hanya terletak pada menciptakan peluang keuntungan untuk DeFi. Dengan mendigitalkan aset menjadi Token, fragmentasi aset dapat dicapai - membagi aset seperti obligasi pemerintah, saham, dan real estat menjadi bagian yang lebih kecil. Proses ini meningkatkan likuiditas dan menciptakan peluang investasi bagi investor dengan skala modal yang berbeda.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset meliputi: meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas melalui aset yang ditokenisasi yang dapat saling beroperasi, memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi di aset dengan hasil tinggi dengan modal yang lebih rendah; meningkatkan transparansi; dan meningkatkan komposabilitas dengan menghubungkan nilai aset dunia nyata ke ekosistem DeFi.

Nilai pasar obligasi pemerintah yang di-tokenisasi di Amerika Serikat meningkat dari 114 juta USD pada tahun 2023 menjadi 845 juta USD. Penelitian terbaru menunjukkan, 64% investor dengan kekayaan bersih tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi pemerintah yang di-tokenisasi sebelum akhir tahun 2024.

Meskipun masih dalam tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi paling menjanjikan dan berpotensi dari teknologi blockchain. Beberapa perusahaan dengan layanan tokenisasi obligasi negara telah memposisikan diri secara menguntungkan dalam tren ini, dengan minat investor yang terus meningkat.

Ondo Finance: Protokol RWA yang menghubungkan keuangan tradisional dengan Web3

Ondo Finance sedang memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyediakan produk tingkat institusi, dengan mengubah keuangan melalui protokol terdesentralisasi. Dengan tokenisasi aset stabil dalam keuangan tradisional, Ondo menggabungkan keandalan dengan efisiensi blockchain.

Ondo terutama terbagi menjadi dua departemen, yaitu manajemen aset dan teknologi. Departemen manajemen aset bertanggung jawab untuk menciptakan dan mengawasi produk keuangan yang ter-tokenisasi, sementara departemen teknologi mengembangkan protokol yang mendukung produk-produk tersebut.

Saat ini, Ondo Finance menawarkan dua produk investasi utama:

1. USDY(Ondo Koin Dolar AS Yield Token)

   • Surat berharga tokenisasi yang didukung oleh surat utang pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,30%, total jumlah terkunci adalah 315,35 juta koin.
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh perusahaan trust, memastikan kepatuhan dan perlindungan investor

2. OUSG(Ondo jangka pendek obligasi pemerintah AS )

   • Menyediakan obligasi negara AS jangka pendek yang ter-tokenisasi dengan risiko rendah bagi investor pasif
   • Menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 4,81%, dengan total jumlah yang terkunci sebesar 2,2132 juta dolar.
   • Pada bulan Maret 2024, akan memindahkan investasi dari suatu ETF ke dana lain
   • Baru-baru ini diluncurkan versi baru rOUSG, memberikan imbal hasil kepada investor melalui token tambahan

Flux Finance: Protokol pinjaman terdesentralisasi yang inovatif

Flux Finance adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang dibuat oleh tim Ondo Finance, berbasis Compound V2 dan menambahkan fitur baru. Ini mendukung koin terbuka ( seperti USDC) dan koin terbatas ( seperti OUSG). Ini berarti pengguna dapat meminjam USDC secara bebas, tetapi menggunakan OUSG sebagai jaminan pinjaman memerlukan pemenuhan persyaratan izin tertentu untuk memastikan kepatuhan dan keamanan.

Flux menggunakan model kolam titik, memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan cara over-collateralization. Pemberi pinjaman dapat menghasilkan bunga dari stablecoin yang diberikan, sedangkan peminjam dapat meminjam stablecoin menggunakan jaminan dan mengikuti persyaratan izin aset. Flux Finance dikelola oleh Ondo DAO.

Persaingan Pasar dan Keunggulan Unik

Di bidang keuangan terdesentralisasi, persaingan semakin ketat. Beberapa protokol fokus pada tokenisasi kredit terstruktur, menyediakan eksposur aset sintetis, menawarkan pinjaman dengan jaminan rendah kepada institusi, atau menangani perdagangan hasil yang ditokenisasi.

Keunikan Ondo Finance terletak pada:

• Dengan mengintegrasikan keuangan tradisional dan blockchain, menargetkan pasar obligasi pemerintah AS yang besar
• Bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional, menghindari kompetisi langsung
• Menyediakan produk inovatif seperti USDY dan OUSG, sebagai alternatif yang lebih aman dan lebih transparan untuk stablecoin tradisional

Latar Belakang Tim dan Hubungan Kemitraan

Tim Ondo Finance mengumpulkan para profesional dari bidang keuangan tradisional dan Web3, termasuk talenta dari lembaga keuangan terkemuka dan perusahaan blockchain. Kombinasi keahlian ini sangat sejalan dengan visi dan tujuan Ondo Finance.

Ondo Finance telah menjalin beberapa kemitraan kunci untuk memperkuat layanan blockchain dan keuangannya:

• Bekerja sama dengan sebuah yayasan, menunjukkan integrasi antara aset dunia nyata dan teknologi blockchain
• Bekerja sama dengan suatu laboratorium, meluncurkan produk untuk digunakan di kolam AMM, dan sebagai jaminan untuk posisi utang jaminan.
• Bekerja sama dengan perusahaan tertentu untuk meningkatkan likuiditas stablecoin dengan imbal hasil dolar AS
• Bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset, menunjukkan komitmen untuk memperluas upaya tokenisasi

Prospek dan Tantangan

Prospek pengembangan Ondo Finance sangat luas:

• Industri tokenisasi aset diperkirakan akan mengalami pertumbuhan yang signifikan
• Kerja sama dengan perusahaan manajemen aset besar diharapkan dapat membawa triliunan dolar ke Web3
• Aset dunia nyata mewakili tren yang muncul dan menjanjikan di bidang kripto
• Mengembangkan produk secara berkelanjutan untuk memenuhi kebutuhan pelanggan
• Memimpin di bidang RWA kripto

Namun, Ondo Finance juga menghadapi beberapa tantangan:

• Risiko sentralisasi dalam tata kelola Token
• Beroperasi di persimpangan antara keuangan tradisional dan koin kripto, menghadapi tantangan regulasi
• Utang buruk adalah salah satu risiko utama dari protokol DeFi

Secara keseluruhan, Ondo Finance dengan produk inovatif dan kemitraan strategisnya, memegang posisi penting dalam menghubungkan keuangan tradisional dengan Web3. Dengan terus berkembangnya pasar tokenisasi aset, Ondo Finance diharapkan dapat memainkan peran kunci di bidang yang sedang berkembang ini.