Mastercard Incorporated MA dan PayPal Holdings, Inc. PYPL adalah dua raksasa yang sedang membentuk kembali transaksi digital di seluruh dunia. Mastercard mengoperasikan salah satu jaringan kartu terbesar di dunia, memfasilitasi pembayaran yang mulus melalui bank, fintech, dan merch. Sementara itu, PayPal telah lama menjadi pengganggu, membantu memperkenalkan pembayaran online dan transfer antarpribadi sebelum fintech menjadi istilah yang terkenal.
Kedua perusahaan terus mengikuti megatrend pembayaran digital, memperluas secara internasional dan berinvestasi dalam jalur-jalur baru seperti crypto, tanpa kontak, dan keuangan yang terintegrasi. Namun, sementara Mastercard berkembang pesat dengan infrastruktur B2B dan kemitraan dengan penerbit, PayPal telah membangun ekosistem langsung ke konsumen dan memiliki skala yang mengesankan dalam pembayaran merchant. Mengingat tren pendapatan terbaru, pergeseran strategi, dan lanskap pembayaran yang berubah, ini adalah waktu yang tepat untuk bertanya: saham mana yang lebih baik posisinya untuk peningkatan saat ini? Mari kita selami untuk membandingkan Mastercard dan PayPal dari berbagai aspek untuk menemukan jawabannya.
Kasus untuk Mastercard
Mastercard, dengan valuasi $509,4 miliar, terus menjadi pemain dominan dalam pembayaran global, mencatat pertumbuhan pendapatan yang solid berkat volume lintas batas yang kuat dan peningkatan pengeluaran di kategori debit dan kredit. Pada Q1 2025, pendapatan bersih naik 14% dibandingkan tahun lalu menjadi $7,3 miliar, karena volume dolar bruto dan transaksi yang dialihkan keduanya mengalami peningkatan yang sehat. Pengeluaran terkait perjalanan, yang menjadi angin segar bagi Mastercard, tetap tinggi di tengah tren pembukaan kembali global.
Harga Mastercard Incorporated, Konsensus dan Kejutan EPS
Harga Mastercard Incorporated, Konsensus dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps Mastercard Incorporated | Kutipan Mastercard Incorporated
Moat inti perusahaan dibangun di sekitar model empat pihaknya dan kemampuannya untuk menskalakan infrastruktur pembayaran yang aman dan sesuai secara global. Perusahaan telah proaktif dalam inovasi dan memanfaatkan perbankan terbuka, pembayaran waktu nyata, dan kemitraan fintech. Akuisisi Recorded Future senilai $2,65 miliar dan investasi dalam tokenisasi serta pencegahan penipuan AI menyoroti fokus jangka panjangnya untuk tetap relevan. Mastercard juga mendalami keuangan terintegrasi dan jalur pembayaran B2B, area yang diyakini akan menghasilkan pertumbuhan yang lebih cepat dalam beberapa tahun mendatang.
Namun, nasib Mastercard sangat terkait dengan pola pengeluaran konsumen dan korporat. Pendapatannya tetap sebagian besar berbasis biaya transaksi, yang dapat menghadapi tekanan saat resesi. Selain itu, semakin populernya metode pembayaran alternatif seperti BNPL, dompet digital, dan transfer antar rekening menghadirkan ancaman jangka panjang bagi model kartu tradisional. Saat semakin banyak fintech yang melewati jaringan kartu, Mastercard harus bersaing tidak hanya dengan Visa, tetapi juga dengan banyak pengganggu berbasis teknologi.
Cerita Berlanjut Selain itu, pertumbuhan Mastercard sedang stabil dibandingkan dengan percepatan yang lebih cepat yang terlihat pada platform digital pertama yang lebih muda. Meskipun ada investasi teknologi, MA masih bergantung pada perantara seperti bank dan pengakuisisi, membuatnya satu langkah terpisah dari pengalaman pengguna akhir, perbedaan kunci dalam ekonomi digital yang berfokus pada pelanggan saat ini.
Kasus untuk PayPal
PayPal, dengan kapitalisasi pasar sebesar $73,9 miliar, sedang menjalani transformasi yang diperlukan, dan tanda-tanda awal menunjukkan bahwa hal itu berhasil. Perusahaan mencatat pendapatan Q1 2025 sebesar $7,79 miliar. Total volume pembayaran naik 4% dalam basis netral forex menjadi $417,2 miliar, sementara margin transaksi dalam istilah dolar adalah $3,7 miliar, yang tumbuh lebih dari 7%. Yang penting, PayPal sedang mendorong efisiensi biaya dan fokus produk yang lebih tajam untuk menghidupkan kembali bisnis.
Harga PayPal Holding, Inc., Konsensus, dan Kejutan EPS
Harga PayPal Holding, Inc., Konsensus dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps PayPal Holding, Inc. | Kutipan PayPal Holding, Inc.
PayPal beroperasi dengan model langsung ke konsumen dan langsung ke pedagang, memberikannya kontrol yang lebih besar atas pengalaman pengguna. Jaringan dua sisi, termasuk Venmo dan Braintree, memungkinkannya untuk mengekstrak lebih banyak data, membangun alat loyalitas, dan menawarkan pembiayaan terintegrasi serta produk kredit. Ia terus maju dengan inovasi dalam checkout berbasis AI, integrasi loyalitas pedagang, dan ID yang ditokenisasi, memposisikan dirinya sebagai lebih dari sekadar tombol di checkout.
Sementara PayPal menghadapi persaingan ketat dari Affirm, Block dan lainnya, ia mempertahankan skala yang mengesankan dan basis pengguna yang besar dengan lebih dari 436 juta akun aktif. Ia juga merasionalisasi struktur biayanya, dengan margin operasi yang diharapkan meningkat secara signifikan dalam beberapa hari mendatang. Sementara itu, Venmo tetap menjadi pokok budaya untuk pembayaran peer-to-peer di kalangan demografi yang lebih muda, dan Braintree terus mendapatkan pangsa pasar di antara klien perusahaan, berkat fokusnya yang kuat pada alat yang ramah pengembang.
Dibandingkan dengan Mastercard, PayPal lebih awal dalam cerita perubahannya, tetapi itu juga memberinya potensi keuntungan yang lebih tinggi. PayPal lebih terampil dalam perdagangan langsung dan pengalaman yang berbasis seluler. Rasio utang jangka panjang terhadap modal PayPal sebesar 36,1% jauh lebih rendah dibandingkan dengan Mastercard yang mencapai 73,7%, menunjukkan fleksibilitas finansial yang lebih kuat dan ketergantungan utang yang lebih rendah.
Perbandingan Kinerja Harga
Selama tiga bulan terakhir, PayPal telah melonjak 17,4%, mencerminkan perbaikan sentimen investor dan kepercayaan yang diperbarui dalam pemulihannya. Sebaliknya, Mastercard hanya naik 5,4%, tertinggal di belakang PayPal dan reli lebih luas S&P 500 sebesar 14,4%. Sementara Mastercard diperdagangkan hanya 5,5% di bawah titik tertinggi 52-minggu $594,71, PayPal tetap 18,2% di bawah puncaknya $93,66, menunjukkan potensi kenaikan yang lebih besar.
Kinerja Harga 3-Bulan – MA, PYPL & S&P 500
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Penilaian: MA vs. PYPL
Mastercard diperdagangkan dengan premi, dengan P/E forward sebesar 32,05X. Sementara itu, PayPal dinilai hanya 14,14X pendapatan forward, diskon yang cukup tajam untuk perusahaan dengan skala dan potensi seperti itu. Saat PayPal melaksanakan rencana restrukturisasi, celah valuasi ini menawarkan potensi upside yang signifikan bagi investor yang bersedia menghadapi sedikit volatilitas. MA saat ini memiliki Skor Nilai D, sementara PYPL memiliki Skor Nilai A.
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Bagaimana Estimasi Zacks Dibandingkan untuk MA & PYPL?
Perkiraan Konsensus Zacks untuk penjualan dan EPS Mastercard pada tahun 2025 masing-masing dipatok pada $31,96 miliar dan $16,04, dengan pertumbuhan year-over-year sebesar 13,5% dan 9,9%. Demikian pula, perkiraan untuk penjualan dan EPS PayPal tahun ini masing-masing dipatok pada $32,72 miliar dan $5,09, yang menunjukkan lonjakan year-over-year sebesar 2,9% dan 9,5%. Perkiraan EPS kedua saham tersebut telah mengalami empat revisi ke atas dalam 60 hari terakhir, tanpa ada pergerakan ke arah sebaliknya.
Kesimpulan
Mastercard tetap menjadi pemain berkualitas tinggi dan konsisten di bidang pembayaran, tetapi pertumbuhannya stabil daripada meledak. Di sisi lain, PayPal adalah strategi perputaran dengan potensi lebih besar yang tertanam dalam fundamentalnya yang membaik. Dengan margin yang membaik, inovasi yang semakin cepat, dan valuasi yang jauh lebih murah, PayPal mengungguli Mastercard, meskipun kedua perusahaan saat ini memiliki Peringkat Zacks #2 (Beli) masing-masing.
Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Strong Buy) hari ini di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Laporan Analisis Saham Gratis PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Lihat Komentar
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mastercard vs. PayPal: Inovator Pembayaran Mana yang Lebih Baik untuk Dibeli Sekarang?
Mastercard Incorporated MA dan PayPal Holdings, Inc. PYPL adalah dua raksasa yang sedang membentuk kembali transaksi digital di seluruh dunia. Mastercard mengoperasikan salah satu jaringan kartu terbesar di dunia, memfasilitasi pembayaran yang mulus melalui bank, fintech, dan merch. Sementara itu, PayPal telah lama menjadi pengganggu, membantu memperkenalkan pembayaran online dan transfer antarpribadi sebelum fintech menjadi istilah yang terkenal.
Kedua perusahaan terus mengikuti megatrend pembayaran digital, memperluas secara internasional dan berinvestasi dalam jalur-jalur baru seperti crypto, tanpa kontak, dan keuangan yang terintegrasi. Namun, sementara Mastercard berkembang pesat dengan infrastruktur B2B dan kemitraan dengan penerbit, PayPal telah membangun ekosistem langsung ke konsumen dan memiliki skala yang mengesankan dalam pembayaran merchant. Mengingat tren pendapatan terbaru, pergeseran strategi, dan lanskap pembayaran yang berubah, ini adalah waktu yang tepat untuk bertanya: saham mana yang lebih baik posisinya untuk peningkatan saat ini? Mari kita selami untuk membandingkan Mastercard dan PayPal dari berbagai aspek untuk menemukan jawabannya.
Kasus untuk Mastercard
Mastercard, dengan valuasi $509,4 miliar, terus menjadi pemain dominan dalam pembayaran global, mencatat pertumbuhan pendapatan yang solid berkat volume lintas batas yang kuat dan peningkatan pengeluaran di kategori debit dan kredit. Pada Q1 2025, pendapatan bersih naik 14% dibandingkan tahun lalu menjadi $7,3 miliar, karena volume dolar bruto dan transaksi yang dialihkan keduanya mengalami peningkatan yang sehat. Pengeluaran terkait perjalanan, yang menjadi angin segar bagi Mastercard, tetap tinggi di tengah tren pembukaan kembali global.
Harga Mastercard Incorporated, Konsensus dan Kejutan EPS
Harga Mastercard Incorporated, Konsensus dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps Mastercard Incorporated | Kutipan Mastercard Incorporated
Moat inti perusahaan dibangun di sekitar model empat pihaknya dan kemampuannya untuk menskalakan infrastruktur pembayaran yang aman dan sesuai secara global. Perusahaan telah proaktif dalam inovasi dan memanfaatkan perbankan terbuka, pembayaran waktu nyata, dan kemitraan fintech. Akuisisi Recorded Future senilai $2,65 miliar dan investasi dalam tokenisasi serta pencegahan penipuan AI menyoroti fokus jangka panjangnya untuk tetap relevan. Mastercard juga mendalami keuangan terintegrasi dan jalur pembayaran B2B, area yang diyakini akan menghasilkan pertumbuhan yang lebih cepat dalam beberapa tahun mendatang.
Namun, nasib Mastercard sangat terkait dengan pola pengeluaran konsumen dan korporat. Pendapatannya tetap sebagian besar berbasis biaya transaksi, yang dapat menghadapi tekanan saat resesi. Selain itu, semakin populernya metode pembayaran alternatif seperti BNPL, dompet digital, dan transfer antar rekening menghadirkan ancaman jangka panjang bagi model kartu tradisional. Saat semakin banyak fintech yang melewati jaringan kartu, Mastercard harus bersaing tidak hanya dengan Visa, tetapi juga dengan banyak pengganggu berbasis teknologi.
Cerita Berlanjut Selain itu, pertumbuhan Mastercard sedang stabil dibandingkan dengan percepatan yang lebih cepat yang terlihat pada platform digital pertama yang lebih muda. Meskipun ada investasi teknologi, MA masih bergantung pada perantara seperti bank dan pengakuisisi, membuatnya satu langkah terpisah dari pengalaman pengguna akhir, perbedaan kunci dalam ekonomi digital yang berfokus pada pelanggan saat ini.
Kasus untuk PayPal
PayPal, dengan kapitalisasi pasar sebesar $73,9 miliar, sedang menjalani transformasi yang diperlukan, dan tanda-tanda awal menunjukkan bahwa hal itu berhasil. Perusahaan mencatat pendapatan Q1 2025 sebesar $7,79 miliar. Total volume pembayaran naik 4% dalam basis netral forex menjadi $417,2 miliar, sementara margin transaksi dalam istilah dolar adalah $3,7 miliar, yang tumbuh lebih dari 7%. Yang penting, PayPal sedang mendorong efisiensi biaya dan fokus produk yang lebih tajam untuk menghidupkan kembali bisnis.
Harga PayPal Holding, Inc., Konsensus, dan Kejutan EPS
Harga PayPal Holding, Inc., Konsensus dan Kejutan EPS Grafik harga-konsensus-kejutan-eps PayPal Holding, Inc. | Kutipan PayPal Holding, Inc.
PayPal beroperasi dengan model langsung ke konsumen dan langsung ke pedagang, memberikannya kontrol yang lebih besar atas pengalaman pengguna. Jaringan dua sisi, termasuk Venmo dan Braintree, memungkinkannya untuk mengekstrak lebih banyak data, membangun alat loyalitas, dan menawarkan pembiayaan terintegrasi serta produk kredit. Ia terus maju dengan inovasi dalam checkout berbasis AI, integrasi loyalitas pedagang, dan ID yang ditokenisasi, memposisikan dirinya sebagai lebih dari sekadar tombol di checkout.
Sementara PayPal menghadapi persaingan ketat dari Affirm, Block dan lainnya, ia mempertahankan skala yang mengesankan dan basis pengguna yang besar dengan lebih dari 436 juta akun aktif. Ia juga merasionalisasi struktur biayanya, dengan margin operasi yang diharapkan meningkat secara signifikan dalam beberapa hari mendatang. Sementara itu, Venmo tetap menjadi pokok budaya untuk pembayaran peer-to-peer di kalangan demografi yang lebih muda, dan Braintree terus mendapatkan pangsa pasar di antara klien perusahaan, berkat fokusnya yang kuat pada alat yang ramah pengembang.
Dibandingkan dengan Mastercard, PayPal lebih awal dalam cerita perubahannya, tetapi itu juga memberinya potensi keuntungan yang lebih tinggi. PayPal lebih terampil dalam perdagangan langsung dan pengalaman yang berbasis seluler. Rasio utang jangka panjang terhadap modal PayPal sebesar 36,1% jauh lebih rendah dibandingkan dengan Mastercard yang mencapai 73,7%, menunjukkan fleksibilitas finansial yang lebih kuat dan ketergantungan utang yang lebih rendah.
Perbandingan Kinerja Harga
Selama tiga bulan terakhir, PayPal telah melonjak 17,4%, mencerminkan perbaikan sentimen investor dan kepercayaan yang diperbarui dalam pemulihannya. Sebaliknya, Mastercard hanya naik 5,4%, tertinggal di belakang PayPal dan reli lebih luas S&P 500 sebesar 14,4%. Sementara Mastercard diperdagangkan hanya 5,5% di bawah titik tertinggi 52-minggu $594,71, PayPal tetap 18,2% di bawah puncaknya $93,66, menunjukkan potensi kenaikan yang lebih besar.
Kinerja Harga 3-Bulan – MA, PYPL & S&P 500
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Penilaian: MA vs. PYPL
Mastercard diperdagangkan dengan premi, dengan P/E forward sebesar 32,05X. Sementara itu, PayPal dinilai hanya 14,14X pendapatan forward, diskon yang cukup tajam untuk perusahaan dengan skala dan potensi seperti itu. Saat PayPal melaksanakan rencana restrukturisasi, celah valuasi ini menawarkan potensi upside yang signifikan bagi investor yang bersedia menghadapi sedikit volatilitas. MA saat ini memiliki Skor Nilai D, sementara PYPL memiliki Skor Nilai A.
Zacks Investment Research Sumber Gambar: Zacks Investment Research
Bagaimana Estimasi Zacks Dibandingkan untuk MA & PYPL?
Perkiraan Konsensus Zacks untuk penjualan dan EPS Mastercard pada tahun 2025 masing-masing dipatok pada $31,96 miliar dan $16,04, dengan pertumbuhan year-over-year sebesar 13,5% dan 9,9%. Demikian pula, perkiraan untuk penjualan dan EPS PayPal tahun ini masing-masing dipatok pada $32,72 miliar dan $5,09, yang menunjukkan lonjakan year-over-year sebesar 2,9% dan 9,5%. Perkiraan EPS kedua saham tersebut telah mengalami empat revisi ke atas dalam 60 hari terakhir, tanpa ada pergerakan ke arah sebaliknya.
Kesimpulan
Mastercard tetap menjadi pemain berkualitas tinggi dan konsisten di bidang pembayaran, tetapi pertumbuhannya stabil daripada meledak. Di sisi lain, PayPal adalah strategi perputaran dengan potensi lebih besar yang tertanam dalam fundamentalnya yang membaik. Dengan margin yang membaik, inovasi yang semakin cepat, dan valuasi yang jauh lebih murah, PayPal mengungguli Mastercard, meskipun kedua perusahaan saat ini memiliki Peringkat Zacks #2 (Beli) masing-masing.
Anda dapat melihat daftar lengkap saham Zacks #1 Rank (Strong Buy) hari ini di sini.
Ingin rekomendasi terbaru dari Zacks Investment Research? Hari ini, Anda dapat mengunduh 7 Saham Terbaik untuk 30 Hari ke Depan. Klik untuk mendapatkan laporan gratis ini.
Mastercard Incorporated (MA) : Laporan Analisis Saham Gratis
Laporan Analisis Saham Gratis PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Artikel ini awalnya diterbitkan di Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Lihat Komentar