Industri kabel serat optik mengalami pemulihan, AI dan tenaga angin lepas pantai mendorong perkembangan.

Industri kabel serat optik sedang mengalami pemulihan dari titik terendah. Pada tahun 2023, akibat melambatnya permintaan telekomunikasi luar negeri dan latensi dalam pembangunan tenaga angin lepas pantai domestik, industri ini mengalami periode penurunan, dengan valuasi yang tertekan cukup besar. Namun, di awal tahun 2024, pembangunan tenaga angin lepas pantai domestik perlahan-lahan pulih, permintaan kabel luar negeri meningkat, ditambah dengan serat optik premium yang diharapkan dapat lepas dari karakteristik siklis karena permintaan dari kecerdasan buatan, industri ini diharapkan dapat keluar dari lembah dan memulai jalur pemulihan.

Pembangunan pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai di dalam negeri menunjukkan tren yang baik, ekspor kabel bawah laut juga perlahan-lahan maju. Pada akhir April 2024, pengumuman tender untuk proyek pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai besar di Yangjiang, Guangdong dirilis, menunjukkan bahwa industri sedang mempercepat pemulihan. Kabel bawah laut sebagai bagian kunci dari pembangunan pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai memiliki pola persaingan yang baik dan batas masuk yang tinggi, diharapkan dapat mendapatkan manfaat penuh dari proses pembangunan pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai di dalam negeri. Sementara itu, perusahaan kabel dalam negeri secara bertahap memperluas pasar luar negeri dengan memanfaatkan keunggulan teknologi, beberapa perusahaan terkemuka telah mengerjakan proyek penting di Eropa dan tempat lainnya. Keuntungan ganda dari pasar domestik dan internasional diharapkan dapat mendorong bisnis pembangkit listrik tenaga angin lepas pantai keluar dari periode lesu.

Di bawah dorongan kecerdasan buatan, serat optik khusus menjadi komponen penting, dan penggantian produk dalam negeri menghadapi peluang baik. Di masa lalu, pasar serat optik global terutama didominasi oleh serat optik standar yang digunakan untuk telekomunikasi dan pusat data tradisional, perkembangan industri ini sangat terkait dengan siklus pembangunan jaringan telekomunikasi global. Seiring dengan pertumbuhan permintaan kecerdasan buatan, serat optik khusus kelas tinggi diperkirakan akan menghadapi peluang perkembangan baru. Saat ini, serat optik khusus yang diperlukan untuk kecerdasan buatan terutama mencakup serat optik pemelihara polarisasi, serat optik doped, dan serat optik berongga, yang masing-masing digunakan untuk mempertahankan polaritas cahaya, transmisi presisi tinggi jarak jauh, dan transmisi kecepatan tinggi jarak dekat. Saat ini, pusat daya komputasi kecerdasan buatan global banyak menggunakan merek serat optik kelas tinggi dari luar negeri, di tengah latensi permintaan yang cepat meningkat, perusahaan terkemuka di Tiongkok yang memiliki akumulasi teknologi mendalam diharapkan dapat membuka peluang rantai pasokan baru.

Saran Investasi: Serat optik khusus adalah perangkat dengan produksi yang rendah tetapi nilai yang tinggi, berbeda dengan serat optik biasa yang memiliki tingkat standarisasi tinggi dan mudah diproduksi secara massal. Produksinya memerlukan penguasaan seluruh teknologi dari bahan baku, desain proses hingga manufaktur, sehingga memiliki hambatan yang lebih tinggi. Perusahaan-perusahaan terkemuka yang telah mengalami siklus industri yang lengkap diharapkan dapat sepenuhnya menikmati pemulihan prospek energi angin lepas pantai dan manfaat ganda dari inovasi teknologi yang didorong oleh kecerdasan buatan dan komunikasi satelit. Disarankan untuk memfokuskan perhatian pada perusahaan-perusahaan terkemuka di bidang terkait di dalam dan luar negeri.

Peringatan risiko: Perkembangan kecerdasan buatan tidak sesuai harapan, kemajuan pembangunan pembangkit listrik tenaga angin di laut lebih rendah dari yang diharapkan, risiko iterasi teknologi.