Gelombang Tokenisasi Keuangan: Pembukaan Era Saham AS on-chain
Di era pertemuan antara kripto dan AI, tokenisasi keuangan menjadi tren baru yang mendapatkan perhatian. Banyak perusahaan terkenal sedang bersaing untuk meraih dominasi pasar melalui tokenisasi saham, dan model ini memiliki keunggulan signifikan dalam hal kepatuhan dibandingkan dengan upaya sebelumnya. Tren ini dapat memiliki dampak yang mendalam pada aliran modal global, efisiensi perdagangan, dan volatilitas pasar.
Penataan Strategis Peserta Utama
rencana ekspansi saham tokenisasi dari suatu platform perdagangan
Platform ini berencana untuk mendukung lebih dari 1000 jenis saham Amerika dalam bentuk tokenisasi pada akhir tahun ini. Fitur utamanya meliputi:
Perdagangan 24/7: Mengatasi batasan waktu pasar tradisional
Akses global: memberikan kemudahan bagi investor internasional
Saat ini, layanan ini terbatas pada pasar Uni Eropa, tetapi platform tersebut telah mengumumkan akan meluncurkan blockchain Layer 2 berbasis Arbitrum. Langkah ini tidak hanya memperluas ekosistem Ethereum tetapi juga menandai pergeseran lebih lanjut dari keuangan tradisional menuju teknologi blockchain.
Namun, inovasi ini juga menimbulkan beberapa kontroversi. Misalnya, beberapa perusahaan menunjukkan bahwa saham yang di-tokenisasi ini tidak setara dengan saham yang sebenarnya. Apa yang dibeli pengguna sebenarnya adalah kontrak tokenisasi, bukan saham yang nyata. Ini menyoroti pentingnya komunikasi yang jelas kepada pengguna oleh perusahaan saat mempromosikan produk keuangan yang di-tokenisasi.
tata letak platform perdagangan lainnya
Berbeda dengan yang sebelumnya, platform ini mengadopsi strategi yang berbeda. Ia meluncurkan produk saham tokenisasi di Solana, menawarkan lebih dari 60 jenis saham dan ETF Amerika yang telah ditokenisasi, dan telah dibuka untuk pengguna non-Amerika.
Saham yang ter-tokenisasi di platform ini memiliki ciri-ciri berikut:
Diterbitkan di blockchain Solana: dapat ditarik ke dompet yang dikelola sendiri, kompatibel dengan protokol DeFi
Ambang investasi rendah: Anda dapat berpartisipasi dengan minimum 1 dolar.
Fleksibilitas aset: dapat digunakan dalam protokol DeFi untuk menghasilkan imbal hasil atau sebagai jaminan
Perlu dicatat bahwa meskipun platform ini memiliki jaringan Layer 2 berbasis OP Stack, mereka memilih ekosistem Solana dalam bidang tokenisasi saham. Efek jangka panjang dari pilihan strategis ini masih perlu diamati.
Masuknya pemain lain
Selain dua platform utama di atas, perusahaan lain juga aktif memasuki bidang tokenisasi saham:
Sebuah bursa: Meluncurkan produk tokenisasi saham dan ETF xStocks dengan mitra, mendukung jaringan Ethereum dan Solana, kemungkinan akan mewujudkan distribusi dividen on-chain di masa depan.
Bursa lain: Meluncurkan saham tokenisasi pertama MicroStrategy, memungkinkan perdagangan 24/5, sepenuhnya on-chain, memastikan kepatuhan sambil memperluas batas aset yang dapat diperdagangkan.
Pola Pasar dan Prospek Masa Depan
peserta penting yang potensial
Sebagai perusahaan penting di bidang kripto, sebuah bursa terkenal meskipun belum resmi memasuki pasar, tetapi strateginya patut diperhatikan. Diketahui, perusahaan tersebut sedang bernegosiasi dengan regulator untuk mencari peluang kepatuhan dalam tokenisasi saham.
Keunggulan perusahaan ini meliputi:
Portofolio yang kuat: Berinvestasi di beberapa protokol DeFi teratas
Infrastruktur teknologi canggih: solusi Layer 2-nya sedang menuju tujuan kinerja tinggi
Meskipun perusahaan biasanya bukan pelopor, mereka cenderung meluncurkan produk yang paling matang setelah menguji pasar dengan baik. Strategi hati-hati ini mungkin membuat mereka berhasil di bidang tokenisasi saham.
Pentingnya kepatuhan
Dibandingkan dengan suatu protokol yang pernah mengguncang pasar pada tahun 2020, model saham tokenisasi saat ini mengadopsi pendekatan yang lebih sesuai dengan peraturan dan diawasi, menghindari risiko terulangnya kesalahan yang sama. Dengan masuknya pemain tradisional dan perusahaan terkemuka di industri kripto, skala saham tokenisasi diperkirakan akan jauh melampaui sebelumnya.
Transformasi Modal On-Chain
Para ahli di industri memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2025, nilai pasar saham yang ter-tokenisasi di blockchain dapat melampaui 20 miliar USD, bahkan mencapai 50 miliar USD. Jika beberapa platform sepenuhnya meluncurkan jaringan Layer 2 mereka dan mengalihkan semua aset saham ke on-chain, hanya pengguna dan dana yang dikelola mereka saja mungkin akan melebihi 100 miliar USD.
Infrastruktur keuangan "saham tokenisasi super" ini akan membuka tahap baru integrasi mendalam antara tradisional dan blockchain. Sistem keuangan di masa depan akan memiliki efisiensi, transparansi, dan aksesibilitas global. Pasar AS berada di posisi terdepan dalam tren ini, saham tokenisasi akan menjadi bagian penting dari pasar modal global.
Dibandingkan dengan cara tradisional, saham on-chain memiliki kemampuan perdagangan sepanjang waktu, biaya transaksi yang lebih rendah, dan tidak lagi bergantung pada saluran perantara. Terutama di pasar luar negeri, untuk mendapatkan saham AS sebelumnya harus membayar premi tinggi, sementara aset on-chain hampir dapat diakses dengan "nol hambatan" untuk mendapatkan eksposur saham AS, membentuk saluran modal yang luas dan inklusif.
Dalam jangka pendek, saham on-chain masih sulit untuk sepenuhnya menggantikan pasar saham tradisional, lebih sebagai mekanisme pelengkap. Dalam hal volatilitas pasar, pasar on-chain dapat menjadi lebih stabil karena likuiditas yang lebih dalam, tetapi juga dapat berfluktuasi secara dramatis dalam peristiwa mendadak karena kurangnya mekanisme pemutus tradisional.
Di pasar saham tradisional, akhir pekan dan mekanisme pemutusan memberikan penyangga untuk emosi pasar. Sebaliknya, struktur "selalu terbuka" pasar kripto mungkin dalam beberapa kasus memicu penjualan emosional. Namun, ini juga menarik bagi mereka yang tidak puas dengan mekanisme penundaan pasar tradisional. Perdagangan waktu nyata dan tidak terputus di pasar on-chain secara bertahap menjadi daya tariknya.
Meskipun saat ini tokenisasi saham masih memiliki pangsa pasar yang sangat kecil di seluruh pasar keuangan, dengan semakin dalamnya pengembangan berbagai platform, pangsa tersebut mungkin akan meningkat secara signifikan dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Bahkan mungkin akan mendorong bursa efek tradisional untuk membangun platform on-chain sendiri, menyediakan bentuk produk yang lebih sesuai dengan persyaratan regulasi.
Semua ini tidak hanya membawa peluang investasi baru, tetapi juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Di antara on-chain dan mekanisme tradisional, pasar keuangan sedang memasuki tahap integrasi multi-level. Tokenisasi saham bukan lagi produk konseptual, tetapi merupakan bagian yang tidak dapat diabaikan dari sistem keuangan yang nyata.
Saat ini sudah ada proyek yang diluncurkan, dengan kapitalisasi pasar mencapai 2 juta dolar AS. Meskipun pemegang on-chain masih sedikit dan volume transaksi terbatas, proyek ini masih berada dalam tahap awal. Namun, perlu dicatat bahwa karena pasar tradisional belum dibuka, harga beberapa transaksi on-chain mungkin lebih tinggi daripada harga saham sebenarnya, yang dapat mengisyaratkan potensi "penetapan harga awal" di pasar on-chain.
Mekanisme "penemuan harga prioritas on-chain" ini mungkin akan menjadi cara penting untuk kolaborasi antara pasar tradisional dan on-chain di masa depan. Dengan pertumbuhan yang terus menerus dari saham tokenisasi, reformasi pasar modal on-chain baru saja dimulai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
4
Bagikan
Komentar
0/400
OnchainHolmes
· 07-27 04:55
Sapi ini telah terbang ke langit
Lihat AsliBalas0
SeasonedInvestor
· 07-26 06:10
Jangan jebakan lagi ya, sekarang jebakan memang banyak.
On-chain saham AS datang: Pembukaan dan tantangan era baru keuangan
Gelombang Tokenisasi Keuangan: Pembukaan Era Saham AS on-chain
Di era pertemuan antara kripto dan AI, tokenisasi keuangan menjadi tren baru yang mendapatkan perhatian. Banyak perusahaan terkenal sedang bersaing untuk meraih dominasi pasar melalui tokenisasi saham, dan model ini memiliki keunggulan signifikan dalam hal kepatuhan dibandingkan dengan upaya sebelumnya. Tren ini dapat memiliki dampak yang mendalam pada aliran modal global, efisiensi perdagangan, dan volatilitas pasar.
Penataan Strategis Peserta Utama
rencana ekspansi saham tokenisasi dari suatu platform perdagangan
Platform ini berencana untuk mendukung lebih dari 1000 jenis saham Amerika dalam bentuk tokenisasi pada akhir tahun ini. Fitur utamanya meliputi:
Saat ini, layanan ini terbatas pada pasar Uni Eropa, tetapi platform tersebut telah mengumumkan akan meluncurkan blockchain Layer 2 berbasis Arbitrum. Langkah ini tidak hanya memperluas ekosistem Ethereum tetapi juga menandai pergeseran lebih lanjut dari keuangan tradisional menuju teknologi blockchain.
Namun, inovasi ini juga menimbulkan beberapa kontroversi. Misalnya, beberapa perusahaan menunjukkan bahwa saham yang di-tokenisasi ini tidak setara dengan saham yang sebenarnya. Apa yang dibeli pengguna sebenarnya adalah kontrak tokenisasi, bukan saham yang nyata. Ini menyoroti pentingnya komunikasi yang jelas kepada pengguna oleh perusahaan saat mempromosikan produk keuangan yang di-tokenisasi.
tata letak platform perdagangan lainnya
Berbeda dengan yang sebelumnya, platform ini mengadopsi strategi yang berbeda. Ia meluncurkan produk saham tokenisasi di Solana, menawarkan lebih dari 60 jenis saham dan ETF Amerika yang telah ditokenisasi, dan telah dibuka untuk pengguna non-Amerika.
Saham yang ter-tokenisasi di platform ini memiliki ciri-ciri berikut:
Perlu dicatat bahwa meskipun platform ini memiliki jaringan Layer 2 berbasis OP Stack, mereka memilih ekosistem Solana dalam bidang tokenisasi saham. Efek jangka panjang dari pilihan strategis ini masih perlu diamati.
Masuknya pemain lain
Selain dua platform utama di atas, perusahaan lain juga aktif memasuki bidang tokenisasi saham:
Sebuah bursa: Meluncurkan produk tokenisasi saham dan ETF xStocks dengan mitra, mendukung jaringan Ethereum dan Solana, kemungkinan akan mewujudkan distribusi dividen on-chain di masa depan.
Bursa lain: Meluncurkan saham tokenisasi pertama MicroStrategy, memungkinkan perdagangan 24/5, sepenuhnya on-chain, memastikan kepatuhan sambil memperluas batas aset yang dapat diperdagangkan.
Pola Pasar dan Prospek Masa Depan
peserta penting yang potensial
Sebagai perusahaan penting di bidang kripto, sebuah bursa terkenal meskipun belum resmi memasuki pasar, tetapi strateginya patut diperhatikan. Diketahui, perusahaan tersebut sedang bernegosiasi dengan regulator untuk mencari peluang kepatuhan dalam tokenisasi saham.
Keunggulan perusahaan ini meliputi:
Meskipun perusahaan biasanya bukan pelopor, mereka cenderung meluncurkan produk yang paling matang setelah menguji pasar dengan baik. Strategi hati-hati ini mungkin membuat mereka berhasil di bidang tokenisasi saham.
Pentingnya kepatuhan
Dibandingkan dengan suatu protokol yang pernah mengguncang pasar pada tahun 2020, model saham tokenisasi saat ini mengadopsi pendekatan yang lebih sesuai dengan peraturan dan diawasi, menghindari risiko terulangnya kesalahan yang sama. Dengan masuknya pemain tradisional dan perusahaan terkemuka di industri kripto, skala saham tokenisasi diperkirakan akan jauh melampaui sebelumnya.
Transformasi Modal On-Chain
Para ahli di industri memperkirakan bahwa pada akhir tahun 2025, nilai pasar saham yang ter-tokenisasi di blockchain dapat melampaui 20 miliar USD, bahkan mencapai 50 miliar USD. Jika beberapa platform sepenuhnya meluncurkan jaringan Layer 2 mereka dan mengalihkan semua aset saham ke on-chain, hanya pengguna dan dana yang dikelola mereka saja mungkin akan melebihi 100 miliar USD.
Infrastruktur keuangan "saham tokenisasi super" ini akan membuka tahap baru integrasi mendalam antara tradisional dan blockchain. Sistem keuangan di masa depan akan memiliki efisiensi, transparansi, dan aksesibilitas global. Pasar AS berada di posisi terdepan dalam tren ini, saham tokenisasi akan menjadi bagian penting dari pasar modal global.
Dibandingkan dengan cara tradisional, saham on-chain memiliki kemampuan perdagangan sepanjang waktu, biaya transaksi yang lebih rendah, dan tidak lagi bergantung pada saluran perantara. Terutama di pasar luar negeri, untuk mendapatkan saham AS sebelumnya harus membayar premi tinggi, sementara aset on-chain hampir dapat diakses dengan "nol hambatan" untuk mendapatkan eksposur saham AS, membentuk saluran modal yang luas dan inklusif.
Dalam jangka pendek, saham on-chain masih sulit untuk sepenuhnya menggantikan pasar saham tradisional, lebih sebagai mekanisme pelengkap. Dalam hal volatilitas pasar, pasar on-chain dapat menjadi lebih stabil karena likuiditas yang lebih dalam, tetapi juga dapat berfluktuasi secara dramatis dalam peristiwa mendadak karena kurangnya mekanisme pemutus tradisional.
Di pasar saham tradisional, akhir pekan dan mekanisme pemutusan memberikan penyangga untuk emosi pasar. Sebaliknya, struktur "selalu terbuka" pasar kripto mungkin dalam beberapa kasus memicu penjualan emosional. Namun, ini juga menarik bagi mereka yang tidak puas dengan mekanisme penundaan pasar tradisional. Perdagangan waktu nyata dan tidak terputus di pasar on-chain secara bertahap menjadi daya tariknya.
Meskipun saat ini tokenisasi saham masih memiliki pangsa pasar yang sangat kecil di seluruh pasar keuangan, dengan semakin dalamnya pengembangan berbagai platform, pangsa tersebut mungkin akan meningkat secara signifikan dalam dua hingga tiga tahun ke depan. Bahkan mungkin akan mendorong bursa efek tradisional untuk membangun platform on-chain sendiri, menyediakan bentuk produk yang lebih sesuai dengan persyaratan regulasi.
Semua ini tidak hanya membawa peluang investasi baru, tetapi juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi. Di antara on-chain dan mekanisme tradisional, pasar keuangan sedang memasuki tahap integrasi multi-level. Tokenisasi saham bukan lagi produk konseptual, tetapi merupakan bagian yang tidak dapat diabaikan dari sistem keuangan yang nyata.
Saat ini sudah ada proyek yang diluncurkan, dengan kapitalisasi pasar mencapai 2 juta dolar AS. Meskipun pemegang on-chain masih sedikit dan volume transaksi terbatas, proyek ini masih berada dalam tahap awal. Namun, perlu dicatat bahwa karena pasar tradisional belum dibuka, harga beberapa transaksi on-chain mungkin lebih tinggi daripada harga saham sebenarnya, yang dapat mengisyaratkan potensi "penetapan harga awal" di pasar on-chain.
Mekanisme "penemuan harga prioritas on-chain" ini mungkin akan menjadi cara penting untuk kolaborasi antara pasar tradisional dan on-chain di masa depan. Dengan pertumbuhan yang terus menerus dari saham tokenisasi, reformasi pasar modal on-chain baru saja dimulai.