Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot: Dari Fungsi Asli hingga Perkembangan Derivasi
Upgrade Ethereum Shanghai akan segera tiba, yang akan membuka fitur penarikan stake. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan secara bertahap meluncurkan berbagai alat terkait stake. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan kondisi stake kedua blockchain ini dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan jalur derivasi mereka.
mekanisme stake
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus memegang 32 ETH untuk melakukan staking. Validator harus menjalankan satu node rantai sinyal utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien sesuai dengan 32 ETH. Validator ini secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memverifikasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 membutuhkan kumpulan validator yang besar untuk menjamin ketersediaan dan efektivitas: setiap shard membutuhkan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan finalisasi semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka dibutuhkan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme bukti kepemilikan yang dinominasikan (NPoS), yang melibatkan dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan dari sistem. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan oleh Polkadot lebih kecil, dengan sekitar 10 validator diperlukan untuk setiap parachain, dan 100 parachain hanya memerlukan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator pada fase pematangan jaringan, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Analisis Data Stake Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH dalam status stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, total ada 513.000 validator, dan tingkat pengembalian staking sebesar 4,32%, dengan pengembalian setelah memperhitungkan inflasi sebesar 4,55%. Sementara itu, Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking mencapai 46,4%, jumlah nominasi adalah 455.000, tingkat pengembalian staking historis sebesar 15,39%, dan pengembalian setelah dikurangi inflasi sebesar 8,26%.
Untuk jaringan PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang dipertaruhkan pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Diperkirakan setelah penyelesaian upgrade "Shanghai" Ethereum, tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal untuk Polkadot adalah 50%, sementara tingkat staking aktual sebagian besar waktu berkisar antara 40%-60%.
Periode Kunci dan Mekanisme Penarikan
Ethereum saat ini tidak dapat menarik ETH yang dipertaruhkan, fungsi penarikan akan dibuka setelah peningkatan "Shanghai". Pada saat itu, periode kunci untuk ETH yang dipertaruhkan adalah 27 jam, dan dapat ditarik setelah pencabutan.
Masa kunci stake Polkadot adalah 28 hari, setelah pencairan, DOT yang dipertaruhkan dapat diambil. Masa kunci yang lebih lama meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi partisipasi para staker karena penurunan fleksibilitas dan peningkatan biaya peluang.
Perbandingan Stake Threshold
Ethereum hanya mendukung cara staking validator yang dijalankan sendiri, yang memerlukan penyimpanan 32 ETH dan menjalankan komputer khusus tanpa henti sepanjang tahun, serta memerlukan kemampuan teknis tertentu. Meskipun protokol itu sendiri tidak mendukung delegasi staking, ada layanan hosting node pihak ketiga di pasar, yang cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi kekurangan pengetahuan teknis.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat jenis cara staking, yang diurutkan berdasarkan ambang dana dari yang tertinggi hingga terendah: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi. Hanya dengan 1 DOT, Anda sudah dapat berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs web "panel staking" untuk menyederhanakan operasi staking pengguna.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus dan pengetahuan teknis, serta jumlah DOT yang dipertaruhkan harus berada di peringkat atas untuk dapat masuk ke dalam kumpulan validator aktif, saat ini setidaknya memerlukan sekitar 1.6 juta DOT. Nominasi langsung memungkinkan pengguna untuk memilih hingga 16 validator untuk dipertaruhkan, jumlah minimum yang diperlukan untuk mendapatkan imbalan saat ini adalah sekitar 264 DOT. Menjalankan kolam nominasi memerlukan 200 DOT, sementara bergabung dengan kolam nominasi hanya memerlukan 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking dan mendapatkan imbalan.
Dibandingkan dengan itu, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan hambatan partisipasi yang lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Status Pengembangan Staking Likuid
Liquid staking derivatives (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan reward staking sekaligus mempertahankan likuiditas dana, meningkatkan utilisasi dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol liquid staking, mereka akan menerima token derivatif likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam kegiatan DeFi dan juga menikmati reward staking.
Ethereum memiliki proporsi tinggi dalam staking likuid, dengan sekitar 44% ETH yang dipertaruhkan melalui staking likuid pada kuartal pertama 2023. Saat ini, total nilai terkunci (TVL) dalam staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana suatu protokol besar menguasai 73,42% pangsa pasar, dan platform perdagangan terkenal lainnya menguasai 15,76%.
Distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot cukup seimbang, dengan TVL dari beberapa protokol utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS, total sekitar 50,44 juta dolar AS. Jika dibandingkan dengan total staking 5,92 juta DOT, tingkat adopsi staking likuid di Polkadot masih relatif rendah, dengan potensi pasar yang besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot memiliki keunggulan tertentu dalam integrasi lintas rantai.
Ringkasan
Ethereum dan Polkadot memiliki karakteristik masing-masing dalam hal mekanisme staking, tingkat staking, imbal hasil, periode penguncian, ambang partisipasi, dan pengembangan staking likuid. Tingkat staking Polkadot lebih tinggi, menawarkan berbagai opsi staking asli, dan ambang partisipasinya lebih rendah. Sementara itu, pasar staking likuid Ethereum berkembang pesat dengan skala yang signifikan. Dengan mendekatnya peningkatan Shanghai Ethereum dan semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, pola kedua dapat mengalami perubahan besar, yang patut diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Perbandingan lengkap mekanisme stakig Ethereum vs Polkadot: dari fungsi asli hingga derivasi likuiditas
Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot: Dari Fungsi Asli hingga Perkembangan Derivasi
Upgrade Ethereum Shanghai akan segera tiba, yang akan membuka fitur penarikan stake. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan secara bertahap meluncurkan berbagai alat terkait stake. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan kondisi stake kedua blockchain ini dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan jalur derivasi mereka.
mekanisme stake
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus memegang 32 ETH untuk melakukan staking. Validator harus menjalankan satu node rantai sinyal utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien sesuai dengan 32 ETH. Validator ini secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memverifikasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 membutuhkan kumpulan validator yang besar untuk menjamin ketersediaan dan efektivitas: setiap shard membutuhkan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan finalisasi semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka dibutuhkan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme bukti kepemilikan yang dinominasikan (NPoS), yang melibatkan dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan dari sistem. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan oleh Polkadot lebih kecil, dengan sekitar 10 validator diperlukan untuk setiap parachain, dan 100 parachain hanya memerlukan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator pada fase pematangan jaringan, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Analisis Data Stake Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH dalam status stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, total ada 513.000 validator, dan tingkat pengembalian staking sebesar 4,32%, dengan pengembalian setelah memperhitungkan inflasi sebesar 4,55%. Sementara itu, Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking mencapai 46,4%, jumlah nominasi adalah 455.000, tingkat pengembalian staking historis sebesar 15,39%, dan pengembalian setelah dikurangi inflasi sebesar 8,26%.
Untuk jaringan PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang dipertaruhkan pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Diperkirakan setelah penyelesaian upgrade "Shanghai" Ethereum, tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal untuk Polkadot adalah 50%, sementara tingkat staking aktual sebagian besar waktu berkisar antara 40%-60%.
Periode Kunci dan Mekanisme Penarikan
Ethereum saat ini tidak dapat menarik ETH yang dipertaruhkan, fungsi penarikan akan dibuka setelah peningkatan "Shanghai". Pada saat itu, periode kunci untuk ETH yang dipertaruhkan adalah 27 jam, dan dapat ditarik setelah pencabutan.
Masa kunci stake Polkadot adalah 28 hari, setelah pencairan, DOT yang dipertaruhkan dapat diambil. Masa kunci yang lebih lama meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi partisipasi para staker karena penurunan fleksibilitas dan peningkatan biaya peluang.
Perbandingan Stake Threshold
Ethereum hanya mendukung cara staking validator yang dijalankan sendiri, yang memerlukan penyimpanan 32 ETH dan menjalankan komputer khusus tanpa henti sepanjang tahun, serta memerlukan kemampuan teknis tertentu. Meskipun protokol itu sendiri tidak mendukung delegasi staking, ada layanan hosting node pihak ketiga di pasar, yang cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi kekurangan pengetahuan teknis.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat jenis cara staking, yang diurutkan berdasarkan ambang dana dari yang tertinggi hingga terendah: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi. Hanya dengan 1 DOT, Anda sudah dapat berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs web "panel staking" untuk menyederhanakan operasi staking pengguna.
Menjalankan validator memerlukan komputer khusus dan pengetahuan teknis, serta jumlah DOT yang dipertaruhkan harus berada di peringkat atas untuk dapat masuk ke dalam kumpulan validator aktif, saat ini setidaknya memerlukan sekitar 1.6 juta DOT. Nominasi langsung memungkinkan pengguna untuk memilih hingga 16 validator untuk dipertaruhkan, jumlah minimum yang diperlukan untuk mendapatkan imbalan saat ini adalah sekitar 264 DOT. Menjalankan kolam nominasi memerlukan 200 DOT, sementara bergabung dengan kolam nominasi hanya memerlukan 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking dan mendapatkan imbalan.
Dibandingkan dengan itu, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan hambatan partisipasi yang lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Status Pengembangan Staking Likuid
Liquid staking derivatives (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan reward staking sekaligus mempertahankan likuiditas dana, meningkatkan utilisasi dana. Setelah pengguna melakukan staking token ke dalam protokol liquid staking, mereka akan menerima token derivatif likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam kegiatan DeFi dan juga menikmati reward staking.
Ethereum memiliki proporsi tinggi dalam staking likuid, dengan sekitar 44% ETH yang dipertaruhkan melalui staking likuid pada kuartal pertama 2023. Saat ini, total nilai terkunci (TVL) dalam staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana suatu protokol besar menguasai 73,42% pangsa pasar, dan platform perdagangan terkenal lainnya menguasai 15,76%.
Distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot cukup seimbang, dengan TVL dari beberapa protokol utama masing-masing sebesar 16,71 juta, 14,14 juta, 12,10 juta, dan 7,49 juta dolar AS, total sekitar 50,44 juta dolar AS. Jika dibandingkan dengan total staking 5,92 juta DOT, tingkat adopsi staking likuid di Polkadot masih relatif rendah, dengan potensi pasar yang besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot memiliki keunggulan tertentu dalam integrasi lintas rantai.
Ringkasan
Ethereum dan Polkadot memiliki karakteristik masing-masing dalam hal mekanisme staking, tingkat staking, imbal hasil, periode penguncian, ambang partisipasi, dan pengembangan staking likuid. Tingkat staking Polkadot lebih tinggi, menawarkan berbagai opsi staking asli, dan ambang partisipasinya lebih rendah. Sementara itu, pasar staking likuid Ethereum berkembang pesat dengan skala yang signifikan. Dengan mendekatnya peningkatan Shanghai Ethereum dan semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, pola kedua dapat mengalami perubahan besar, yang patut diperhatikan.