Dari Jutaan ke Kehilangan Segalanya: Sejarah Patah Hati Saya dalam Perdagangan Enkripsi

Dalam pasar cryptocurrency saat ini, saya ingin berbagi lima kesalahan terbesar yang saya buat selama karir trading saya, serta pengalaman berharga yang saya pelajari dari kesalahan tersebut. Semoga melalui berbagi saya, Anda juga dapat menghindari masalah serupa dan menjadi trader atau investor cryptocurrency yang lebih baik.

Mengabaikan Sinyal Risiko Pasar

Kerugian terbesar yang saya alami di pasar cryptocurrency berasal dari Luna. Pengalaman ini membuat saya menyadari betapa pentingnya masalah psikologi investasi yang disebut "bias posisi". Apa yang disebut "bias posisi" adalah ketika Anda memiliki posisi besar pada suatu aset, dan melihat harganya terus naik, sangat mudah untuk memiliki keyakinan subjektif bahwa dasar aset tersebut sedang membaik. Namun, keyakinan ini sering kali tidak didasarkan pada analisis dasar yang objektif, melainkan hanya ilusi yang disebabkan oleh kenaikan harga.

Justru bias posisi ini membuat saya mengabaikan banyak sinyal peringatan potensial, padahal sinyal-sinyal ini sebenarnya menunjukkan bahwa fundamental Luna semakin melemah. Saat itu, saya sebenarnya menyadari bahwa meskipun stablecoin algoritmik seperti UST memiliki nilai karena dapat diskalakan dan terdesentralisasi, sayangnya, ini juga membawa risiko kemungkinan penyimpangan.

Ketika harga UST turun menjadi 96 sen, pasar sudah menunjukkan tanda-tanda krisis yang jelas. Seharusnya saya segera mengurangi setidaknya 50% dari posisi untuk menghindari risiko. Namun, karena pengaruh "bias posisi", saya memilih untuk mengabaikan sinyal peringatan ini, dan kesalahan psikologis ini akhirnya membuat saya membayar harga yang mahal. Kita semua tahu apa yang terjadi selanjutnya. Begitu UST mulai terputus, nilai Luna dan UST akhirnya keduanya menjadi nol.

Kerugian besar pada tahun 2021 ini memberikan pukulan serius pada portofolio saya, tetapi juga menjadi titik balik penting dalam karir investasi saya. Faktanya, saya memperoleh keuntungan besar dari investasi Bitcoin di awal tahun 2021. Saya membeli satu Bitcoin seharga 5000 dolar pada tahun 2019, kemudian investasi ini meningkat menjadi 500.000 dolar, dan selama pasar bullish, kekayaan saya tumbuh lebih dari satu juta dolar. Namun, pada tahun 2022, karena fluktuasi pasar yang tajam, aset saya menyusut dari satu juta dolar menjadi beberapa puluh ribu dolar. Pengalaman beralih dari kekayaan yang mengubah hidup ke penyusutan yang besar sangat menyakitkan, dan perbedaan psikologis ini sulit untuk digambarkan.

Saya yakin, tanpa mengalami pukulan berat dari pasar, tidak mungkin benar-benar tumbuh menjadi seorang investor yang baik. Jika Anda sedang mengalami kerugian serupa, ingatlah, meskipun saat ini mungkin tidak dapat melihat sisi positif, pengalaman ini akan membuat Anda menjadi lebih kuat dan lebih cerdas.

Kurangnya strategi stop loss yang jelas

Kesalahan kedua saya adalah tidak memiliki strategi stop-loss yang jelas. Saya percaya ini adalah masalah umum bagi banyak investor, terutama dalam situasi pasar koin alternatif yang sangat volatile.

Biarkan saya memberi contoh dengan Beam. Dalam periode ini, saya memiliki posisi yang cukup besar di Beam, tetapi sayangnya, saya tidak menetapkan strategi stop loss yang efektif untuknya. Pagi ini, ketika saya memeriksa portofolio saya, saya menemukan bahwa nilai Beam telah menyusut menjadi beberapa sen, padahal itu pernah menjadi salah satu investasi terbesar saya di pasar.

Ketika melihat kembali, saya menemukan bahwa pergerakan harga Beam telah mengeluarkan sinyal peringatan sejak lama. Setelah mencapai titik tertinggi awal, harga mulai memasuki serangkaian puncak dan lembah yang lebih rendah, dengan momentum yang jelas terhenti. Meskipun secara teknis harga masih berada di atas rata-rata bergerak pada saat itu, ketika harga pertama kali jatuh di bawahnya, seharusnya ini membangkitkan kewaspadaan tinggi saya, namun saya memilih untuk mengabaikan sinyal ini hingga harga turun lebih lanjut. Dari grafik harian, saya juga memiliki beberapa hari bahkan beberapa minggu untuk mengambil tindakan, tetapi saya tidak menetapkan stop loss tepat waktu.

Untuk cryptocurrency yang saya pegang dalam jangka panjang, saya biasanya tidak menetapkan stop loss 100%, melainkan menyesuaikan rasio stop loss berdasarkan fundamental cryptocurrency dan jangka waktu investasi saya. Misalnya, untuk perdagangan jangka pendek, saya akan menetapkan stop loss yang ketat, sedangkan untuk pegangan jangka panjang, saya mungkin akan mengizinkan penarikan 50%. Namun, dalam kasus Beam, saya setidaknya harus mengurangi setengah posisi, karena meskipun saya melewatkan rebound, saya masih bisa masuk kembali ketika pergerakan harga membaik.

Oleh karena itu, baik untuk perdagangan jangka pendek maupun jangka panjang, menetapkan stop loss sangat penting. Anda dapat menentukan level support dan resistance kunci berdasarkan kerangka waktu yang lebih tinggi (seperti grafik mingguan atau bulanan), sebagai referensi untuk stop loss. Misalnya, level support kunci Solana saat ini adalah 175 dolar, jika harga jatuh di bawah level ini, saya akan mulai khawatir. Begitu juga, level support kunci Bitcoin mungkin di 75K. Meskipun level ini mungkin tidak akan tercapai, menetapkan stop loss sebelumnya dapat membantu kita mengambil tindakan tepat waktu ketika terjadi perubahan besar di pasar.

Untuk melaksanakan strategi stop-loss dengan lebih baik, saya sarankan untuk menggabungkan berbagai indikator teknis, seperti rata-rata bergerak, indeks kekuatan relatif (RSI), dan lain-lain, untuk meningkatkan akurasi strategi. Ketika indikator pada kerangka waktu tinggi terpicu, Anda dapat beralih ke kerangka waktu rendah (seperti grafik harian atau jam) untuk analisis lebih lanjut terhadap pergerakan harga, sehingga dapat memutuskan apakah akan melaksanakan stop-loss.

Selain itu, saya juga ingin berbagi trik kecil yang berguna, yaitu mengatur pemberitahuan harga di TradingView. Dengan sederhana mengklik kanan pada garis rata-rata bergerak atau level support kunci untuk menambahkan pemberitahuan, Anda dapat menerima notifikasi saat harga mencapai level kunci, sehingga dapat mengambil tindakan tepat waktu. Dengan cara ini, Anda tidak akan menemukan aset telah turun drastis setelah lama meninggalkan pasar.

Akhirnya, saya ingin mengingatkan semua orang bahwa strategi stop loss tidak hanya bersifat teknis, tetapi juga dapat bersifat fundamental. Misalnya, keruntuhan Luna adalah contoh klasik kegagalan fundamental. Ketika pasar beralih dari preferensi risiko ke aversi risiko, perubahan fundamental juga dapat menjadi dasar untuk stop loss. Oleh karena itu, baik sinyal teknis maupun perubahan fundamental, kita perlu tetap waspada dan segera menyesuaikan strategi investasi.

Tidak dapat mengambil keuntungan tepat waktu

Kesalahan ketiga adalah tidak dapat mengambil keuntungan tepat waktu, yang mungkin merupakan kesalahan terburuk yang saya buat selama bertahun-tahun.

Bergantung pada berbagai jenis koin, akan ada target harga yang berbeda. Secara umum, jika saya mendapatkan keuntungan dari suatu koin, saya akan berusaha untuk meraih keuntungan saat harga terus meningkat. Namun, dalam siklus ini, ada beberapa kali saya melanggar aturan saya, yang membuat saya membayar harganya.

Ada dua contoh. Yang pertama adalah dari bulan November hingga Desember tahun lalu, saya terus-menerus mengingatkan dalam program bahwa jika Anda mendapatkan keuntungan, Anda harus mengambil keuntungan. Namun, saya sendiri sebenarnya tidak melakukannya, saya terlalu terjebak dalam optimisme pasar pada saat itu. Jelas, selama periode ini pasar sangat panas, pergerakan dari November hingga Desember sangat baik, semua orang bersemangat dengan musim altcoin, banyak Meme juga melonjak dengan gila. Dan kepuasan diri di pasar enkripsi adalah fatal, jadi Anda perlu bertindak ketika sesuatu terjadi.

Ketika pasar turun, Anda perlu mengambil tindakan, mungkin melakukan stop loss atau mengurangi posisi, bahkan Anda bisa memilih untuk membeli. Ini juga merupakan tindakan yang dapat Anda ambil. Atau ketika pasar naik, Anda dapat meningkatkan stop loss untuk melindungi perdagangan Anda, atau mulai mengambil keuntungan. Namun, kepuasan diri adalah ketika Anda tidak melakukan apa-apa, membiarkan segalanya berjalan dengan sendirinya, Anda pada dasarnya hanya mengamati perkembangan dengan pasif.

Saya merasakan angka portofolio terus meningkat, yang memberikan rasa aman yang salah, berpikir bahwa pasar akan terus naik. Namun, ketika pasar mulai berbalik pada akhir Desember, gelembung meledak, dan nilai portofolio saya menyusut secara signifikan dalam waktu singkat.

Contoh kedua adalah Lucky Coin yang saya perdagangkan. Saya telah beberapa kali menyebutkan kasus ini di acara sebelumnya dan menganalisis kesalahan saya secara rinci. Lucky Coin adalah proyek investasi penting saya saat itu, tetapi saya sama sekali tidak mendapatkan keuntungan darinya. Saat itu, nilai Lucky Coin yang saya pegang pada puncaknya sekitar 1,7 juta dolar, tetapi karena saya gagal untuk mengambil keuntungan tepat waktu, akhirnya semua keuntungan tersebut menguap. Saya tidak mendapatkan satu sen pun dari Lucky Coin.

Tentu, ada beberapa alasan yang membuat saya tidak dapat menarik keuntungan sebesar 1,7 juta dolar dari Lucky Coin. Alasan pertama adalah, saat saya membuat konten yang terkait dengan Lucky Coin, saya mematuhi satu aturan pribadi: dalam 24 jam setelah membahas suatu koin secara publik, saya tidak akan menjual koin tersebut. Ini untuk menghindari tuduhan "mengangkat dan menjual", yaitu tindakan menjual dengan cepat untuk mendapatkan keuntungan setelah secara terbuka menunjukkan keyakinan terhadap suatu koin. Saya percaya bahwa tindakan ini secara moral tidak dapat diterima, dan juga dapat merusak reputasi saya sebagai pembuat konten. Oleh karena itu, saya sangat mematuhi aturan ini. Namun, ini juga menyebabkan saya melewatkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan pada titik tertinggi.

Selain itu, kurangnya likuiditas juga merupakan alasan penting. Koin kecil dengan kapitalisasi pasar seperti Lucky Coin biasanya memiliki likuiditas pasar yang rendah, yang berarti sulit untuk menjual aset besar secara sekaligus tanpa menyebabkan dampak signifikan pada harga. Jika saya mencoba menjual posisi sebesar 1 juta dolar sekaligus, itu mungkin akan menyebabkan harga turun drastis, yang jelas bukan yang saya inginkan. Oleh karena itu, dalam situasi seperti ini, penjualan hanya dapat dilakukan secara bertahap, dan mungkin memerlukan waktu beberapa minggu untuk menyelesaikannya.

Meskipun ada batasan ini, saya masih merasa telah membuat kesalahan mendasar dalam transaksi ini. Ketika saya pertama kali menyebut Lucky Coin di Discord, harganya sekitar 3 dolar; ketika pertama kali saya sebut di YouTube, harganya sudah naik menjadi 9 dolar. Sebelumnya, saya pernah menyiratkan potensinya saat harganya 4 hingga 5 dolar, dan kemudian harga Lucky Coin melesat hingga 17 dolar. Meskipun begitu, saya sendiri tidak mendapatkan keuntungan dari situ.

Saya terpesona oleh kenaikan cepat di depan saya, secara keliru mengira bahwa harga masih memiliki ruang untuk naik lebih besar, sehingga saya gagal mengikuti aturan investasi saya sendiri. Sesuai dengan aturan saya, ketika harga suatu koin menggandakan, saya seharusnya setidaknya menarik investasi awal untuk memastikan modal aman, tetapi kali ini saya tidak melakukannya.

Sayangnya, kemudian Lucky Coin mengalami masalah seperti serangan ulang (Replay Attack) dan kegagalan migrasi blockchain, yang menyebabkan harganya turun dengan cepat. Saat itu, saya jelas tidak dapat memprediksi munculnya masalah teknis ini, tetapi itu tidak bisa menjadi alasan untuk tidak mendapatkan keuntungan tepat waktu. Terlepas dari apa yang akan terjadi di masa depan, begitu harga suatu koin berlipat ganda atau bahkan tiga kali lipat, menarik investasi awal adalah pilihan yang bijaksana.

Pengalaman kali ini membuat saya menyadari secara mendalam pentingnya mengambil keuntungan tepat waktu. Ketika harga koin naik, jika Anda tidak segera mengambil keuntungan, begitu pasar berbalik, Anda akan menemukan bahwa likuiditas banyak koin sangat terbatas. Fenomena ini tidak hanya terjadi pada Meme, bahkan koin dengan kapitalisasi pasar besar seperti Beam pun akan menunjukkan likuiditas yang kurang saat harga turun. Ketika harga turun, reaksi pasar sangat cepat, jika Anda tidak mengunci keuntungan saat harga naik, Anda mungkin akan menyesali keputusan tersebut.

Melalui transaksi-transaksi ini, saya belajar untuk segera menyesuaikan strategi dan menghindari kesalahan yang sama dalam transaksi besar berikutnya. Poin yang paling penting adalah, melakukan kesalahan adalah hal yang tidak terhindarkan, tetapi kita harus belajar darinya. Pastikan kesalahan yang dilakukan hari ini tidak terulang dalam transaksi besok.

Ketika Anda mendapatkan keuntungan 10 kali lipat dalam perdagangan, jangan lupakan pelajaran yang diberikan oleh Luna atau kasus kegagalan lainnya. Ketika harga pasar turun dan mencapai level stop loss Anda, jangan ragu, lakukan stop loss dengan tegas, daripada pasif melihat harga terus turun. Mengingat pelajaran masa lalu sering kali mendorong Anda untuk bertindak pada saat-saat kritis. Meskipun pengalaman ini mungkin menyakitkan, mereka benar-benar membantu saya tetap waspada selama siklus ini.

Sebenarnya, seringkali kita perlu mengalami pelajaran serupa berkali-kali untuk benar-benar memahami makna di dalamnya. Ini seperti "eksperimen ilmiah", yang memerlukan percobaan dan ringkasan yang berulang, para trader di pasar mungkin melakukan beberapa kesalahan yang tidak perlu. Namun, seiring dengan akumulasi pengalaman, kita dapat secara bertahap mengurangi frekuensi kesalahan. Tingkat kesalahan ganda pemain profesional mungkin hanya 4%, sementara pemula bisa mencapai 20%. Prinsip yang sama berlaku, trader yang unggul bukanlah yang tidak pernah melakukan kesalahan, tetapi yang melakukan kesalahan lebih sedikit dengan dampak yang lebih kecil.

Hari ini saya ingin menyampaikan pesan bahwa melakukan kesalahan itu bisa diterima, tetapi yang penting adalah belajar darinya dan berusaha mengurangi kesalahan serupa di masa depan. Baik Anda pemula maupun berpengalaman, melakukan kesalahan di pasar adalah hal yang tak terhindarkan, tetapi setiap kesalahan adalah kesempatan untuk tumbuh.

Kesalahan Manajemen Posisi

Kesalahan keempat adalah manajemen posisi.

Dalam periode ini, saya kadang-kadang menginvestasikan terlalu banyak dana pada suatu koin, posisi yang terlalu besar ini membuat saya menjadi emosional dalam perdagangan.