Aplikasi Aset Dunia Nyata dalam Peminjaman Blockchain
Latar Belakang
Sebuah tren yang muncul di bidang Blockchain dan mata uang kripto adalah memanfaatkan aset dunia nyata untuk memperluas kredit di atas rantai. Ini melibatkan penggunaan teknologi Blockchain untuk menciptakan representasi digital dari aset dunia nyata, seperti real estat, komoditas, atau karya seni, dan menggunakan aset digital ini sebagai jaminan untuk memberikan kredit di atas rantai. Cara ini memungkinkan peminjam untuk mendapatkan kredit dengan lebih mudah dan murah, sementara pemberi pinjaman juga dapat menghasilkan bunga dari aset yang dimiliki dengan menyediakan likuiditas ke pasar.
Metode ini diharapkan dapat membuat akses terhadap kredit menjadi lebih demokratis dan inklusif, terutama dapat memberikan layanan kepada kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Selain itu, dengan menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan, pasar kredit on-chain mungkin akan lebih stabil, tidak mudah terpengaruh oleh volatilitas dan spekulasi yang umum terjadi dalam pinjaman cryptocurrency.
Peminjaman Blockchain dengan Jaminan Aset Dunia Nyata
Definisi dan Karakteristik
Peminjaman aset dunia nyata ( RWA ) di Blockchain mengacu pada penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset dunia nyata, dan menggunakan aset ini sebagai jaminan untuk mengeluarkan pinjaman atau bentuk kredit lainnya. Peminjaman ini memiliki karakteristik berikut:
Stabilitas: RWA menyediakan dasar penilaian yang lebih stabil dan dapat diandalkan untuk produk keuangan Blockchain, yang membantu mengurangi risiko dan meningkatkan stabilitas.
Inklusivitas: dapat membuat akses kredit lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional.
Transparansi: Teknologi Blockchain meningkatkan transparansi dan aksesibilitas proses pinjaman.
Keunggulan dibandingkan pinjaman tradisional
Akses global: Tidak terikat pada lokasi, pihak peminjam dan pemberi pinjaman dari mana saja di dunia dapat berpartisipasi.
Aksesibilitas alat keuangan kripto: Pinjaman RWA dapat dibiayai ulang oleh proyek DeFi lainnya, menciptakan ekosistem yang lebih terhubung.
Konsensus dan Demokrasi: Karakteristik desentralisasi berarti semua peserta memiliki suara dalam pengambilan keputusan.
Keterbatasan
Risiko kredit: Peminjam mungkin gagal bayar, mengekspos masalah penyelesaian dan yurisdiksi di dunia nyata.
Tantangan Kepatuhan Global: negara yang berbeda memiliki kerangka regulasi dan persyaratan kepatuhan yang berbeda.
Risiko teknologi: Teknologi blockchain masih dalam pengembangan, terdapat tantangan keamanan, skalabilitas, dan lain-lain.
Studi Kasus
Centrifuge
Pasar pinjaman jaminan RWA terbesar
Menggunakan struktur on-chain dan off-chain untuk mengurangi risiko kredit
Diversifikasi jaminan RWA
Tingkat wanprestasi yang lebih tinggi (5.6%)
Maple
Mengubah CLO tradisional menjadi bentuk cryptocurrency
Setiap proyek memiliki perwakilan yang bertanggung jawab untuk kerugian modal awal dan pelaksanaan penurunan nilai.
Tingkat default sedang (2.935%)
Goldfinch
Protokol pinjaman terdesentralisasi tanpa jaminan cryptocurrency
Model kredit yang inovatif dan mekanisme insentif pendukung yang dinamis
Beragam peminjam dan kolam risiko yang terintegrasi
Risiko default nol
Credix
Proses underwriting terpusat
LP token khusus pasar
Desain token yang tidak dapat dipindahtangankan
Tiga lapis mekanisme perlindungan wanprestasi
TrueFi
Pinjaman tanpa jaminan berdasarkan penilaian kredit on-chain
Sangat bergantung pada keputusan manajer portofolio
Proses desentralisasi secara bertahap
Tingkat gagal bayar yang lebih rendah (0.258%)
Kesimpulan dan Saran
Peminjaman RWA adalah peluang pasar yang besar, dapat membawa pertumbuhan yang signifikan bagi DeFi.
Dunia kripto membutuhkan RWA untuk meningkatkan nilai kredit dan stabilitas.
Ketidak seimbangan dalam perkembangan sistem keuangan global memberikan ruang bagi pinjaman RWA untuk bertahan.
Saat ini masih kurangnya infrastruktur yang sempurna, banyak proses bergantung pada sistem keuangan tradisional.
KYC dan kepatuhan perlu lebih baik dikombinasikan dengan keamanan dana klien.
Proyek kripto sulit untuk dengan cepat memperluas skala bisnis pinjaman RWA dalam jangka pendek, tetapi prospek perkembangan jangka panjang sangat luas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aset dunia nyata mendukung pinjaman Blockchain: peluang dan tantangan yang ada.
Aplikasi Aset Dunia Nyata dalam Peminjaman Blockchain
Latar Belakang
Sebuah tren yang muncul di bidang Blockchain dan mata uang kripto adalah memanfaatkan aset dunia nyata untuk memperluas kredit di atas rantai. Ini melibatkan penggunaan teknologi Blockchain untuk menciptakan representasi digital dari aset dunia nyata, seperti real estat, komoditas, atau karya seni, dan menggunakan aset digital ini sebagai jaminan untuk memberikan kredit di atas rantai. Cara ini memungkinkan peminjam untuk mendapatkan kredit dengan lebih mudah dan murah, sementara pemberi pinjaman juga dapat menghasilkan bunga dari aset yang dimiliki dengan menyediakan likuiditas ke pasar.
Metode ini diharapkan dapat membuat akses terhadap kredit menjadi lebih demokratis dan inklusif, terutama dapat memberikan layanan kepada kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional. Selain itu, dengan menggunakan aset dunia nyata sebagai jaminan, pasar kredit on-chain mungkin akan lebih stabil, tidak mudah terpengaruh oleh volatilitas dan spekulasi yang umum terjadi dalam pinjaman cryptocurrency.
Peminjaman Blockchain dengan Jaminan Aset Dunia Nyata
Definisi dan Karakteristik
Peminjaman aset dunia nyata ( RWA ) di Blockchain mengacu pada penggunaan teknologi blockchain untuk membuat representasi digital dari aset dunia nyata, dan menggunakan aset ini sebagai jaminan untuk mengeluarkan pinjaman atau bentuk kredit lainnya. Peminjaman ini memiliki karakteristik berikut:
Stabilitas: RWA menyediakan dasar penilaian yang lebih stabil dan dapat diandalkan untuk produk keuangan Blockchain, yang membantu mengurangi risiko dan meningkatkan stabilitas.
Inklusivitas: dapat membuat akses kredit lebih demokratis dan inklusif, terutama bagi kelompok yang sulit mendapatkan layanan keuangan tradisional.
Transparansi: Teknologi Blockchain meningkatkan transparansi dan aksesibilitas proses pinjaman.
Keunggulan dibandingkan pinjaman tradisional
Akses global: Tidak terikat pada lokasi, pihak peminjam dan pemberi pinjaman dari mana saja di dunia dapat berpartisipasi.
Aksesibilitas alat keuangan kripto: Pinjaman RWA dapat dibiayai ulang oleh proyek DeFi lainnya, menciptakan ekosistem yang lebih terhubung.
Konsensus dan Demokrasi: Karakteristik desentralisasi berarti semua peserta memiliki suara dalam pengambilan keputusan.
Keterbatasan
Risiko kredit: Peminjam mungkin gagal bayar, mengekspos masalah penyelesaian dan yurisdiksi di dunia nyata.
Tantangan Kepatuhan Global: negara yang berbeda memiliki kerangka regulasi dan persyaratan kepatuhan yang berbeda.
Risiko teknologi: Teknologi blockchain masih dalam pengembangan, terdapat tantangan keamanan, skalabilitas, dan lain-lain.
Studi Kasus
Centrifuge
Maple
Goldfinch
Credix
TrueFi
Kesimpulan dan Saran
Peminjaman RWA adalah peluang pasar yang besar, dapat membawa pertumbuhan yang signifikan bagi DeFi.
Dunia kripto membutuhkan RWA untuk meningkatkan nilai kredit dan stabilitas.
Ketidak seimbangan dalam perkembangan sistem keuangan global memberikan ruang bagi pinjaman RWA untuk bertahan.
Saat ini masih kurangnya infrastruktur yang sempurna, banyak proses bergantung pada sistem keuangan tradisional.
KYC dan kepatuhan perlu lebih baik dikombinasikan dengan keamanan dana klien.
Proyek kripto sulit untuk dengan cepat memperluas skala bisnis pinjaman RWA dalam jangka pendek, tetapi prospek perkembangan jangka panjang sangat luas.