Skandal FTX Muncul Kembali: Kasus Manipulasi Pasar Mengungkap Celah Regulasi Pertukaran
Seiring dengan penyelidikan mendalam kasus kebangkrutan FTX, beberapa内幕 yang tidak diketahui mulai terungkap. Baru-baru ini, sebuah gugatan terhadap pelaku manipulasi pasar menarik perhatian luas dari komunitas cryptocurrency. Kasus ini tidak hanya mengungkapkan taktik licik para penjahat, tetapi juga mengekspos kekurangan serius FTX dalam manajemen risiko dan kontrol internal.
Token likuiditas rendah menjadi alat manipulasi pasar
Menurut dokumen litigasi dari pengadilan kebangkrutan Delaware, seorang warga negara Mauritius dituduh melakukan serangkaian tindakan manipulasi pasar yang kompleks. Manipulator ini terutama fokus pada token dengan likuiditas rendah, meningkatkan harga secara artifisial melalui pembelian besar-besaran.
Sejak Januari 2021, pengendali ini mengumpulkan sekitar setengah dari pasokan token BTMX, menyebabkan harga token tersebut melonjak 10.000% dalam waktu tiga bulan. Selanjutnya, ia memanfaatkan fitur leverage dan celah aturan perdagangan margin di FTX untuk meminjam puluhan juta dolar dari FTX dengan BTMX sebagai jaminan.
Meskipun suatu pertukaran menemukan masalah dan memberi peringatan kepada FTX, FTX tidak mengambil tindakan apa pun. Bahkan ketika ukuran celah ditemukan mencapai 400 juta dolar, eksekutif FTX hanya meremehkan dan menyatakan bahwa mereka tidak menyadari situasi seburuk itu.
Operasi berulang kali, menghasilkan keuntungan ratusan juta dolar
Pada periode Agustus hingga Desember 2021, pengendali ini menggunakan akun baru dan nama samaran, memanfaatkan token likuiditas rendah seperti BAO, TOMO, dan SXP untuk mengulangi operasi di atas. Sebelum FTX menyadari masalah tersebut, ia telah menghasilkan hampir 200 juta dolar melalui cara ini.
Lebih mengejutkan, bahkan setelah FTX menemukan masalah dan mengunci akun pelaku manipulasi, mereka tetap "lupa" untuk menghentikan fungsi penarikan, yang menyebabkan lebih dari 450 juta dolar ilegal dipindahkan.
Tindakan FTX Menimbulkan Pertanyaan
Menghadapi celah yang begitu besar, FTX memilih untuk menutupi fakta dan mengalihkan kerugian ke perusahaan saudara Alameda Research. Tindakan ini tidak hanya tidak menyelesaikan masalah, tetapi malah memberi para manipulatif lebih banyak waktu dan kesempatan untuk terus beroperasi di platform.
Misalnya, pelaku manipulasi melakukan short sell pada token bernilai sangat rendah Mobile Coin (MOB) di FTX. FTX tidak mengambil tindakan apapun terhadap ini, hanya meminta lebih banyak jaminan. Untuk menutupi posisi short ini, Alameda Research terpaksa membeli banyak token MOB dari pasar, yang menyebabkan harganya melonjak 750%. Akhirnya, Alameda memperkirakan kerugian akibat serangkaian peristiwa ini mencapai 1 miliar dolar.
Peringatan dan Pelajaran
Kasus ini menjadi peringatan bagi industri cryptocurrency, sekaligus memberikan pelajaran berharga:
Pertukaran perlu menyempurnakan prosedur KYC, dan menerapkan secara ketat ketentuan "kenali pelanggan Anda" dan "anti pencucian uang".
Memperkuat mekanisme pengendalian internal untuk mencegah kelalaian atau ketidakaktifan karyawan memberikan kesempatan bagi pelaku kejahatan.
Membangun dan memperkuat sistem penilaian risiko, khususnya memperkuat pengawasan terhadap aset dengan likuiditas rendah.
Investor harus waspada terhadap fluktuasi harga yang tidak normal dari token dengan likuiditas rendah, dan memperhatikan aktivitas transfer besar di blockchain.
Utamakan memilih platform pertukaran yang beroperasi di yurisdiksi yang diatur.
Kasus ini sekali lagi menyoroti pentingnya regulasi pasar cryptocurrency, serta tanggung jawab pertukaran dalam melindungi aset pengguna dan menjaga ketertiban pasar. Hanya dengan terus menyempurnakan sistem regulasi dan memperkuat manajemen risiko, kita dapat membangun ekosistem cryptocurrency yang lebih aman dan transparan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kasus manipulasi pasar FTX terungkap, mengungkapkan celah regulasi di pertukaran.
Skandal FTX Muncul Kembali: Kasus Manipulasi Pasar Mengungkap Celah Regulasi Pertukaran
Seiring dengan penyelidikan mendalam kasus kebangkrutan FTX, beberapa内幕 yang tidak diketahui mulai terungkap. Baru-baru ini, sebuah gugatan terhadap pelaku manipulasi pasar menarik perhatian luas dari komunitas cryptocurrency. Kasus ini tidak hanya mengungkapkan taktik licik para penjahat, tetapi juga mengekspos kekurangan serius FTX dalam manajemen risiko dan kontrol internal.
Token likuiditas rendah menjadi alat manipulasi pasar
Menurut dokumen litigasi dari pengadilan kebangkrutan Delaware, seorang warga negara Mauritius dituduh melakukan serangkaian tindakan manipulasi pasar yang kompleks. Manipulator ini terutama fokus pada token dengan likuiditas rendah, meningkatkan harga secara artifisial melalui pembelian besar-besaran.
Sejak Januari 2021, pengendali ini mengumpulkan sekitar setengah dari pasokan token BTMX, menyebabkan harga token tersebut melonjak 10.000% dalam waktu tiga bulan. Selanjutnya, ia memanfaatkan fitur leverage dan celah aturan perdagangan margin di FTX untuk meminjam puluhan juta dolar dari FTX dengan BTMX sebagai jaminan.
Meskipun suatu pertukaran menemukan masalah dan memberi peringatan kepada FTX, FTX tidak mengambil tindakan apa pun. Bahkan ketika ukuran celah ditemukan mencapai 400 juta dolar, eksekutif FTX hanya meremehkan dan menyatakan bahwa mereka tidak menyadari situasi seburuk itu.
Operasi berulang kali, menghasilkan keuntungan ratusan juta dolar
Pada periode Agustus hingga Desember 2021, pengendali ini menggunakan akun baru dan nama samaran, memanfaatkan token likuiditas rendah seperti BAO, TOMO, dan SXP untuk mengulangi operasi di atas. Sebelum FTX menyadari masalah tersebut, ia telah menghasilkan hampir 200 juta dolar melalui cara ini.
Lebih mengejutkan, bahkan setelah FTX menemukan masalah dan mengunci akun pelaku manipulasi, mereka tetap "lupa" untuk menghentikan fungsi penarikan, yang menyebabkan lebih dari 450 juta dolar ilegal dipindahkan.
Tindakan FTX Menimbulkan Pertanyaan
Menghadapi celah yang begitu besar, FTX memilih untuk menutupi fakta dan mengalihkan kerugian ke perusahaan saudara Alameda Research. Tindakan ini tidak hanya tidak menyelesaikan masalah, tetapi malah memberi para manipulatif lebih banyak waktu dan kesempatan untuk terus beroperasi di platform.
Misalnya, pelaku manipulasi melakukan short sell pada token bernilai sangat rendah Mobile Coin (MOB) di FTX. FTX tidak mengambil tindakan apapun terhadap ini, hanya meminta lebih banyak jaminan. Untuk menutupi posisi short ini, Alameda Research terpaksa membeli banyak token MOB dari pasar, yang menyebabkan harganya melonjak 750%. Akhirnya, Alameda memperkirakan kerugian akibat serangkaian peristiwa ini mencapai 1 miliar dolar.
Peringatan dan Pelajaran
Kasus ini menjadi peringatan bagi industri cryptocurrency, sekaligus memberikan pelajaran berharga:
Pertukaran perlu menyempurnakan prosedur KYC, dan menerapkan secara ketat ketentuan "kenali pelanggan Anda" dan "anti pencucian uang".
Memperkuat mekanisme pengendalian internal untuk mencegah kelalaian atau ketidakaktifan karyawan memberikan kesempatan bagi pelaku kejahatan.
Membangun dan memperkuat sistem penilaian risiko, khususnya memperkuat pengawasan terhadap aset dengan likuiditas rendah.
Investor harus waspada terhadap fluktuasi harga yang tidak normal dari token dengan likuiditas rendah, dan memperhatikan aktivitas transfer besar di blockchain.
Utamakan memilih platform pertukaran yang beroperasi di yurisdiksi yang diatur.
Kasus ini sekali lagi menyoroti pentingnya regulasi pasar cryptocurrency, serta tanggung jawab pertukaran dalam melindungi aset pengguna dan menjaga ketertiban pasar. Hanya dengan terus menyempurnakan sistem regulasi dan memperkuat manajemen risiko, kita dapat membangun ekosistem cryptocurrency yang lebih aman dan transparan.