Analisis Strategi Pertumbuhan Ekosistem BTCFi

Latar Belakang

Arah aliran aset BTC di rantai dibagi menjadi tiga lapisan:

1. BTC asli
2. Mengemas BTC, memetakan aset dan staking BTC likuid
3. Aset turunan BTC dalam berbagai skenario DeFi

Saat ini, di pasar aset yang terikat BTC, BTC yang terkemas secara terpusat masih mendominasi lebih dari 75%. Namun, BTC LST baru-baru ini naik dengan cepat, menjadi kekuatan baru, dengan ukuran pasar mencapai 25.6K BTC. Staking likuiditas BTC dan pasar derivatif poin sedang menjadi titik pertumbuhan baru di bidang BTCFi.

Strategi Penyerapan Aset Ekosistem BTCFi

Core: Fokus pada kenaikan aset dan insentif token sebagai penggerak ganda

Core adalah jaringan L1 yang didorong oleh BTC, menyediakan hasil yang stabil melalui skema staking non-penanganan dan mekanisme staking ganda. TVL-nya meningkat 4757,9% dalam enam bulan menjadi $591,5M. Strategi pertumbuhannya termasuk:

1. Fokus pada pasar peningkatan aset yang diikat BTC, menarik aset BTC LST yang tumbuh pesat
2. Membangun protokol asli yang mendukung dan cepat terintegrasi dengan proyek BTCFi, membangun aplikasi ekosistem yang lengkap
3. Memanfaatkan airdrop $CORE dan kinerja pasar untuk mendukung struktur insentif, mendorong partisipasi dan retensi aset

Jagung: permainan derivatif poin menarik likuiditas BTC LST

Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru muncul, saat ini total TVL dari aktivitas Corn Kernels mencapai $425.9M. Pertumbuhan cepatnya berkat:

1. Meluncurkan permainan derivatif poin BTC LST bekerja sama dengan Pendle, menarik 11,4% dari total pasar BTC LST.
2. Kampanye TVL BootStrap menyediakan insentif penambangan poin yang fleksibel

BOB: Jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset

BOB adalah jaringan L2 campuran BTC dan ETH, yang menarik aset melalui integrasi proyek yang luas dan layanan staking likuiditas satu klik. Saat ini TVL mencapai $65,7M, yang sebagian besar berasal dari $WBTC. Kinerjanya didukung oleh:

1. Arsitektur jembatan dengan kepercayaan minimum menghubungkan saluran aset multi-jaringan, menyelesaikan masalah fragmentasi likuiditas.
2. Masuk staking likuiditas satu klik dan skenario aplikasi ekosistem yang lengkap

Kesimpulan

Berbagai ekosistem yang berfokus pada "pertumbuhan" telah mengaktifkan likuiditas aset BTC. Kunci untuk mencapai penumpukan dana ekosistem yang efektif adalah:

1. Menghubungkan dan mendorong aset yang diikat dengan pertumbuhan besar.
2. Membentuk strategi hasil komposabel melalui beragam aplikasi DeFi
3. Menyediakan harapan insentif multi pihak

Seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, skala akumulasi aset ekosistem BTCFi di blockchain masih memiliki potensi pertumbuhan yang sangat besar.