BlackRock Meluncurkan Dana Aset Tokenisasi di Jaringan Ethereum
BlackRock secara resmi meluncurkan dana aset tokenisasi di jaringan Ethereum, dan melakukan investasi strategis pada sebuah perusahaan tokenisasi aset. Dana yang bernama BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ini diwakili oleh token BUIDL berbasis blockchain, sepenuhnya didukung oleh kas, obligasi pemerintah AS, dan perjanjian repurchase, serta akan membayar hasil kepada pemegang token setiap hari melalui blockchain. Sebuah perusahaan tokenisasi aset akan bertindak sebagai agen transfer dan platform tokenisasi, sementara BNY Mellon adalah kustodian aset dana.
Langkah ini menunjukkan kekuatan BlackRock di bidang tokenisasi blockchain publik. Berbeda dengan sebelumnya yang menjual aset Web3 kepada pengguna Web2 melalui bentuk Web2, kali ini adalah memberikan aset Web2 kepada pengguna Web3 dan Web2 melalui bentuk Web3. Produk semacam ini perlu mempertimbangkan kedua sistem Web2 dan Web3, menghadapi berbagai tantangan kepatuhan dan teknis.
Jumlah minimum untuk berinvestasi di dana ini adalah 5 juta dolar AS, ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat. Ini menjaga 1 BUIDL sama dengan 1 dolar AS, dengan cara distribusi bunga yang menggunakan rebase harian, yaitu harga token tetap sama, tetapi jumlah token meningkat seiring bertambahnya hasil. Token hanya beredar di dalam daftar putih.
Dalam struktur, yang paling menarik perhatian adalah proses sekuritisasi. Sebuah perusahaan tokenisasi aset di Amerika Serikat memiliki lisensi sistem perdagangan alternatif (ATS) dan merupakan pialang yang disertifikasi oleh FINRA. Perusahaan ini juga merupakan agen transfer yang terdaftar di SEC, dan sistemnya diterapkan di blockchain publik. Model ini memungkinkan penerbitan pasar primer dan perdagangan pasar sekunder dengan teknologi blockchain publik sebagai dasar.
Dibandingkan dengan aset RWA tradisional, salah satu keunggulan besar dari dana ini adalah fitur pembelian dan penebusan secara real-time. Ini juga merupakan tujuan yang sangat diinginkan oleh lembaga keuangan tradisional. Di dunia Web3, pengguna dapat memperoleh hasil tinggi di platform terdesentralisasi dan melakukan masuk dan keluarnya dana secara real-time. Karakteristik instan dari penyelesaian ini adalah salah satu daya tarik terbesar teknologi blockchain bagi lembaga keuangan.
Namun, saluran tradisional mengalami perpanjangan siklus transaksi hingga T+2 bahkan T+5 karena buku besar yang tidak seragam di berbagai lembaga dan keterlibatan banyak pihak dalam penyelesaian. Meskipun dana tersebut mengklaim dapat mewujudkan pembelian dan penebusan secara real-time, mengingat batasan sistem keuangan tradisional dan mata uang fiat, dalam praktiknya mungkin masih menghadapi beberapa tantangan.
Saat ini, dana tersebut telah menerbitkan 40 juta BUIDL, yang dimiliki oleh dua alamat, masing-masing 35 juta dan 5 juta BUIDL. Mengingat jumlah minimum pembelian adalah 5 juta USD, peserta utama adalah lembaga keuangan tradisional, dengan partisipasi lembaga Web3 yang relatif rendah.
Secara keseluruhan, percobaan kali ini terutama mencapai tokenisasi dari saham dana, sementara proses lainnya masih dilakukan di luar rantai. Realisasi perdagangan waktu nyata terutama bergantung pada lembaga tradisional melalui cadangan dana yang telah disiapkan, otomatisasi sistem, dan solusi lainnya, yang hanya berhasil mencapai efek "waktu nyata" setelah banyak konsultasi dan kolaborasi. Dibandingkan dengan itu, efisiensi perdagangan Web3 memang lebih tinggi.
Meskipun demikian, ini tetap merupakan langkah penting dalam proses penggabungan Web2 dan Web3. Kuncinya terletak pada proses ini yang mendorong eksplorasi di tingkat infrastruktur oleh berbagai pihak yang terlibat, serta memfasilitasi integrasi saluran tradisional dan infrastruktur baru yang muncul. Di masa depan, seiring dengan masuknya lebih banyak aset ke Web3, terutama yang diterbitkan langsung di rantai, serta lebih banyak stablecoin (termasuk stablecoin bank bahkan CBDC) yang beredar di rantai, dunia Web3 diharapkan akan mewujudkan perdagangan dan pertukaran token langsung secara nyata, yang akan mengubah cara kerja dunia keuangan secara fundamental.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
BlackRock meluncurkan dana tokenisasi Ethereum, memulai era baru pengalihan aset Web2 ke Web3.
BlackRock Meluncurkan Dana Aset Tokenisasi di Jaringan Ethereum
BlackRock secara resmi meluncurkan dana aset tokenisasi di jaringan Ethereum, dan melakukan investasi strategis pada sebuah perusahaan tokenisasi aset. Dana yang bernama BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund ini diwakili oleh token BUIDL berbasis blockchain, sepenuhnya didukung oleh kas, obligasi pemerintah AS, dan perjanjian repurchase, serta akan membayar hasil kepada pemegang token setiap hari melalui blockchain. Sebuah perusahaan tokenisasi aset akan bertindak sebagai agen transfer dan platform tokenisasi, sementara BNY Mellon adalah kustodian aset dana.
Langkah ini menunjukkan kekuatan BlackRock di bidang tokenisasi blockchain publik. Berbeda dengan sebelumnya yang menjual aset Web3 kepada pengguna Web2 melalui bentuk Web2, kali ini adalah memberikan aset Web2 kepada pengguna Web3 dan Web2 melalui bentuk Web3. Produk semacam ini perlu mempertimbangkan kedua sistem Web2 dan Web3, menghadapi berbagai tantangan kepatuhan dan teknis.
Jumlah minimum untuk berinvestasi di dana ini adalah 5 juta dolar AS, ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat. Ini menjaga 1 BUIDL sama dengan 1 dolar AS, dengan cara distribusi bunga yang menggunakan rebase harian, yaitu harga token tetap sama, tetapi jumlah token meningkat seiring bertambahnya hasil. Token hanya beredar di dalam daftar putih.
Dalam struktur, yang paling menarik perhatian adalah proses sekuritisasi. Sebuah perusahaan tokenisasi aset di Amerika Serikat memiliki lisensi sistem perdagangan alternatif (ATS) dan merupakan pialang yang disertifikasi oleh FINRA. Perusahaan ini juga merupakan agen transfer yang terdaftar di SEC, dan sistemnya diterapkan di blockchain publik. Model ini memungkinkan penerbitan pasar primer dan perdagangan pasar sekunder dengan teknologi blockchain publik sebagai dasar.
Dibandingkan dengan aset RWA tradisional, salah satu keunggulan besar dari dana ini adalah fitur pembelian dan penebusan secara real-time. Ini juga merupakan tujuan yang sangat diinginkan oleh lembaga keuangan tradisional. Di dunia Web3, pengguna dapat memperoleh hasil tinggi di platform terdesentralisasi dan melakukan masuk dan keluarnya dana secara real-time. Karakteristik instan dari penyelesaian ini adalah salah satu daya tarik terbesar teknologi blockchain bagi lembaga keuangan.
Namun, saluran tradisional mengalami perpanjangan siklus transaksi hingga T+2 bahkan T+5 karena buku besar yang tidak seragam di berbagai lembaga dan keterlibatan banyak pihak dalam penyelesaian. Meskipun dana tersebut mengklaim dapat mewujudkan pembelian dan penebusan secara real-time, mengingat batasan sistem keuangan tradisional dan mata uang fiat, dalam praktiknya mungkin masih menghadapi beberapa tantangan.
Saat ini, dana tersebut telah menerbitkan 40 juta BUIDL, yang dimiliki oleh dua alamat, masing-masing 35 juta dan 5 juta BUIDL. Mengingat jumlah minimum pembelian adalah 5 juta USD, peserta utama adalah lembaga keuangan tradisional, dengan partisipasi lembaga Web3 yang relatif rendah.
Secara keseluruhan, percobaan kali ini terutama mencapai tokenisasi dari saham dana, sementara proses lainnya masih dilakukan di luar rantai. Realisasi perdagangan waktu nyata terutama bergantung pada lembaga tradisional melalui cadangan dana yang telah disiapkan, otomatisasi sistem, dan solusi lainnya, yang hanya berhasil mencapai efek "waktu nyata" setelah banyak konsultasi dan kolaborasi. Dibandingkan dengan itu, efisiensi perdagangan Web3 memang lebih tinggi.
Meskipun demikian, ini tetap merupakan langkah penting dalam proses penggabungan Web2 dan Web3. Kuncinya terletak pada proses ini yang mendorong eksplorasi di tingkat infrastruktur oleh berbagai pihak yang terlibat, serta memfasilitasi integrasi saluran tradisional dan infrastruktur baru yang muncul. Di masa depan, seiring dengan masuknya lebih banyak aset ke Web3, terutama yang diterbitkan langsung di rantai, serta lebih banyak stablecoin (termasuk stablecoin bank bahkan CBDC) yang beredar di rantai, dunia Web3 diharapkan akan mewujudkan perdagangan dan pertukaran token langsung secara nyata, yang akan mengubah cara kerja dunia keuangan secara fundamental.