AgentFi: paradigma baru untuk keuntungan stablecoin

Dalam konteks strategi keuntungan stablecoin yang semakin kaya, tetapi perhatian dan efisiensi eksekusi pengguna terbatas, AgentFi sebagai paradigma tahap berikutnya dari "AI + DeFi" yang terintegrasi, menyediakan solusi agen pintar yang otomatis dioptimalkan tanpa perlu memantau bagi pengguna DeFi.

Satu, Klasifikasi dan Perbandingan DeFAI dan AgentFi

DeFAI dan AgentFi meskipun keduanya berada di bidang persimpangan "AI + DeFi", namun esensi teknologinya, bentuk produk, dan misi paradigma mereka sangat berbeda. AgentFi berbeda dari proyek DeFi tradisional atau proyek DeFAI yang lebih umum, dengan ciri khas inti: AI Agent adalah entitas eksekusi utama dan kendaraan keputusan, yang sepenuhnya mengambil keputusan otomatis dan eksekusi tertutup, bukan sekadar menggunakan AI sebagai alat bantu keputusan untuk analisis data dan peningkatan strategi.

DeFAI kategori besar: menggunakan AI untuk membantu atau meningkatkan fungsi terkait DeFi, seperti optimasi strategi, analisis data, saran investasi, dan aplikasi berbasis alat lainnya, model AI membantu keputusan manusia. Produk otomatisasi keuangan semacam ini bergantung pada instruksi dan strategi yang jelas dari pengguna, menjalankan proses "dari instruksi ke operasi".

AgentFi kategori besar: membangun sistem keuangan di mana agen AI di atas rantai berfungsi sebagai pelaksana utama, agen dapat secara mandiri melakukan penalaran, pengambilan keputusan, dan menyelesaikan transaksi atau operasi pemerintahan, pengguna memberikan otorisasi kepada agen untuk mewakili mereka dalam pelaksanaan, agen ( Agent ) secara aktif mengambil keputusan dan melaksanakan. Menggunakan paradigma "dari niat ke hasil", pengguna hanya perlu menyatakan tujuan, sistem dapat menyelesaikan penyusunan strategi dan pelaksanaan.

Saat ini, pasar dipenuhi dengan banyak platform peluncuran atau pasar perdagangan Agent. Jika dibandingkan dengan token Meme AI yang hanya murni spekulatif tanpa kegunaan praktis, proyek AgentFi yang benar-benar fokus pada dunia Defi Crypto Native bisa dihitung dengan jari. Melalui banyak penelitian dan penyaringan online, setelah mengeliminasi proyek yang terlalu awal atau jelas-jelas tidak berharga, kami telah melakukan pengelompokan dan penilaian sederhana terhadap proyek AgentFi yang ada di pasar saat ini.

Dua, Optimasi Keuntungan Stablecoin di AgentFi

Lintasan optimalisasi hasil stablecoin tidaklah baru di dunia DeFi. Dari agregator hasil otomatis Yearn Finance(YFI) dan platform pengimbangan ulang aset otomatis serta strategi Idle Finance, hingga Gauntlet yang merupakan platform pemodelan risiko DeFi profesional yang ditujukan untuk institusi dan optimalisasi hasil tingkat protokol, semuanya merupakan proyek optimalisasi hasil otomatis yang cukup representatif sebelum AgentFi.

AgentFi ( secara awal telah mewujudkan visi integrasi saling membantu antara Crypto dan AI: yaitu AI melalui pengumpulan informasi on-chain dan kemampuan pengambilan keputusan, memberdayakan pengguna untuk lebih baik berpartisipasi dalam dunia Defi yang berasal dari Crypto, sekaligus memanfaatkan ketidakubahaan blockchain, rincian transaksi disimpan dalam bentuk log on-chain untuk memastikan logika dapat diverifikasi dan perilaku dapat dilacak. Sebagai kelanjutan dari artikel hasil stabilcoin, kami akan fokus membahas tentang produk yang satu-satunya mendapatkan ulasan bintang lima di jalur AgentFi dan satu-satunya entitas dalam kategori "optimisasi hasil stabilcoin" ------ ARMA.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru keuntungan stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b3c39c336804eb0205e3234dcc7690b.webp(

Tiga, Visi dan Paradigma Proyek Giza

Giza adalah proyek infrastruktur blockchain yang fokus pada pembangunan "Verifiable AI Agents", berkomitmen untuk mendorong Agent-native Finance) paradigma baru dalam keuangan yang berbasis agen. Sebagai salah satu tim proyek yang langka di jalur ZKML, Giza berbeda dari Modulus Labs atau EZKL yang lebih berorientasi pada penelitian teoretis atau pengembangan infrastruktur, lebih memperhatikan rekayasa dan praktikalitas, dan merupakan proyek pertama di jalur ZKML yang berhasil mewujudkan "agen cerdas di rantai + eksekusi yang dapat diverifikasi + penjadwalan AI" dalam siklus yang lengkap.

Giza mengajukan konsep inovatif------Xenocognitive Finance(, yaitu memperkenalkan agen AI) sebagai antarmuka baru dalam keuangan terdesentralisasi, untuk mengatasi batasan kognitif peserta manusia, dan membangun kembali kecerdasan serta struktur pasar. Agen bukanlah alat pasif, tetapi "perwakilan kognitif", memiliki kemampuan penalaran independen dan hak eksekusi di blockchain, yang meningkatkan kemampuan pemrosesan informasi seluruh pasar melalui jaringan agen terdistribusi, sehingga kecerdasan pasar berkembang seiring dengan skala partisipasi, bukan runtuh, dan menyediakan hasil yang dapat dipercaya melalui pembuktian tanpa pengetahuan(ZK). Singkatnya, Xenocognitive Finance( adalah pendekatan yang memperluas kemampuan kognitif manusia melalui agen cerdas otonom, mencapai "pengalihan kognisi)cognitive offload(" tanpa mengorbankan kedaulatan dalam mode tanpa custodial, berpartisipasi secara efisien dalam paradigma baru keuangan terdesentralisasi tanpa harus terus-menerus memantau pasar atau otomatis beralih protokol.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk hasil stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(

Arsitektur Giza Protocol terdiri dari tiga lapisan berikut:

Lapisan Abstraksi Semantik ): Mengatasi kesenjangan semantik antara AI dan blockchain, membantu AI memahami dunia blockchain.

Lapisan Eksekusi Terdesentralisasi(: menyediakan lingkungan eksekusi agen yang dapat diskalakan, aman, dan tahan sensor.

Lapisan Otorisasi Agen): memastikan agen berjalan dengan non-kustodian, aman, dan dapat dikendalikan.

Proses eksekusi agen Giza diselesaikan oleh tiga modul inti yang bekerja sama, dibagi menjadi empat langkah kunci:

Permintaan pemrosesan ( lapisan abstraksi semantik ): Agen AI memulai permintaan operasi melalui protokol MCP ( seperti "menyimpan USDC ke AAVE" ), sistem akan menganalisis kebijakan bahasa alami menjadi instruksi operasi on-chain yang distandarisasi, sambil memverifikasi format, makna, dan batasan izin, memastikan permintaan sah dan dapat dieksekusi;

Interaksi protokol ( lapisan eksekusi terdesentralisasi ): node eksekusi memanggil protokol DeFi ( seperti pinjaman, pertukaran ) untuk menyelesaikan operasi aktual, sistem akan secara dinamis mengoptimalkan jalur transaksi, mempertimbangkan biaya gas, toleransi slippage, dan likuiditas protokol, setelah tugas dieksekusi, hasil dan bukti tugas akan dihasilkan untuk digunakan dalam verifikasi selanjutnya;

Eksekusi verifikasi ( lapisan otorisasi + lapisan eksekusi ): sistem memeriksa apakah operasi sesuai dengan rentang otorisasi Session Key yang diatur pengguna ( jenis protokol, batasan, waktu ), beberapa node Attester melakukan verifikasi independen terhadap operasi, node agregasi ( Aggregator ) mengumpulkan tanda tangan untuk mencapai konsensus, memastikan hasilnya aman dan dapat dipercaya;

Hasil umpan balik ( lapisan abstraksi semantik ): hasil eksekusi diubah menjadi informasi semantik terstruktur ( seperti perubahan hasil, distribusi aset ), dikembalikan ke sistem agen AI, untuk penyesuaian strategi berikutnya dan keputusan otomatis berulang.

Pada bulan Juli 2023, Giza mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran Pre-Seed sebesar 3 juta dolar AS, dipimpin oleh CoinFund, dengan partisipasi dari StarkWare, TA Ventures, dan Arrington Capital( pendiri TechCrunch). Investor malaikat termasuk Rand Hindi dan Julien Bouteloup. Pada bulan Mei 2025, Giza kembali menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 2,2 juta dolar AS, dipimpin oleh Base Ecosystem Fund, dengan CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital, dan Contango Digital Assets sebagai investor tambahan. Kedua putaran pendanaan ini menunjukkan bahwa pasar modal terus optimis terhadap visi Giza di bidang "AI + DeFi".

Empat, Produk Perwakilan ARMA: Optimasi Pendapatan Stablecoin dengan Agen Cerdas

ARMA(Agen Manajemen Pendapatan Otonom) adalah agen cerdas optimasi pendapatan stablecoin yang diluncurkan oleh Giza, bertujuan untuk mencapai maksimalisasi pendapatan otomatis lintas protokol untuk pengguna. Saat ini telah diterapkan di jaringan Base, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak ekosistem Layer2, mendukung protokol pinjaman utama seperti AAVE, Morpho, Compound, dan Moonwell.

( 4.1 Gambaran Umum Mekanisme Kerja ARMA

Jadwal Strategi Cerdas: Menganalisis secara real-time hasil stabilcoin dari berbagai protokol )APR(, biaya transaksi, dan waktu penyesuaian, secara otomatis menjalankan operasi penyeimbangan ulang yang optimal.

Sistem Optimasi APR: Melalui perbandingan suku bunga, evaluasi biaya, dan logika pengaturan ulang yang komprehensif, memastikan setiap operasi menghasilkan keuntungan bersih; pengembalian tahunan yang terukur dapat mencapai 2 kali lipat dari posisi statis tradisional.

Mekanisme bunga majemuk otomatis: secara otomatis menerima dan menginvestasikan kembali token insentif, mengubah hadiah menjadi stablecoin asli; frekuensi bunga majemuk dioptimalkan secara dinamis berdasarkan ukuran posisi dan biaya transaksi untuk meningkatkan efisiensi.

Logika pertukaran cerdas: mendukung operasi ganda koin USDC dan USDT, jika diperlukan, secara otomatis dan efisien menukar koin melalui integrasi DEX, memastikan pengguna selalu dapat menarik aset dalam jenis koin asli, meningkatkan fleksibilitas dan pengalaman.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(

) 4.2 Ikhtisar Modul Komponen ARMA dan Arsitektur Keamanan

Arsitektur Giza Agent terdiri dari enam modul utama: Akun Cerdas ( Smart Accounts ), Kunci Sesi ### Session Keys (, Inti Agen ) Agent Core (, Modul Integrasi Protokol ) Protocol Integration ###, Modul Manajemen Risiko ( Risk Module ), dan Modul Akuntansi ( Accounting Module ), di mana masing-masing modul bekerja sama untuk membangun sistem eksekusi otomatis di blockchain yang aman, efisien, cerdas, dan dapat diverifikasi.

Sementara itu, ARMA melindungi keamanan dana dan operasi pengguna melalui tiga lapisan mekanisme perlindungan:

Keamanan akun pintar: Berdasarkan akun pintar yang dikelola sendiri, pengguna selalu menguasai kontrol aset, Giza tidak dapat mengakses kunci pribadi; kontrak telah diaudit, mendukung pengelolaan izin yang fleksibel.

Mekanisme kontrol akses: Menentukan hak akses agen secara rinci melalui Kunci Sesi, hanya untuk protokol tertentu, jenis operasi, dan periode validitas, untuk menghindari risiko otorisasi penuh.

Sistem manajemen risiko: hanya menghubungkan protokol yang dipilih dengan hati-hati, fokus pada skenario pendapatan stabil; proses perdagangan dapat dilacak sepenuhnya, memastikan operasi transparan dan dapat diaudit, meningkatkan keselamatan sistem secara keseluruhan.

( 4.3 Mekanisme Biaya ARMA dan Manajemen Pendapatan

Mekanisme biaya dan keuntungan ARMA berfokus pada ramah pengguna, transparan, dan efisien, mencakup tiga aspek utama:

Struktur biaya: Biaya dihitung berdasarkan pendapatan, transparan dan dapat diperiksa, hanya dikenakan biaya 10% untuk bagian pendapatan yang sebenarnya dihasilkan. Biaya ini diselesaikan sekaligus saat pengguna melakukan penarikan, semua proses perhitungan biaya dapat dilihat secara real-time melalui dasbor.

Manajemen hadiah: pengambilan otomatis, distribusi seragam, agen ARMA akan secara otomatis mengumpulkan dan mengonsolidasikan semua hadiah dari berbagai protokol DeFi yang terintegrasi, semua hadiah akan dikembalikan kepada pengguna bersamaan dengan modal dan keuntungan saat penarikan tanpa perlu operasi manual dari pengguna.

Manajemen Aset: ARMA tidak membebankan biaya deposit atau penarikan. Terlepas dari berapa banyak protokol yang terlibat di antara, dan jenis koin yang terlibat, pengguna selalu menarik dana dengan koin yang sama dengan yang mereka setorkan, menjamin kemudahan penarikan dana.

) 4.4 ARMA接入 Defi protocol dan performa data

Melalui dasbor data resmi ARMA, kami dapat secara intuitif mengamati pertumbuhan berkelanjutan dari skala manajemen aset dan jumlah agen pintar dalam beberapa bulan sejak peluncurannya. Sementara itu, dasbor juga menampilkan dinamika aliran aset di antara protokol pinjaman utama seperti Morpho, Aave, dan Fluid. Kami percaya bahwa seiring ARMA terhubung dengan lebih banyak protokol DeFi, jumlah agen aktif bertambah, dan skala dana terus berkembang, ini akan semakin memperkuat efek flywheel pertumbuhan positifnya.

Lima, Penempatan Inti Token dan Mekanisme Insentif

Saat ini, Giza resmi baru saja mengumumkan rincian lengkap model ekonomi koin, TGE peluncuran koin menjadi tonggak penting yang patut diperhatikan. $GIZA adalah aset asli dari jaringan agen cerdas Giza, memiliki utilitas instan, kemampuan menangkap nilai jangka panjang, dan dirancang dengan prinsip inti yang mengutamakan komunitas, didorong oleh produk, dan mekanisme restrain.

Ringkasan poin kunci

Perkiraan awal yang wajar: FDV awal TGE adalah $70M, jauh lebih rendah dibandingkan proyek AI sejenis, memiliki ruang kenaikan yang signifikan.

Peluncuran tanpa pembukaan: Tim dan investor tidak memiliki koin yang dibuka pada TGE, menghindari tekanan jual awal dan sangat selaras dengan komunitas.

Produk telah diluncurkan: ARMA Smart Agent telah mengelola lebih dari $30M aset on-chain, permintaan pasar didukung oleh kasus penggunaan yang nyata.

Penggunaan token jelas: $GIZA digunakan untuk verifikasi staking, kontrol akses, tata kelola protokol, dan insentif agen, merupakan aset inti.

Insentif dan keamanan terkait: node agen perlu mempertaruhkan $GIZA, perilaku jahat