Blockchain pembayaran saluran: Membangun dasar sistem keuangan paralel

Pada tahun 2025, blockchain telah membangun ekosistem pembayaran keuangan yang sejajar dengan sistem keuangan tradisional. Saluran pembayaran kripto menampung volume stablecoin sebesar 200 miliar, serta volume transaksi stablecoin sebesar 5,62 triliun dolar AS pada tahun 2024, angka ini sudah mendekati total transaksi tahunan Mastercard. Menurut statistik, volume transaksi tahunan stablecoin pada tahun 2024 mencapai 15,6 triliun dolar AS, masing-masing sekitar 119% dan 200% dari volume transaksi Visa dan Mastercard.

Adopsi besar-besaran pembayaran kripto telah menjadi kenyataan yang tidak dapat disangkal, akuisisi penyedia layanan stablecoin Bridge oleh Stripe senilai 1,1 miliar dolar AS adalah contoh tipikal. Saluran pembayaran kripto sedang menjadi superkonduktor pembayaran, membangun sistem keuangan paralel yang memiliki waktu penyelesaian lebih cepat, biaya lebih rendah, dan kemampuan operasi lintas batas yang mulus. Ide ini telah berkembang selama sepuluh tahun dan akhirnya matang, kini sudah ada ratusan perusahaan yang berusaha mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran kripto akan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.

Pembayaran kripto masih menghadapi banyak tantangan, seperti skala pasar transaksi, pembiayaan perdagangan, remitansi, biaya tinggi untuk transfer internasional, dan waktu yang lama. Artikel ini akan menganalisis secara menyeluruh bagaimana saluran pembayaran kripto berbasis Blockchain dapat memberikan manfaat bagi pembayaran tradisional dari perspektif pembayaran tradisional, dan mengeksplorasi berbagai skenario aplikasi nyata serta prediksi masa depan.

Satu, Saluran Pembayaran yang Ada

1.1 Jaringan Organisasi Kartu

Pembayaran kartu kredit melibatkan empat pihak utama: pedagang, pemegang kartu, bank penerbit, dan bank akseptor. Bank penerbit menyediakan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan memberikan otorisasi untuk transaksi. Lembaga akseptor mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana sampai ke rekening pedagang.

Jaringan organisasi kartu menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran, menghubungkan lembaga akuisisi dengan bank penerbit kartu, menyediakan fungsi kliring, menetapkan aturan partisipasi, dan menentukan biaya transaksi. ISO 8583 adalah standar internasional utama yang mendefinisikan cara pembentukan dan pertukaran informasi pembayaran kartu kredit.

Jaringan organisasi kartu dibagi menjadi dua jenis: "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan Mastercard melibatkan banyak pihak, sedangkan jaringan closed loop seperti American Express dikelola oleh satu perusahaan yang menangani semua proses. Sistem open loop menawarkan adopsi yang lebih luas, tetapi kontrol dan pembagian keuntungan lebih sedikit. Sistem closed loop memberikan lebih banyak kontrol dan keuntungan yang lebih baik, tetapi penerimaan pedagang terbatas.

Ekonomi pembayaran sangat kompleks, dengan biaya yang berlapis. Biaya pertukaran adalah biaya utama yang dibebankan oleh bank penerbit, biasanya ditanggung oleh pedagang. Biaya kelompok kartu ditentukan oleh jaringan organisasi kartu, digunakan untuk mengkompensasi operasi jaringan. Biaya penyelesaian dibayarkan kepada lembaga akuisisi, biasanya persentase dari jumlah transaksi.

1.2 Sistem Penyelesaian Otomatis ( ACH )

ACH adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, dimiliki oleh bank yang menggunakannya. Ini terutama digunakan untuk penggajian, pembayaran tagihan, dan transaksi B2B. Transaksi ACH dibagi menjadi dua jenis, yaitu remitansi dan penarikan, melibatkan berbagai peserta seperti pengirim, ODFI, RDFI, dan operator ACH.

Sistem ACH menggunakan pemrosesan batch daripada transfer waktu nyata, sehingga memiliki beberapa keterbatasan. Misalnya, batas transaksi tunggal adalah 25.000 dolar AS, dan tidak berlaku untuk pembayaran internasional. Dalam beberapa tahun terakhir, ACH telah berusaha untuk meningkatkan diri guna memenuhi kebutuhan modern, seperti meluncurkan "ACH Hari yang Sama" untuk mempercepat kecepatan pemrosesan.

1.3 Transfer Bank

Transfer kawat adalah inti dari pemrosesan pembayaran nilai tinggi, di Amerika Serikat terdapat dua sistem utama yaitu Fedwire dan CHIPS. Transfer kawat biasanya digunakan untuk pembayaran yang mendesak dan terjamin yang memerlukan penyelesaian segera, seperti transaksi sekuritas, transaksi bisnis besar, dan sebagainya. Setelah transfer kawat dilaksanakan, biasanya tidak dapat dibatalkan.

Fedwire menggunakan sistem penyelesaian bruto waktu nyata (RTGS), sementara CHIPS adalah sistem penyelesaian netto berbasis kliring. SWIFT bukanlah sistem pembayaran, melainkan jaringan informasi lembaga keuangan global untuk pertukaran informasi terstruktur yang aman.

Proses transfer uang biasanya melibatkan pengirim dana, bank pengirim, bank penerima, dan penerima akhir. Pembayaran lintas batas mungkin perlu dilakukan melalui jaringan bank perantara, biasanya menggunakan SWIFT untuk mengoordinasikan pembayaran.

Dua, Contoh Nyata

Saluran pembayaran kripto paling efektif dalam situasi di mana penggunaan dolar tradisional terbatas tetapi permintaan tinggi, seperti di negara-negara dengan ekonomi yang tidak stabil atau sistem perbankan yang kurang berkembang seperti Argentina, Venezuela, dan Nigeria. Ini juga memiliki keunggulan dalam skenario globalisasi pembayaran, dapat berfungsi sebagai pengikat antara berbagai sistem RTGS.

Pembayaran kripto juga sangat cocok untuk pembayaran yang mendesak, seperti pembayaran kepada pemasok lintas batas dan pembayaran bantuan luar negeri. Ini juga sangat membantu dalam skenario di mana jaringan bank agen tidak efisien. Sebaliknya, pembayaran kripto memiliki daya tarik yang lebih kecil dalam transaksi domestik di negara maju, terutama di tempat-tempat dengan tingkat penggunaan kartu kredit yang tinggi atau yang sudah memiliki sistem pembayaran waktu nyata.

2.1 Penerimaan Pedagang

Pengumpulan pembayaran oleh pedagang dibagi menjadi dua cara: integrasi front-end dan back-end. Cara front-end memungkinkan pedagang untuk menerima pembayaran cryptocurrency secara langsung, terutama ditujukan kepada konsumen di negara-negara yang merupakan pengguna awal cryptocurrency, seperti China, Vietnam, dan India, yang merupakan pasar baru yang sedang berkembang. Permintaan terutama berasal dari perusahaan seperti perjudian online, perusahaan pialang saham ritel, yang ingin menjangkau pasar baru dan pengguna Web3.

Metode backend memberikan waktu penyelesaian yang lebih cepat dan saluran akses dana untuk pedagang. Penyelesaian pembayaran tradisional mungkin memerlukan waktu 2-30 hari, sementara pembayaran kripto dapat mencapai penyelesaian yang lebih cepat. Pedagang juga dapat meningkatkan manajemen dana mereka dengan menukar secara bebas antara dolar digital dan aset hasil.

2.2 Kartu Debit

Menghubungkan kartu debit langsung ke dompet kontrak pintar yang tidak dikelola, membangun jembatan yang kuat antara Blockchain dan dunia nyata. Di pasar yang sedang berkembang, kartu-kartu ini menjadi alat konsumsi utama. Bahkan di negara-negara dengan mata uang yang stabil, konsumen menggunakan kartu-kartu ini untuk mengumpulkan tabungan dolar, menghindari biaya valuta asing.

Keuntungan kartu debit dibandingkan kartu kredit adalah adanya regulasi yang lebih sedikit dan risiko penipuan yang lebih rendah. Dalam jangka panjang, kartu pembayaran mobile yang terikat dengan dompet kripto mungkin merupakan cara terbaik untuk mencegah penipuan, karena dapat memanfaatkan verifikasi biometrik.

2.3 Pengiriman uang

Total remittance global pada tahun 2023 diperkirakan sekitar 656 miliar dolar. Sistem remittance tradisional memiliki biaya yang tinggi, dengan biaya rata-rata sebesar 6,4%, namun ada perbedaan yang besar. Pembayaran kripto dapat menyediakan cara pengiriman uang ke luar negeri yang lebih cepat dan lebih murah. Faktor penting yang mendorong tren ini adalah dompet embedded non-custodial, yang memberikan pengalaman pengguna setara Web2 kepada pengguna.

Tantangan utama dalam pengiriman uang kripto termasuk: perlu insentif tinggi agar pengguna berpindah dari saluran yang ada; masih ada gesekan dalam berinteraksi dengan lembaga perbankan tradisional; gerbang pembayaran khusus mengambil sebagian besar ruang keuntungan.

2.4 Pembayaran B2B

Pembayaran B2B lintas batas adalah salah satu aplikasi pembayaran kripto yang paling menjanjikan, karena sistem tradisional yang tidak efisien. Pembayaran melalui sistem bank perantara mungkin memerlukan waktu berbulan-bulan untuk diselesaikan, dengan biaya yang tinggi. Pembayaran kripto dapat secara signifikan memperpendek siklus, melepaskan sejumlah besar modal kerja.

Pembayaran B2B dapat mencapai kemajuan di saluran kripto, terutama karena pedagang lebih peduli tentang biaya dibandingkan konsumen. Mengurangi biaya transaksi sebesar 0,5%-1% memiliki dampak signifikan pada volume transaksi besar dan perusahaan dengan margin keuntungan rendah. Selain itu, perusahaan lebih toleran terhadap pengalaman pengguna yang buruk.

Kasus penggunaan pembayaran B2B utama termasuk:

• Pembayaran pemasok XB: Importir membayar kepada pemasok, biasanya pembeli berada di Amerika Serikat, Amerika Latin atau Eropa, pemasok berada di Afrika atau Asia.
• XB Piutang: Perusahaan dengan pelanggan global dapat mengumpulkan dana lebih cepat.
• Operasional Keuangan: Perusahaan dapat memegang saldo dolar AS dan menggunakan saluran penerimaan mata uang lokal untuk mengurangi risiko valuta asing, mempercepat ekspansi global.
• Pembayaran bantuan: Organisasi non-pemerintah dapat mengirimkan dana kepada agen lokal lebih cepat melalui saluran kripto.

2.5 slip gaji

Bagi pekerja lepas dan kontraktor, nilai pembayaran kripto terletak pada lebih banyak dana yang pada akhirnya masuk ke saku mereka, bukan mengalir ke lembaga perantara. Ini sangat berguna bagi perusahaan kripto asli yang telah memegang sebagian besar dana dalam bentuk cryptocurrency.

2.6 Penerimaan mata uang deposit dan penarikan

Penerimaan mata uang deposit dan penarikan adalah pasar yang sangat kompetitif, dan dalam beberapa tahun terakhir telah menjadi matang. Membangun penerimaan mata uang deposit dan penarikan biasanya mencakup langkah-langkah seperti memperoleh lisensi yang diperlukan, memastikan kemitraan dengan bank lokal atau PSP, menghubungkan dengan pembuat pasar atau OTC untuk mendapatkan likuiditas.

Saluran P2P bergantung pada jaringan "agen", yang sangat umum di tempat-tempat seperti Afrika. Motivasi utama agen-agen ini adalah insentif ekonomi, menghasilkan uang melalui biaya transaksi dan selisih nilai tukar. Kurs valuta asing saluran P2P biasanya lebih kompetitif, dapat menawarkan kurs yang lebih murah 7%-10% dibandingkan bank.

Tiga, Lisensi Pengawasan Kepatuhan

Mendapatkan izin regulasi adalah langkah penting untuk memperluas penerapan pembayaran kripto. Perusahaan rintisan dapat memilih untuk bekerja sama dengan entitas yang sudah mendapatkan izin, atau memperoleh izin secara mandiri. Memperoleh izin secara mandiri membutuhkan investasi dan waktu yang besar, tetapi dapat menawarkan produk yang lebih komprehensif.

Mencapai cakupan izin global sangat menantang, setiap daerah memiliki regulasi transfer mata uang yang unik. Hanya di Amerika Serikat, diperlukan izin transfer mata uang untuk setiap negara bagian (MTL), BitLicense di New York, dan pendaftaran MSB. Perusahaan rintis yang tidak terkelola dan tidak menyentuh aliran dana biasanya dapat menghindari persyaratan izin segera.

Empat, Tantangan

Tantangan utama yang dihadapi dalam penyebaran pembayaran kripto adalah:

• Masalah mana yang lebih dulu, ayam atau telur: diperlukan adopsi simultan dari konsumen dan pedagang.
• Kurangnya skenario penggunaan yang diperlukan: Belum ada kasus penggunaan di mana pembayaran dengan stablecoin sangat menguntungkan atau diperlukan.
• Masalah penerimaan mata uang deposit dan penarikan: Tingkat kegagalan yang tinggi, hambatan pengalaman pengguna, biaya yang tinggi, kualitas yang tidak konsisten.
• Masalah privasi: Seiring dengan pembayaran kripto menjadi arus utama, privasi akan menjadi masalah serius.
• Membangun hubungan bank sulit: Pembayaran kripto masih diklasifikasikan sebagai "kegiatan berisiko tinggi".
• Kepatuhan yang kurang: Masih perlu perbaikan dalam hal kepatuhan AML/KYC, aturan perjalanan, dll.

Lima, Prospek Masa Depan

Dalam 5 tahun ke depan, industri pembayaran kripto mungkin akan mengalami perkembangan berikut:

1. Volume pembayaran tahunan mencapai 2000 miliar hingga 5000 miliar dolar AS, terutama didorong oleh pembayaran B2B.
2. Lebih dari 30 bank baru di seluruh dunia diluncurkan secara asli di saluran pembayaran kripto.
3. Puluhan perusahaan kripto asli diakuisisi oleh perusahaan teknologi finansial.
4. Tiga jaringan kripto yang dirancang khusus untuk pembayaran muncul.
5. 80% pedagang online menerima pembayaran cryptocurrency.
6. Jaringan organisasi kartu telah diperluas ke sekitar 240 negara dan wilayah.
7. Sebagian besar dari 15 saluran pengiriman uang utama di seluruh dunia diselesaikan melalui pembayaran kripto.
8. Primitif privasi di Blockchain diadopsi, didorong oleh perusahaan dan negara.
9. 10% pengeluaran luar negeri dikirim melalui saluran pembayaran kripto.
10. Setiap negara memiliki 2-3 penyedia layanan konversi mata uang utama.
11. Lebih dari 10 juta pekerja jarak jauh mendapatkan imbalan melalui saluran kripto.
12. 99% AI agen bisnis dilakukan melalui saluran terenkripsi di Blockchain.
13. 25 bank mitra terkenal di Amerika Serikat mendukung perusahaan pembayaran kripto.
14. Lembaga keuangan mencoba menerbitkan stablecoin mereka sendiri.
15. Platform pesan besar mengintegrasikan pembayaran kripto untuk pembayaran P2P dan remitansi.
16. Perusahaan pinjaman dan kredit meningkatkan penerimaan dan pengeluaran melalui saluran enkripsi