Analisis Kedalaman Pasar Staking Solana: Memfokuskan pada Empat Proyek Liquid Staking
Seiring dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melesat menjadi aset kripto terbesar keenam berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan total aset yang di-stake hanya berada di bawah Ethereum di antara semua blockchain Proof of Stake (PoS). Namun, total nilai terkunci (TVL) dari aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, hanya sebesar 1,137 juta USD, sekitar 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam komposisi TVL Solana, proyek liquid staking memegang posisi penting dan merupakan faktor kunci dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menjadi pemimpin di bidang ini. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam peserta utama di bidang liquid staking Solana, membandingkan strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake pasar overview
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar Solana mencapai 30,53 miliar USD, kapitalisasi pasar stake mencapai 27,62 miliar USD, dengan rasio stake mencapai 69,18%. Total jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi 6,75%, dan tingkat hadiah 6,87%. Di antara semua blockchain PoS, kapitalisasi pasar stake Solana hanya kalah dari Ethereum, menduduki peringkat kedua.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan tingkat pengembalian tahunan (APY) hampir 8% tanpa biaya. Untuk mendorong pemegang SOL dan meningkatkan keamanan jaringan, Yayasan Solana meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan menerima token SPL yang mewakili bagian mereka, yaitu token staking likuid (LST).
Saat ini, sekitar 16,82 juta SOL terkunci di dalam kolam stake, mewakili 4,3% dari total jumlah stake, dengan APY rata-rata sebesar 6,68%. Empat kolam stake teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek liquid staking terbesar di ekosistem Solana.
Analisis Proyek Liquid Staking Utama
1. Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan di mainnet pada Agustus 2021. Pengguna yang melakukan staking SOL akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL. Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Hingga saat ini, Marinade telah mengunci 7,058,000 SOL, menjadikannya proyek dengan TVL tertinggi di Solana, senilai 777 juta dolar. Tingkat imbal hasil stakingnya adalah 6.543%, dengan jumlah staking meningkat 31.22% dalam 30 hari terakhir. Token tata kelola Marinade, MNDE, memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar dan total nilai pasar 356 juta dolar.
2. Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir 2022, pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh JitoSOL. Berbeda dengan proyek lainnya, Jito mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, sebagian dari keuntungan MEV akan dibagikan kepada pemegang JitoSOL, sehingga imbal hasil staking relatif lebih tinggi.
Jito saat ini mengunci 6,38 juta SOL, TVL mencapai 455 juta USD, dan tingkat pengembalian stake adalah 6,892%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah stake-nya meningkat 17,77%. Token tata kelola Jito, JTO, memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 342 juta USD dan total nilai pasar sebesar 2,973 miliar USD.
3. BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, dan baru-baru ini berkembang pesat karena kenaikan keseluruhan ekosistem Solana, menjadi proyek liquid staking terbesar ketiga. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh bSOL. BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi dari Solana Labs, yang memiliki kumpulan validator terbesar.
Saat ini, BlazeStake mengunci 1,52 juta SOL, TVL adalah 108 juta dolar AS, dan tingkat imbal hasil staking adalah 6,232%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah stakingnya meningkat secara menakjubkan sebesar 177%. Total kapitalisasi pasar token tata kelola BlazeStake, BLZE, adalah 38,84 juta dolar AS.
4. Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, di mana pengguna dapat stake SOL untuk mendapatkan stSOL. Meskipun Lido mendominasi liquid staking di Ethereum, perkembangannya di Solana tidak sesuai harapan dan telah mengumumkan pada bulan Oktober untuk menghentikan penerimaan stake baru.
Saat ini, Lido telah mengunci 887.000 SOL di Solana, dengan TVL sebesar 63,4 juta USD, dan tingkat imbal hasil staking sebesar 6,717%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah staking-nya turun 41,43%. Token tata kelola Lido, LDO, memiliki kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 2,095 miliar USD, dengan total kapitalisasi pasar sebesar 2,356 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
Proyek liquid staking utama memiliki LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) yang didukung secara luas dalam aplikasi DeFi di Solana. Protokol pinjaman utama seperti marginfi dan Solend keduanya mendukung LST ini sebagai jaminan, tetapi stSOL telah dihapus. Di DEX terkemuka Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL keduanya memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar.
Insentif proyek memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan volume stake dan likuiditas DEX. Misalnya, BlazeStake menawarkan insentif tertinggi, dengan subsidi token BLZE yang dapat diperoleh dari setoran di platform pinjaman sebesar 15,37% APR. Sebaliknya, Jito belum memberikan insentif untuk penggunaan JitoSOL dalam DeFi, sementara Lido tidak dapat terus memberikan insentif karena distribusi token mendekati penyelesaian.
Ringkasan
Dalam ekosistem Solana, terdapat berbagai solusi liquid staking yang memiliki karakteristik unik, yang telah mendapatkan dukungan luas dari proyek DeFi. Marinade sebagai pelopor menyediakan layanan yang komprehensif; Jito menawarkan hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan staking terarah; Lido mewakili layanan liquid staking multi-chain.
Namun, total likuiditas staking masih relatif kecil, hanya menyumbang 4,3% dari semua stake SOL. Beragam skema juga menyebabkan likuiditas terdistribusi, dan mungkin akan muncul lebih banyak skema baru yang kompetitif di masa depan. Insentif tetap menjadi faktor kunci dalam mendorong pertumbuhan jumlah staking dan meningkatkan likuiditas DEX, yang dapat dilihat dari pertumbuhan cepat BlazeStake dan keluarnya Lido.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
4
Bagikan
Komentar
0/400
NotFinancialAdvice
· 07-31 03:33
Stake memiliki risiko, get on board dengan hati-hati.
Perbandingan besar liquid staking Solana: Analisis pangsa pasar dan strategi dari empat proyek utama
Analisis Kedalaman Pasar Staking Solana: Memfokuskan pada Empat Proyek Liquid Staking
Seiring dengan pemulihan pasar cryptocurrency, Solana (SOL) telah melesat menjadi aset kripto terbesar keenam berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan total aset yang di-stake hanya berada di bawah Ethereum di antara semua blockchain Proof of Stake (PoS). Namun, total nilai terkunci (TVL) dari aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, hanya sebesar 1,137 juta USD, sekitar 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam komposisi TVL Solana, proyek liquid staking memegang posisi penting dan merupakan faktor kunci dalam pemulihan TVL. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menjadi pemimpin di bidang ini. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam peserta utama di bidang liquid staking Solana, membandingkan strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake pasar overview
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar Solana mencapai 30,53 miliar USD, kapitalisasi pasar stake mencapai 27,62 miliar USD, dengan rasio stake mencapai 69,18%. Total jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi 6,75%, dan tingkat hadiah 6,87%. Di antara semua blockchain PoS, kapitalisasi pasar stake Solana hanya kalah dari Ethereum, menduduki peringkat kedua.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan tingkat pengembalian tahunan (APY) hampir 8% tanpa biaya. Untuk mendorong pemegang SOL dan meningkatkan keamanan jaringan, Yayasan Solana meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan menerima token SPL yang mewakili bagian mereka, yaitu token staking likuid (LST).
Saat ini, sekitar 16,82 juta SOL terkunci di dalam kolam stake, mewakili 4,3% dari total jumlah stake, dengan APY rata-rata sebesar 6,68%. Empat kolam stake teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek liquid staking terbesar di ekosistem Solana.
Analisis Proyek Liquid Staking Utama
1. Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan di mainnet pada Agustus 2021. Pengguna yang melakukan staking SOL akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL. Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Hingga saat ini, Marinade telah mengunci 7,058,000 SOL, menjadikannya proyek dengan TVL tertinggi di Solana, senilai 777 juta dolar. Tingkat imbal hasil stakingnya adalah 6.543%, dengan jumlah staking meningkat 31.22% dalam 30 hari terakhir. Token tata kelola Marinade, MNDE, memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar dan total nilai pasar 356 juta dolar.
2. Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir 2022, pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh JitoSOL. Berbeda dengan proyek lainnya, Jito mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, sebagian dari keuntungan MEV akan dibagikan kepada pemegang JitoSOL, sehingga imbal hasil staking relatif lebih tinggi.
Jito saat ini mengunci 6,38 juta SOL, TVL mencapai 455 juta USD, dan tingkat pengembalian stake adalah 6,892%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah stake-nya meningkat 17,77%. Token tata kelola Jito, JTO, memiliki nilai pasar yang beredar sebesar 342 juta USD dan total nilai pasar sebesar 2,973 miliar USD.
3. BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, dan baru-baru ini berkembang pesat karena kenaikan keseluruhan ekosistem Solana, menjadi proyek liquid staking terbesar ketiga. Pengguna yang melakukan stake SOL dapat memperoleh bSOL. BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi dari Solana Labs, yang memiliki kumpulan validator terbesar.
Saat ini, BlazeStake mengunci 1,52 juta SOL, TVL adalah 108 juta dolar AS, dan tingkat imbal hasil staking adalah 6,232%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah stakingnya meningkat secara menakjubkan sebesar 177%. Total kapitalisasi pasar token tata kelola BlazeStake, BLZE, adalah 38,84 juta dolar AS.
4. Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada September 2021, di mana pengguna dapat stake SOL untuk mendapatkan stSOL. Meskipun Lido mendominasi liquid staking di Ethereum, perkembangannya di Solana tidak sesuai harapan dan telah mengumumkan pada bulan Oktober untuk menghentikan penerimaan stake baru.
Saat ini, Lido telah mengunci 887.000 SOL di Solana, dengan TVL sebesar 63,4 juta USD, dan tingkat imbal hasil staking sebesar 6,717%. Dalam 30 hari terakhir, jumlah staking-nya turun 41,43%. Token tata kelola Lido, LDO, memiliki kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 2,095 miliar USD, dengan total kapitalisasi pasar sebesar 2,356 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
Proyek liquid staking utama memiliki LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) yang didukung secara luas dalam aplikasi DeFi di Solana. Protokol pinjaman utama seperti marginfi dan Solend keduanya mendukung LST ini sebagai jaminan, tetapi stSOL telah dihapus. Di DEX terkemuka Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL keduanya memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar.
Insentif proyek memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan volume stake dan likuiditas DEX. Misalnya, BlazeStake menawarkan insentif tertinggi, dengan subsidi token BLZE yang dapat diperoleh dari setoran di platform pinjaman sebesar 15,37% APR. Sebaliknya, Jito belum memberikan insentif untuk penggunaan JitoSOL dalam DeFi, sementara Lido tidak dapat terus memberikan insentif karena distribusi token mendekati penyelesaian.
Ringkasan
Dalam ekosistem Solana, terdapat berbagai solusi liquid staking yang memiliki karakteristik unik, yang telah mendapatkan dukungan luas dari proyek DeFi. Marinade sebagai pelopor menyediakan layanan yang komprehensif; Jito menawarkan hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan staking terarah; Lido mewakili layanan liquid staking multi-chain.
Namun, total likuiditas staking masih relatif kecil, hanya menyumbang 4,3% dari semua stake SOL. Beragam skema juga menyebabkan likuiditas terdistribusi, dan mungkin akan muncul lebih banyak skema baru yang kompetitif di masa depan. Insentif tetap menjadi faktor kunci dalam mendorong pertumbuhan jumlah staking dan meningkatkan likuiditas DEX, yang dapat dilihat dari pertumbuhan cepat BlazeStake dan keluarnya Lido.