Baru-baru ini, setelah berkomunikasi dengan para ahli senior di industri, saya menemukan bahwa semua orang sedang membahas topik yang sama: teori siklus pasar Aset Kripto telah mengalami perubahan mendasar.
Model "siklus empat tahun" tradisional tidak lagi berlaku untuk lingkungan pasar saat ini. Jika investor masih berpegang pada pandangan lama, berharap bisa mendapatkan keuntungan besar hanya dengan memegang, maka kemungkinan besar mereka sudah tertinggal dari perkembangan pasar.
Sebenarnya, pasar Aset Kripto saat ini telah berevolusi menjadi sistem kompleks yang beroperasi dalam empat siklus yang berbeda secara bersamaan:
siklus super Bitcoin: dipimpin oleh institusi, pertumbuhan stabil jangka panjang
Bitcoin telah beralih dari aset spekulatif menjadi kategori aset yang dialokasikan oleh institusi. Efek siklus pengurangan tradisional sedang melemah, digantikan oleh strategi持持 jangka panjang dari dana institusi. Proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ritel sedang menurun, sementara investor institusi yang terwakili oleh beberapa perusahaan teknologi sedang melakukan akumulasi secara besar-besaran.
Perubahan mendasar dalam struktur kepemilikan ini sedang membentuk mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas Bitcoin. Bagi investor ritel, ini berarti harus menghadapi siklus investasi yang lebih panjang dan biaya peluang yang lebih tinggi.
Di masa depan, kita mungkin akan melihat tren kenaikan Bitcoin yang lambat yang berlangsung selama sepuluh tahun atau bahkan lebih. Tingkat pengembalian tahunan mungkin stabil di sekitar 20-30%, tetapi volatilitas harian akan berkurang secara signifikan, lebih mirip dengan saham teknologi yang tumbuh stabil. Mengenai batas harga akhir Bitcoin, melihat pola pasar saat ini, bahkan sulit untuk memprediksi dengan akurat.
Siklus Jangka Pendek MEME koin: dari perayaan akar rumput ke kompetisi profesional
Pasar MEME koin juga sedang mengalami perubahan struktural. Mereka masih menjadi indikator penting dari sentimen pasar dan wadah untuk dana, tetapi komposisi peserta sedang berubah.
Esensi dari koin MEME adalah sebagai alat spekulasi yang memberikan kepuasan instan, tanpa memerlukan latar belakang teknis yang rumit, hanya perlu simbol yang dapat memicu resonansi untuk menyebar dengan cepat. Dari tema hewan hingga meme politik, dari konsep AI hingga IP komunitas, koin MEME telah berkembang menjadi rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap.
Namun, pasar MEME koin sedang bertransformasi dari perayaan akar rumput menjadi arena profesional. Kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang berputar dengan frekuensi tinggi ini semakin meningkat. Dengan masuknya tim profesional dan dana besar, "surga akar rumput" yang pernah ada ini semakin menjadi kompetitif dan penuh persaingan.
Inovasi Teknologi Jangka Panjang: Tata Letak Sabar, Tunggu Terobosan
Proyek inovasi yang benar-benar memiliki konten teknis, seperti solusi skalabilitas Layer2, teknologi bukti nol pengetahuan, infrastruktur AI, dll., biasanya memerlukan waktu 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil yang nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kedewasaan teknologi, bukan siklus emosi pasar jangka pendek.
Pelepasan nilai proyek teknologi biasanya memiliki karakter lonjakan non-linear. Bagi investor yang sabar dan memiliki wawasan teknologi, menempatkan proyek yang berpotensi selama periode rendah perkembangan teknologi bisa menjadi strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih. Namun, ini memerlukan investor untuk mampu menahan penantian jangka panjang dan fluktuasi pasar.
Konsep inovasi siklus pendek: menangkap periode jendela, mencari garis utama yang potensial
Sebelum terjadinya terobosan teknologi utama, pasar sering kali mengalami beberapa rotasi konsep inovasi berskala kecil, seperti tokenisasi aset fisik, infrastruktur fisik terdesentralisasi, agen cerdas AI, infrastruktur AI, dan sebagainya. Setiap fokus kecil biasanya hanya memiliki periode perhatian selama 1-3 bulan.
Perputaran frekuensi tinggi ini mencerminkan kelangkaan perhatian pasar saat ini dan karakteristik aliran dana yang efisien. Siklus konsep kecil yang khas biasanya terdiri dari enam tahap: pengajuan konsep, uji coba dana, fermentasi opini publik, emosi membeli yang meningkat, penilaian yang terlalu tinggi, dan penarikan dana. Untuk mendapatkan keuntungan dalam pola ini, kuncinya adalah masuk di awal konsep dan keluar saat emosi membeli memuncak.
Perlu dicatat bahwa konsep-konsep kecil ini tidak sepenuhnya independen, melainkan ada keterkaitan teknis dan hubungan logis yang berurutan. Misalnya, protokol konteks model dalam infrastruktur AI dan standar interaksi antara agen cerdas, pada kenyataannya adalah rekonstruksi teknologi dasar dari konsep agen AI. Jika konsep-konsep selanjutnya dapat terintegrasi secara organik, membentuk ekosistem nilai yang berkelanjutan, maka kemungkinan besar akan melahirkan kesempatan pasar berskala besar yang mirip dengan gelombang DeFi di masa lalu.
Dari tren perkembangan teknologi saat ini, bidang infrastruktur AI paling mungkin untuk mencapai terobosan terlebih dahulu. Jika teknologi dasar seperti protokol model, standar komunikasi agen, komputasi terdistribusi, sistem inferensi, dan jaringan data dapat diintegrasikan secara organik, memang ada kemungkinan untuk membangun narasi super "musim panas AI".
Secara umum, memahami empat ciri siklus pasar yang berjalan paralel ini adalah kunci untuk menemukan strategi investasi yang tepat dalam ritme masing-masing. Jelas bahwa pemikiran "siklus empat tahun" yang tunggal sudah tidak lagi dapat mengakomodasi kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "normal baru multi-siklus yang berjalan paralel" mungkin merupakan kunci untuk mendapatkan keuntungan di pasar kali ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
3
Bagikan
Komentar
0/400
MainnetDelayedAgain
· 07-31 03:42
Menurut statistik, jumlah lembaga yang get on board lebih banyak dibandingkan dengan spekulan selama n hari.
Analisis Strategi Investasi dalam Empat Siklus Pasar Kripto yang Berjalan Paralel di Bawah Normal Baru
Baru-baru ini, setelah berkomunikasi dengan para ahli senior di industri, saya menemukan bahwa semua orang sedang membahas topik yang sama: teori siklus pasar Aset Kripto telah mengalami perubahan mendasar.
Model "siklus empat tahun" tradisional tidak lagi berlaku untuk lingkungan pasar saat ini. Jika investor masih berpegang pada pandangan lama, berharap bisa mendapatkan keuntungan besar hanya dengan memegang, maka kemungkinan besar mereka sudah tertinggal dari perkembangan pasar.
Sebenarnya, pasar Aset Kripto saat ini telah berevolusi menjadi sistem kompleks yang beroperasi dalam empat siklus yang berbeda secara bersamaan:
siklus super Bitcoin: dipimpin oleh institusi, pertumbuhan stabil jangka panjang
Bitcoin telah beralih dari aset spekulatif menjadi kategori aset yang dialokasikan oleh institusi. Efek siklus pengurangan tradisional sedang melemah, digantikan oleh strategi持持 jangka panjang dari dana institusi. Proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ritel sedang menurun, sementara investor institusi yang terwakili oleh beberapa perusahaan teknologi sedang melakukan akumulasi secara besar-besaran.
Perubahan mendasar dalam struktur kepemilikan ini sedang membentuk mekanisme penemuan harga dan karakteristik volatilitas Bitcoin. Bagi investor ritel, ini berarti harus menghadapi siklus investasi yang lebih panjang dan biaya peluang yang lebih tinggi.
Di masa depan, kita mungkin akan melihat tren kenaikan Bitcoin yang lambat yang berlangsung selama sepuluh tahun atau bahkan lebih. Tingkat pengembalian tahunan mungkin stabil di sekitar 20-30%, tetapi volatilitas harian akan berkurang secara signifikan, lebih mirip dengan saham teknologi yang tumbuh stabil. Mengenai batas harga akhir Bitcoin, melihat pola pasar saat ini, bahkan sulit untuk memprediksi dengan akurat.
Siklus Jangka Pendek MEME koin: dari perayaan akar rumput ke kompetisi profesional
Pasar MEME koin juga sedang mengalami perubahan struktural. Mereka masih menjadi indikator penting dari sentimen pasar dan wadah untuk dana, tetapi komposisi peserta sedang berubah.
Esensi dari koin MEME adalah sebagai alat spekulasi yang memberikan kepuasan instan, tanpa memerlukan latar belakang teknis yang rumit, hanya perlu simbol yang dapat memicu resonansi untuk menyebar dengan cepat. Dari tema hewan hingga meme politik, dari konsep AI hingga IP komunitas, koin MEME telah berkembang menjadi rantai industri "monetisasi emosi" yang lengkap.
Namun, pasar MEME koin sedang bertransformasi dari perayaan akar rumput menjadi arena profesional. Kesulitan bagi investor biasa untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang berputar dengan frekuensi tinggi ini semakin meningkat. Dengan masuknya tim profesional dan dana besar, "surga akar rumput" yang pernah ada ini semakin menjadi kompetitif dan penuh persaingan.
Inovasi Teknologi Jangka Panjang: Tata Letak Sabar, Tunggu Terobosan
Proyek inovasi yang benar-benar memiliki konten teknis, seperti solusi skalabilitas Layer2, teknologi bukti nol pengetahuan, infrastruktur AI, dll., biasanya memerlukan waktu 2-3 tahun atau bahkan lebih lama untuk melihat hasil yang nyata. Proyek semacam ini mengikuti kurva kedewasaan teknologi, bukan siklus emosi pasar jangka pendek.
Pelepasan nilai proyek teknologi biasanya memiliki karakter lonjakan non-linear. Bagi investor yang sabar dan memiliki wawasan teknologi, menempatkan proyek yang berpotensi selama periode rendah perkembangan teknologi bisa menjadi strategi terbaik untuk mendapatkan imbal hasil yang berlebih. Namun, ini memerlukan investor untuk mampu menahan penantian jangka panjang dan fluktuasi pasar.
Konsep inovasi siklus pendek: menangkap periode jendela, mencari garis utama yang potensial
Sebelum terjadinya terobosan teknologi utama, pasar sering kali mengalami beberapa rotasi konsep inovasi berskala kecil, seperti tokenisasi aset fisik, infrastruktur fisik terdesentralisasi, agen cerdas AI, infrastruktur AI, dan sebagainya. Setiap fokus kecil biasanya hanya memiliki periode perhatian selama 1-3 bulan.
Perputaran frekuensi tinggi ini mencerminkan kelangkaan perhatian pasar saat ini dan karakteristik aliran dana yang efisien. Siklus konsep kecil yang khas biasanya terdiri dari enam tahap: pengajuan konsep, uji coba dana, fermentasi opini publik, emosi membeli yang meningkat, penilaian yang terlalu tinggi, dan penarikan dana. Untuk mendapatkan keuntungan dalam pola ini, kuncinya adalah masuk di awal konsep dan keluar saat emosi membeli memuncak.
Perlu dicatat bahwa konsep-konsep kecil ini tidak sepenuhnya independen, melainkan ada keterkaitan teknis dan hubungan logis yang berurutan. Misalnya, protokol konteks model dalam infrastruktur AI dan standar interaksi antara agen cerdas, pada kenyataannya adalah rekonstruksi teknologi dasar dari konsep agen AI. Jika konsep-konsep selanjutnya dapat terintegrasi secara organik, membentuk ekosistem nilai yang berkelanjutan, maka kemungkinan besar akan melahirkan kesempatan pasar berskala besar yang mirip dengan gelombang DeFi di masa lalu.
Dari tren perkembangan teknologi saat ini, bidang infrastruktur AI paling mungkin untuk mencapai terobosan terlebih dahulu. Jika teknologi dasar seperti protokol model, standar komunikasi agen, komputasi terdistribusi, sistem inferensi, dan jaringan data dapat diintegrasikan secara organik, memang ada kemungkinan untuk membangun narasi super "musim panas AI".
Secara umum, memahami empat ciri siklus pasar yang berjalan paralel ini adalah kunci untuk menemukan strategi investasi yang tepat dalam ritme masing-masing. Jelas bahwa pemikiran "siklus empat tahun" yang tunggal sudah tidak lagi dapat mengakomodasi kompleksitas pasar saat ini. Beradaptasi dengan "normal baru multi-siklus yang berjalan paralel" mungkin merupakan kunci untuk mendapatkan keuntungan di pasar kali ini.