Analisis Berbagai Faktor di Balik Fluktuasi Harga Bitcoin
Belakangan ini, harga Bitcoin mengalami fluktuasi yang sangat besar, dengan beberapa kali mencoba menembus zona resistensi 24200 hingga 24300 dolar AS tetapi gagal. Pergerakan besar dalam jangka pendek ini terutama dipengaruhi oleh empat faktor: likuidasi rantai, tingkat biaya tinggi, aliran dana institusi yang melambat, dan penyesuaian kesehatan pasar.
Likuidasi Rantai dan Tingkat Biaya Modal Tinggi Memicu Penurunan Pasar
Pada 20 Desember, harga Bitcoin mengalami penyesuaian signifikan di sekitar 24295 dolar. Karena peta panas bursa menunjukkan adanya banyak order jual di atas 24000 dolar, pasar memperkirakan akan terjadi penyesuaian. Dalam 17 jam berikutnya, harga Bitcoin turun hingga mencapai 21815 dolar, dengan penurunan mencapai 10%. Di balik fluktuasi ini adalah likuidasi berantai di bursa futures cryptocurrency utama.
Karakteristik leverage tinggi di pasar futures memperbesar risiko likuidasi. Misalnya, leverage standar 100 kali berarti trader dapat membuka posisi senilai 100.000 dolar dengan hanya 1.000 dolar. Semakin tinggi rasio leverage, semakin dekat harga likuidasi dengan harga masuk, meningkatkan kemungkinan likuidasi besar dalam waktu singkat.
Pada 21 Desember, ketika Bitcoin jatuh di bawah 22000 dolar AS, sekitar 474 juta dolar AS dalam kontrak long dilikuidasi dalam waktu 4 jam. Likuidasi besar-besaran ini dapat memicu volatilitas yang tajam, karena memaksa trader untuk menutup posisi dalam waktu singkat, yang semakin memperburuk tekanan penurunan harga.
Tingkat biaya modal adalah indikator penting untuk menilai arah pasar futures. Dari 20 hingga 21 Desember, tingkat biaya modal Bitcoin pernah mencapai 0,1%, menunjukkan bahwa sentimen beli terlalu panas. Tingkat biaya modal yang tinggi meningkatkan biaya perdagangan, memberikan tekanan tambahan kepada pemegang posisi.
Aliran Dana Institusi Melambat dan Penyesuaian Kesehatan Pasar
Analis keuangan menunjukkan bahwa perlambatan aliran dana institusi dapat meningkatkan risiko koreksi Bitcoin. Sepanjang tahun 2020, investor institusional telah menjadi kekuatan utama yang mendorong kenaikan Bitcoin. Ketika permintaan pembelian terbesar mulai melemah, kemungkinan penyesuaian mendalam akan meningkat.
Namun, ada analis on-chain yang berpendapat bahwa meskipun terjadi penyesuaian, durasinya mungkin relatif singkat. Mereka menunjukkan bahwa meskipun aktivitas besar di bursa meningkatkan risiko penjualan, permintaan beli yang kuat mungkin dengan cepat mengimbangi dampak penyesuaian.
Dari sudut pandang makro, tren positif adalah berkurangnya aliran keluar dana dari bursa, sementara cadangan stablecoin meningkat. Ini menunjukkan bahwa whale yang aktif menjual mungkin sedang berkurang, sementara beberapa dana yang menunggu mulai memasuki pasar cryptocurrency lagi. Investor cenderung menyimpan hasil penjualan cryptocurrency dalam bentuk stablecoin untuk memudahkan transaksi berikutnya. Oleh karena itu, peningkatan cadangan stablecoin di bursa berarti investor sedang menyuntikkan kembali dana ke dalam aset kripto utama seperti Bitcoin melalui stablecoin.
Proyeksi Pasar Jangka Pendek
Dalam jangka pendek, kinerja alat investasi institusi tetap menjadi fokus perhatian pasar. Saat ini, premi untuk suatu dana trust Bitcoin mencapai 41%, mencerminkan permintaan yang kuat dari investor institusi terhadap Bitcoin. Selama kondisi premi tinggi ini bertahan, kemungkinan permintaan institusi menurun secara signifikan dalam waktu dekat relatif rendah.
Secara keseluruhan, meskipun pasar Bitcoin menghadapi berbagai faktor yang mempengaruhi, keberlanjutan permintaan institusional dan kemampuan pemulihan cepat setelah penyesuaian pasar tetap memberikan dukungan bagi pergerakan jangka menengah dan panjang. Investor harus memantau dinamika pasar dengan cermat dan secara rasional mengevaluasi risiko dan peluang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SelfMadeRuggee
· 9jam yang lalu
Hari lagi di mana para suckers disembelih... hati terasa sakit
Lihat AsliBalas0
SandwichDetector
· 16jam yang lalu
Ini lagi jeratan dari market maker, tsk tsk
Lihat AsliBalas0
CodeSmellHunter
· 16jam yang lalu
posisi long Semua都 doomed了
Lihat AsliBalas0
MetaverseVagabond
· 17jam yang lalu
Sekelompok suckers lagi-lagi dipermainkan.
Lihat AsliBalas0
GateUser-0717ab66
· 17jam yang lalu
Gelombang 24k ini lagi-lagi menerobos pertahanan ya hehehe
Lihat AsliBalas0
VCsSuckMyLiquidity
· 17jam yang lalu
Rezim Qing memang telah digulingkan, tetapi para suckers telah dipermainkan beberapa kali.
Bitcoin 24300 dolar resistensi berat, likuidasi berantai dan funding rate menjadi fokus
Analisis Berbagai Faktor di Balik Fluktuasi Harga Bitcoin
Belakangan ini, harga Bitcoin mengalami fluktuasi yang sangat besar, dengan beberapa kali mencoba menembus zona resistensi 24200 hingga 24300 dolar AS tetapi gagal. Pergerakan besar dalam jangka pendek ini terutama dipengaruhi oleh empat faktor: likuidasi rantai, tingkat biaya tinggi, aliran dana institusi yang melambat, dan penyesuaian kesehatan pasar.
Likuidasi Rantai dan Tingkat Biaya Modal Tinggi Memicu Penurunan Pasar
Pada 20 Desember, harga Bitcoin mengalami penyesuaian signifikan di sekitar 24295 dolar. Karena peta panas bursa menunjukkan adanya banyak order jual di atas 24000 dolar, pasar memperkirakan akan terjadi penyesuaian. Dalam 17 jam berikutnya, harga Bitcoin turun hingga mencapai 21815 dolar, dengan penurunan mencapai 10%. Di balik fluktuasi ini adalah likuidasi berantai di bursa futures cryptocurrency utama.
Karakteristik leverage tinggi di pasar futures memperbesar risiko likuidasi. Misalnya, leverage standar 100 kali berarti trader dapat membuka posisi senilai 100.000 dolar dengan hanya 1.000 dolar. Semakin tinggi rasio leverage, semakin dekat harga likuidasi dengan harga masuk, meningkatkan kemungkinan likuidasi besar dalam waktu singkat.
Pada 21 Desember, ketika Bitcoin jatuh di bawah 22000 dolar AS, sekitar 474 juta dolar AS dalam kontrak long dilikuidasi dalam waktu 4 jam. Likuidasi besar-besaran ini dapat memicu volatilitas yang tajam, karena memaksa trader untuk menutup posisi dalam waktu singkat, yang semakin memperburuk tekanan penurunan harga.
Tingkat biaya modal adalah indikator penting untuk menilai arah pasar futures. Dari 20 hingga 21 Desember, tingkat biaya modal Bitcoin pernah mencapai 0,1%, menunjukkan bahwa sentimen beli terlalu panas. Tingkat biaya modal yang tinggi meningkatkan biaya perdagangan, memberikan tekanan tambahan kepada pemegang posisi.
Aliran Dana Institusi Melambat dan Penyesuaian Kesehatan Pasar
Analis keuangan menunjukkan bahwa perlambatan aliran dana institusi dapat meningkatkan risiko koreksi Bitcoin. Sepanjang tahun 2020, investor institusional telah menjadi kekuatan utama yang mendorong kenaikan Bitcoin. Ketika permintaan pembelian terbesar mulai melemah, kemungkinan penyesuaian mendalam akan meningkat.
Namun, ada analis on-chain yang berpendapat bahwa meskipun terjadi penyesuaian, durasinya mungkin relatif singkat. Mereka menunjukkan bahwa meskipun aktivitas besar di bursa meningkatkan risiko penjualan, permintaan beli yang kuat mungkin dengan cepat mengimbangi dampak penyesuaian.
Dari sudut pandang makro, tren positif adalah berkurangnya aliran keluar dana dari bursa, sementara cadangan stablecoin meningkat. Ini menunjukkan bahwa whale yang aktif menjual mungkin sedang berkurang, sementara beberapa dana yang menunggu mulai memasuki pasar cryptocurrency lagi. Investor cenderung menyimpan hasil penjualan cryptocurrency dalam bentuk stablecoin untuk memudahkan transaksi berikutnya. Oleh karena itu, peningkatan cadangan stablecoin di bursa berarti investor sedang menyuntikkan kembali dana ke dalam aset kripto utama seperti Bitcoin melalui stablecoin.
Proyeksi Pasar Jangka Pendek
Dalam jangka pendek, kinerja alat investasi institusi tetap menjadi fokus perhatian pasar. Saat ini, premi untuk suatu dana trust Bitcoin mencapai 41%, mencerminkan permintaan yang kuat dari investor institusi terhadap Bitcoin. Selama kondisi premi tinggi ini bertahan, kemungkinan permintaan institusi menurun secara signifikan dalam waktu dekat relatif rendah.
Secara keseluruhan, meskipun pasar Bitcoin menghadapi berbagai faktor yang mempengaruhi, keberlanjutan permintaan institusional dan kemampuan pemulihan cepat setelah penyesuaian pasar tetap memberikan dukungan bagi pergerakan jangka menengah dan panjang. Investor harus memantau dinamika pasar dengan cermat dan secara rasional mengevaluasi risiko dan peluang.