Investasi Terstruktur Web3: Peluang dan Tantangan yang Ada
Ketika investasi di pasar sekunder terbatas dan ambang investasi di pasar primer tinggi, investasi terstruktur semakin menarik perhatian para investor berkualitas tinggi. "Permainan lama" yang berasal dari keuangan tradisional ini diintroduksi ke dalam bidang Web3, memberikan pilihan yang lebih fleksibel dan dapat disesuaikan bagi para investor.
Aplikasi Investasi Terstruktur di Web3
Produk terstruktur di Web3 pada dasarnya adalah membagi dan menyusun kembali hak atas hasil untuk menyesuaikan dengan berbagai preferensi risiko. Saat ini, terdapat beberapa kategori utama di pasar:
produk pendapatan tetap
Produk semacam ini akan mengemas pendapatan masa depan ( seperti pendapatan staking, suku bunga DeFi, dan sebagainya ), untuk dijual dalam bentuk pendapatan tahunan tetap. Beberapa platform DeFi juga akan men-token-kan hak atas pendapatan, membaginya menjadi bagian pendapatan (YT) dan bagian pokok (PT).
Obligasi konversi/Sertifikat pendapatan
Utama digunakan untuk investasi tingkat satu atau kerjasama proyek, dengan menggunakan model "utang terlebih dahulu + Token diubah sesuai kesempatan". Investor memperoleh hak untuk membeli Token di masa depan melalui perjanjian seperti SAFT, sambil menikmati pendapatan tetap.
Dana Berisiko Terklasifikasi
Mengemas paket aset dan membaginya menjadi tingkat risiko yang berbeda, biasanya dibagi menjadi lapisan Junior yang menanggung risiko utama dan lapisan Senior yang mendapatkan prioritas dalam pembagian keuntungan. Model ini berasal dari CDO dalam keuangan tradisional, yang telah direkonstruksi dalam Web3.
produk struktur platform
Dipimpin oleh bursa, dompet, atau platform pihak ketiga, menyelesaikan seluruh proses dari desain hingga penjualan. Produk semacam ini menurunkan ambang partisipasi pengguna biasa, tetapi juga membawa tantangan baru.
Tantangan Hukum dan Kepatuhan
Partisipasi dalam investasi terstruktur Web3 menghadapi banyak masalah kepatuhan:
Kualifikasi Investor: Banyak produk hanya ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat, partisipasi individu biasa mungkin telah melanggar batasan regulasi.
Aliran Dana: Transfer dana lintas batas mungkin melibatkan masalah seperti pengendalian valuta asing.
Kompleksitas produk: Investor harus sepenuhnya memahami struktur dan risiko produk, jika tidak, mereka mungkin akan menanggung tanggung jawab tambahan.
Kualifikasi platform: perlu memastikan apakah platform memiliki kualifikasi untuk menjual produk terkait.
Saran Partisipasi yang Sesuai
Untuk mengurangi risiko, investor dapat mempertimbangkan langkah-langkah berikut:
Membangun struktur identitas yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga Hong Kong, dan bukan berpartisipasi dengan identitas pribadi.
Pastikan aliran dana sesuai dengan peraturan, gunakan rekening bank yang sesuai dengan struktur identitas, dan selesaikan pertukaran melalui lembaga berlisensi.
Pilih platform dengan hati-hati, perhatikan informasi tentang lokasi pendaftaran, kualifikasi penjualan, pengungkapan aset, dan sebagainya.
Investasi terstruktur memberikan peluang baru bagi peserta Web3, tetapi juga mengharuskan investor memiliki kemampuan identifikasi risiko yang lebih tinggi dan kesadaran kepatuhan. Saat berpartisipasi, perlu melakukan penilaian menyeluruh terhadap kondisi pribadi, memahami logika produk, dan membangun kerangka kepatuhan yang komprehensif agar dapat maju dengan stabil di bidang ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeThunder
· 08-10 15:25
Data hanya bermain orang untuk suckers sekali lagi, imbal hasil yang buruk ini. Bersabarlah dan tunggu ATL.
Lihat AsliBalas0
ForkThisDAO
· 08-09 20:35
Bukankah itu masih bermain trik lama?
Lihat AsliBalas0
ShadowStaker
· 08-09 20:35
hanya sebuah ponzi yang dikemas ulang dengan langkah tambahan... sudah pernah melihat semuanya sebelumnya sejujurnya
Lihat AsliBalas0
LiquidationSurvivor
· 08-09 20:34
Berkah yang pasti adalah kebenaran yang kuat, yang lain semuanya jebakan
Investasi Terstruktur Web3: Tren Baru dengan Peluang dan Risiko yang Beriringan
Investasi Terstruktur Web3: Peluang dan Tantangan yang Ada
Ketika investasi di pasar sekunder terbatas dan ambang investasi di pasar primer tinggi, investasi terstruktur semakin menarik perhatian para investor berkualitas tinggi. "Permainan lama" yang berasal dari keuangan tradisional ini diintroduksi ke dalam bidang Web3, memberikan pilihan yang lebih fleksibel dan dapat disesuaikan bagi para investor.
Aplikasi Investasi Terstruktur di Web3
Produk terstruktur di Web3 pada dasarnya adalah membagi dan menyusun kembali hak atas hasil untuk menyesuaikan dengan berbagai preferensi risiko. Saat ini, terdapat beberapa kategori utama di pasar:
produk pendapatan tetap
Produk semacam ini akan mengemas pendapatan masa depan ( seperti pendapatan staking, suku bunga DeFi, dan sebagainya ), untuk dijual dalam bentuk pendapatan tahunan tetap. Beberapa platform DeFi juga akan men-token-kan hak atas pendapatan, membaginya menjadi bagian pendapatan (YT) dan bagian pokok (PT).
Obligasi konversi/Sertifikat pendapatan
Utama digunakan untuk investasi tingkat satu atau kerjasama proyek, dengan menggunakan model "utang terlebih dahulu + Token diubah sesuai kesempatan". Investor memperoleh hak untuk membeli Token di masa depan melalui perjanjian seperti SAFT, sambil menikmati pendapatan tetap.
Dana Berisiko Terklasifikasi
Mengemas paket aset dan membaginya menjadi tingkat risiko yang berbeda, biasanya dibagi menjadi lapisan Junior yang menanggung risiko utama dan lapisan Senior yang mendapatkan prioritas dalam pembagian keuntungan. Model ini berasal dari CDO dalam keuangan tradisional, yang telah direkonstruksi dalam Web3.
produk struktur platform
Dipimpin oleh bursa, dompet, atau platform pihak ketiga, menyelesaikan seluruh proses dari desain hingga penjualan. Produk semacam ini menurunkan ambang partisipasi pengguna biasa, tetapi juga membawa tantangan baru.
Tantangan Hukum dan Kepatuhan
Partisipasi dalam investasi terstruktur Web3 menghadapi banyak masalah kepatuhan:
Kualifikasi Investor: Banyak produk hanya ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat, partisipasi individu biasa mungkin telah melanggar batasan regulasi.
Aliran Dana: Transfer dana lintas batas mungkin melibatkan masalah seperti pengendalian valuta asing.
Kompleksitas produk: Investor harus sepenuhnya memahami struktur dan risiko produk, jika tidak, mereka mungkin akan menanggung tanggung jawab tambahan.
Kualifikasi platform: perlu memastikan apakah platform memiliki kualifikasi untuk menjual produk terkait.
Saran Partisipasi yang Sesuai
Untuk mengurangi risiko, investor dapat mempertimbangkan langkah-langkah berikut:
Membangun struktur identitas yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga Hong Kong, dan bukan berpartisipasi dengan identitas pribadi.
Pastikan aliran dana sesuai dengan peraturan, gunakan rekening bank yang sesuai dengan struktur identitas, dan selesaikan pertukaran melalui lembaga berlisensi.
Pilih platform dengan hati-hati, perhatikan informasi tentang lokasi pendaftaran, kualifikasi penjualan, pengungkapan aset, dan sebagainya.
Investasi terstruktur memberikan peluang baru bagi peserta Web3, tetapi juga mengharuskan investor memiliki kemampuan identifikasi risiko yang lebih tinggi dan kesadaran kepatuhan. Saat berpartisipasi, perlu melakukan penilaian menyeluruh terhadap kondisi pribadi, memahami logika produk, dan membangun kerangka kepatuhan yang komprehensif agar dapat maju dengan stabil di bidang ini.