Aplikasi stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis alamat hitam USDT

Dalam beberapa tahun terakhir, penggunaan stablecoin semakin meluas, dan badan pengatur semakin mengutamakan pembangunan mekanisme untuk membekukan dana ilegal. Stablecoin mainstream seperti USDT dan USDC telah memiliki kemampuan teknis ini, dan telah menunjukkan perannya dalam memerangi aktivitas keuangan ilegal dalam kasus nyata.

Artikel ini akan menganalisis dari dua sudut: tinjauan sistem tentang tindakan pembekuan alamat daftar hitam USDT, serta membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan teror.

1. Analisis Alamat Hitam USDT

Melalui pemantauan peristiwa di blockchain, kami telah mengidentifikasi dan melacak alamat daftar hitam Tether. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar Tether. Logika inti mencakup pengenalan peristiwa dan pembangunan dataset.

1.1 Temuan Utama

Berdasarkan data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan:

Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan dalam daftar hitam, dengan dana yang dibekukan lebih dari 2,9 miliar USD.

Pada periode 13 hingga 30 Juni 2025, 151 alamat telah diblacklist, 90,07% berasal dari rantai Tron, dengan jumlah uang yang dibekukan mencapai 8,634 juta USD. Tanggal 15, 20, dan 25 Juni merupakan puncak blacklist, dengan jumlah alamat yang diblacklist pada 20 Juni mencapai 63.

Sepuluh alamat dengan jumlah yang dibekukan tertinggi membekukan total 5,345 juta USD, yang merupakan 61,91% dari total. Rata-rata jumlah yang dibekukan adalah 57,18 ribu USD, sedangkan median hanya 40 ribu USD, menunjukkan bahwa sejumlah kecil alamat besar telah meningkatkan rata-rata keseluruhan.

Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 8,08 miliar USD, di mana 7,21 miliar USD telah ditransfer sebelum diblokir, hanya 8.634 juta USD yang benar-benar dibekukan. 17% alamat sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin berfungsi sebagai penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana.

41% alamat yang masuk daftar hitam dibuat dalam waktu kurang dari 30 hari, 27% memiliki waktu beroperasi antara 91-365 hari, dan hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, menunjukkan bahwa alamat baru lebih mudah digunakan untuk kegiatan ilegal.

Sekitar 54% dari alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, sementara 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum sebagian besar hanya dapat membekukan nilai sisa dana.

Alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi diblacklist, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.

1.2 Pelacakan Aliran Dana

Melalui alat pelacakan on-chain, kami menganalisis aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.

1.2.1 Analisis Sumber Dana

• Polusi Internal (91 Alamat): Dana berasal dari alamat lain yang telah diblacklist, menunjukkan adanya jaringan pencucian uang yang sangat terhubung.
• Label Memancing (37 alamat): Banyak alamat hulu yang diberi label "Fake Phishing", mungkin merupakan label penipuan untuk menutupi sumber ilegal.
• Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa besar, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun kuda".
• Satu pengirim utama (35 alamat): Alamat daftar hitam yang sama digunakan beberapa kali sebagai hulu, mungkin sebagai agregator atau pencampur koin untuk mendistribusikan dana.
• Masuk Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.

1.2.2 Analisis Alur Dana

• Aliran ke alamat daftar hitam lainnya (54): Terdapat struktur "rantai internal" di antara alamat daftar hitam.
• Mengalir ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke alamat deposit beberapa bursa besar untuk melakukan "keluar".
• Arus menuju jembatan lintas rantai (12): menunjukkan sebagian dana berusaha melarikan diri dari ekosistem Tron, melanjutkan pencucian uang lintas rantai.

Perlu dicatat bahwa beberapa bursa besar muncul di kedua sisi aliran dana (dompet panas) dan aliran keluar (alamat setoran), menyoroti posisi inti mereka dalam rantai dana. Kurangnya penerapan AML/CFT oleh bursa saat ini dan keterlambatan pembekuan aset dapat memungkinkan pelanggar hukum untuk menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi regulasi.

Disarankan agar semua platform perdagangan kripto dijadikan saluran utama untuk dana, memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme peng拦拦 risiko, untuk mencegah masalah sebelum terjadi.

2. Analisis Pendanaan Terorisme

Untuk memahami penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Biro Pendanaan Terorisme Nasional Israel. Meskipun satu sumber data sulit untuk mengembalikan gambaran keseluruhan, namun dapat dianggap sebagai sampel representatif untuk menilai perkiraan konservatif transaksi terkait terorisme yang melibatkan USDT.

2.1 Temuan Utama

• Sejak 13 Juni 2025, hanya ada 1 perintah penyitaan baru yang ditambahkan (26 Juni). Dokumen sebelumnya terhenti pada 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum selama masa ketegangan geopolitik.
• Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, telah diterbitkan 8 surat perintah penyitaan, di mana 4 di antaranya secara jelas menyebut "Hamas", dan surat perintah terbaru menyebut untuk pertama kalinya "Iran".
• Surat penyitaan melibatkan 76 alamat USDT (Tron), 16 alamat BTC, 2 alamat Ethereum, 641 akun di suatu platform pertukaran, dan 8 akun di suatu platform pertukaran.

Pelacakan on-chain untuk 76 alamat USDT (Tron) mengungkapkan dua pola respons Tether:

1. Pembekuan proaktif: Tether telah menambahkan 17 alamat terkait ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang hingga 45 hari sebelumnya.

2. Respon Cepat: Untuk alamat lainnya, Tether rata-rata hanya memerlukan waktu 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah perintah penyitaan diumumkan, menunjukkan kemampuan kerjasama penegakan hukum yang baik.

Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa Tether memiliki mekanisme kerja sama yang erat, bahkan proaktif, dengan beberapa lembaga penegak hukum di negara-negara tertentu.

3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT

Meskipun stablecoin seperti USDT memberikan cara teknis untuk mengendalikan transaksi, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:

3.1 Tantangan Utama

• Penegakan Hukum yang Tertinggal vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelanggar hukum untuk memindahkan aset.
• Zona buta regulasi bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar dana, sering kali kurang pengawasan, sehingga sulit untuk segera mengidentifikasi perilaku abnormal.
• Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: Penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat pemindahan dana menjadi lebih tersembunyi, meningkatkan kesulitan dalam pelacakan regulasi.

3.2 Saran

Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan badan pengatur:

• Memperkuat berbagi intelijen di blockchain
• Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time
• Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai

Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknis, legalitas dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.