Data Holding Whale Mengungkap Perbedaan Pasar Kripto
Dalam pasar kripto yang selalu berubah, pergerakan dana besar selalu menjadi indikator kunci arah pasar. Analisis data terbaru dari bursa derivatif terdesentralisasi menunjukkan bahwa hingga 30 Juli, para pemain besar di papan peringkat memiliki posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang jelas: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, tetapi secara bersamaan banyak yang melakukan short terhadap berbagai token dengan kapitalisasi pasar kecil dan koin MEME yang populer. Apa sebenarnya arti dari perbedaan yang signifikan ini bagi prospek pasar?
Tren Umum: Bullish Mendominasi tetapi Antusiasme Menurun
Data makro menunjukkan bahwa kekuatan bullish saat ini masih dominan. Hingga 30 Juli, total posisi holding trader teratas sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar USD dan posisi bearish sekitar 1,57 miliar USD, dengan rasio bullish terhadap bearish sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat beberapa sinyal hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, dengan rasio long-short mengalami penurunan dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, posisi short menunjukkan kinerja yang lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh whale, 79% posisinya berada dalam keadaan profit; sementara di antara token yang dipandang bullish, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan.
Selain itu, suatu platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa, posisi short holding telah menjadi yang dominan, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Strategi Whale: Tetap pada Arus Utama, Short Koin Kecil
Perbedaan strategi inti dari para besar terlihat jelas dalam pemilihan token, dengan gambaran yang jelas "mempertahankan arus utama, melakukan short pada koin kecil."
Dalam hal aset mainstream, para pemegang besar menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melampaui 66%. Secara khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengindikasikan bahwa banyak posisi short mungkin bukan sekadar bearish, melainkan digunakan sebagai pesanan lindung nilai untuk risiko. Selain itu, rasio long-short untuk token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga cukup tinggi, menjadi salah satu dari sedikit koin berkapitalisasi kecil yang dipandang positif oleh para pemegang besar.
Namun, untuk koin dengan kapitalisasi pasar kecil dan koin MEME, sikap para pemegang besar sangat berbeda. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, semuanya memiliki rasio long/short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long/short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para pemegang besar.
Selain data keseluruhan, strategi trader teratas juga mencerminkan sikap terhadap pasar.
Trader yang paling menguntungkan saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54.86 juta dolar AS, dan kurva keuntungannya mulai naik secara keseluruhan sejak Desember 2024, menunjukkan karakteristik yang stabil dan tahan lama. Posisi mereka saat ini relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short sekitar 63 juta dolar AS. Dalam pemilihan token tertentu, sebagian besar memegang posisi short, dan sebagian kecil memegang posisi long. Di antara itu, posisi holding dengan floating profit tertinggi adalah posisi short FARTCOIN, dengan unrealized profit mencapai 1.12 juta dolar AS. Dari posisinya, pada dasarnya konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat bearish pada koin dengan kapitalisasi pasar kecil dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki pandangan positif jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, harga pembukaan posisi beli ETH-nya hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110 ribu dolar AS, dan SOL adalah 142 dolar AS, hampir semuanya adalah posisi jangka panjang.
Trader peringkat ketiga mengalami keuntungan mengambang sebesar 40 juta dolar AS. Dalam posisi trader ini, 78% dari posisinya adalah posisi short. Dia tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisinya tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi Holding beberapa trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan secara keseluruhan, sedangkan trader yang lebih pendek cenderung bearish atau mengurangi posisi untuk mengamati.
Secara keseluruhan, data dari pemegang besar menggambarkan sebuah pemandangan pasar "mempertahankan arus utama, melakukan short pada koin kecil". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen positif ini terutama terkonsentrasi pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short para pemegang besar pada koin dengan kapitalisasi pasar kecil tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki proporsi keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pengambilan keuntungan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek lebih cenderung untuk melakukan short dengan hati-hati atau menunggu sambil memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari para pemegang besar ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau opini investasi. Risiko pasar kripto sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap lakukan pemikiran independen dan tanggung semua risiko sendiri.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
WhaleMistaker
· 6jam yang lalu
Dengan dana segini masih disebut Whale?
Lihat AsliBalas0
SatoshiHeir
· 6jam yang lalu
Mari kita kembali ke analisis data on-chain: keuntungan posisi long kali ini sebenarnya hanyalah ilusi, pencipta pasar yang sebenarnya sudah lama bersembunyi. Tak diragukan lagi, sejarah 2017 sedang terulang, mari dengarkan saya...
Lihat AsliBalas0
MemeEchoer
· 6jam yang lalu
Ah, lihat para pro semua sedang gila-gilaan shorting koin memes.
Analisis Holding Whale: Posisi long secara keseluruhan unggul, Koin mainstream dan koin kecil menunjukkan perbedaan.
Data Holding Whale Mengungkap Perbedaan Pasar Kripto
Dalam pasar kripto yang selalu berubah, pergerakan dana besar selalu menjadi indikator kunci arah pasar. Analisis data terbaru dari bursa derivatif terdesentralisasi menunjukkan bahwa hingga 30 Juli, para pemain besar di papan peringkat memiliki posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang jelas: para trader umumnya optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, tetapi secara bersamaan banyak yang melakukan short terhadap berbagai token dengan kapitalisasi pasar kecil dan koin MEME yang populer. Apa sebenarnya arti dari perbedaan yang signifikan ini bagi prospek pasar?
Tren Umum: Bullish Mendominasi tetapi Antusiasme Menurun
Data makro menunjukkan bahwa kekuatan bullish saat ini masih dominan. Hingga 30 Juli, total posisi holding trader teratas sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar USD dan posisi bearish sekitar 1,57 miliar USD, dengan rasio bullish terhadap bearish sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat beberapa sinyal hati-hati. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, dengan rasio long-short mengalami penurunan dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, posisi short menunjukkan kinerja yang lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh whale, 79% posisinya berada dalam keadaan profit; sementara di antara token yang dipandang bullish, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan.
Selain itu, suatu platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa, posisi short holding telah menjadi yang dominan, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Strategi Whale: Tetap pada Arus Utama, Short Koin Kecil
Perbedaan strategi inti dari para besar terlihat jelas dalam pemilihan token, dengan gambaran yang jelas "mempertahankan arus utama, melakukan short pada koin kecil."
Dalam hal aset mainstream, para pemegang besar menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melampaui 66%. Secara khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak likuidasi rata-rata untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang mengindikasikan bahwa banyak posisi short mungkin bukan sekadar bearish, melainkan digunakan sebagai pesanan lindung nilai untuk risiko. Selain itu, rasio long-short untuk token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga cukup tinggi, menjadi salah satu dari sedikit koin berkapitalisasi kecil yang dipandang positif oleh para pemegang besar.
Namun, untuk koin dengan kapitalisasi pasar kecil dan koin MEME, sikap para pemegang besar sangat berbeda. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, semuanya memiliki rasio long/short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long/short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para pemegang besar.
Trader Terbaik: Optimis Jangka Panjang, Hati-hati Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, strategi trader teratas juga mencerminkan sikap terhadap pasar.
Trader yang paling menguntungkan saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54.86 juta dolar AS, dan kurva keuntungannya mulai naik secara keseluruhan sejak Desember 2024, menunjukkan karakteristik yang stabil dan tahan lama. Posisi mereka saat ini relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short sekitar 63 juta dolar AS. Dalam pemilihan token tertentu, sebagian besar memegang posisi short, dan sebagian kecil memegang posisi long. Di antara itu, posisi holding dengan floating profit tertinggi adalah posisi short FARTCOIN, dengan unrealized profit mencapai 1.12 juta dolar AS. Dari posisinya, pada dasarnya konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat bearish pada koin dengan kapitalisasi pasar kecil dalam jangka pendek.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki pandangan positif jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, harga pembukaan posisi beli ETH-nya hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110 ribu dolar AS, dan SOL adalah 142 dolar AS, hampir semuanya adalah posisi jangka panjang.
Trader peringkat ketiga mengalami keuntungan mengambang sebesar 40 juta dolar AS. Dalam posisi trader ini, 78% dari posisinya adalah posisi short. Dia tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisinya tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi Holding beberapa trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan secara keseluruhan, sedangkan trader yang lebih pendek cenderung bearish atau mengurangi posisi untuk mengamati.
Secara keseluruhan, data dari pemegang besar menggambarkan sebuah pemandangan pasar "mempertahankan arus utama, melakukan short pada koin kecil". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen positif ini terutama terkonsentrasi pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short para pemegang besar pada koin dengan kapitalisasi pasar kecil tidak hanya banyak, tetapi juga memiliki proporsi keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pengambilan keuntungan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek lebih cenderung untuk melakukan short dengan hati-hati atau menunggu sambil memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari para pemegang besar ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau opini investasi. Risiko pasar kripto sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap lakukan pemikiran independen dan tanggung semua risiko sendiri.