Analisis posisi investor luas: posisi long mendominasi tetapi terlihat jelas perbedaannya, BTC dan ETH mendapatkan perhatian, sementara koin dengan kapitalisasi pasar kecil mengalami shorting.
Analisis Holding Whale Mengungkapkan Tren Diferensiasi Pasar Kripto
Dalam pasar kripto yang tidak menentu, gerakan para pemegang besar selalu menjadi indikator penting dari tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari papan peringkat sebuah bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat melihat aliran "uang pintar" yang sesungguhnya. Hingga 30 Juli, para pemegang besar di papan peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar USD, di mana posisi beli mendominasi dengan 3 miliar USD. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, tersembunyi perpecahan strategi yang sangat berbeda: para trader tetap optimis terhadap BTC dan ETH serta aset-aset utama lainnya, sementara secara besar-besaran melakukan short pada banyak token dengan kapitalisasi pasar kecil. Perbedaan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bull masih mendominasi, tetapi tampaknya ada tanda-tanda pendinginan.
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi holding trader teratas di bursa ini sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar USD, posisi bearish sekitar 1,57 miliar USD, dan rasio bullish terhadap bearish secara keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long/short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sedangkan untuk token yang mereka pandang bullish, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun whale cenderung bullish secara keseluruhan, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih optimis.
Data Besar Pemegang: Mempertahankan Arus Utama, Menjual Pendek Kapitalisasi Pasar Kecil
Perbedaan strategi inti para raksasa paling terlihat dalam pemilihan token, menunjukkan gambaran yang jelas dari "bertahan pada arus utama, menjual pendek nilai pasar kecil."
Dalam aset mainstream, para besar menunjukkan posisi bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 14% untuk posisi long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak semata-mata bearish, melainkan digunakan sebagai pesanan hedging untuk mengurangi risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit token kecil yang dipandang positif oleh para besar.
Namun, untuk token-token kecil lainnya, sikap para pemilik besar sangat bertolak belakang. Serangkaian token, termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token-token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya berada dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para pemilik besar.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish semua token masih menjadi arus utama, sejak 27 Juli, telah muncul tren penurunan, pada 28 Juli, rasio long-short turun dari lebih dari 76% menjadi 66%. Di antara token yang dilihat positif oleh para pemegang besar, 53,5% token secara keseluruhan berada dalam keadaan menguntungkan. Dari 29 token yang secara keseluruhan bearish, 79% berada dalam keadaan menguntungkan.
Secara spesifik untuk data BTC, 71,7% trader di papan peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar AS. Harga masuk rata-rata sekitar 114.000 dolar AS, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar AS. Dalam hal data short, posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar AS, dengan harga masuk rata-rata 115.000 dolar AS, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short dari para whale tampaknya lebih cenderung pada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para pemegang besar BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta USD.
Trader Terbaik: Pandangan Jangka Panjang Positif, Jangka Pendek Mengamati atau Melakukan Short
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga bisa memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Di bursa ini, trader yang paling menguntungkan saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta USD, dan kurva keuntungan trader ini mulai meningkat secara keseluruhan sejak Desember 2024, merupakan seorang trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta USD. Sedangkan dalam pemilihan token spesifik, sebagian besar memegang posisi short, dan sedikit yang memegang posisi long. Di antara itu, posisi yang paling menguntungkan adalah FARTCOIN, short pada 1,44 USD, dengan keuntungan yang belum direalisasikan saat ini mencapai 1,12 juta USD. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long yang menguntungkan. AAVE memiliki keuntungan yang belum direalisasikan sebesar 976 ribu USD. Dari posisinya, secara dasar konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi melihat bearish untuk kapitalisasi pasar kecil dalam waktu dekat.
Pedagang peringkat kedua saat ini memiliki keuntungan sekitar 35 juta dolar AS. Pedagang ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, seluruh posisinya adalah posisi long, dan total leverage-nya hanya 3,6 kali. Dari segi periode, pedagang ini jelas merupakan pedagang jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi long BTC sebesar 110 ribu dolar AS, dan SOL sebesar 142 dolar AS, hampir seluruhnya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan keuntungan, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235 ribu dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45 ribu dolar AS, dan kerugian mengambang STRK sebesar 18 ribu dolar AS. Pesanan yang tersisa semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi long ETH saja yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Peringkat ketiga trader dengan keuntungan mengambang mencapai 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah short. Trader ini tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis secara keseluruhan terhadap masa depan, sementara trader yang lebih pendek cenderung melihat bearish atau mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale dari bursa ini menggambarkan sebuah pemandangan pasar "bertahan pada mainstream, melakukan short pada kapitalisasi kecil". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen positif ini terutama terfokus pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short whale pada token dengan kapitalisasi kecil tidak hanya jumlahnya banyak, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanenan yang efektif. Dari strategi pribadi trader terkemuka, investor jangka panjang masih mempertahankan optimisme dan kesabaran, sementara trader jangka pendek lebih cenderung untuk berhati-hati dalam melakukan short atau menunggu dengan holding. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten artikel ini didasarkan pada analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Pasar kripto memiliki risiko yang sangat tinggi, fluktuasi harga yang tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BagHolderTillRetire
· 20jam yang lalu
Masih berpikir bisa bangkit bersama arus utama, melihatnya hanya membuatku tertawa.
Lihat AsliBalas0
GateUser-74b10196
· 20jam yang lalu
Kondisi pasar memang membingungkan.
Lihat AsliBalas0
Ybaser
· 20jam yang lalu
Bull Run 🐂
Balas0
GasFeeCrybaby
· 20jam yang lalu
Koin bodoh masih bertahan, hanya tersisa dua anjing yang masih bergerak.
Analisis posisi investor luas: posisi long mendominasi tetapi terlihat jelas perbedaannya, BTC dan ETH mendapatkan perhatian, sementara koin dengan kapitalisasi pasar kecil mengalami shorting.
Analisis Holding Whale Mengungkapkan Tren Diferensiasi Pasar Kripto
Dalam pasar kripto yang tidak menentu, gerakan para pemegang besar selalu menjadi indikator penting dari tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari papan peringkat sebuah bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat melihat aliran "uang pintar" yang sesungguhnya. Hingga 30 Juli, para pemegang besar di papan peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar USD, di mana posisi beli mendominasi dengan 3 miliar USD. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, tersembunyi perpecahan strategi yang sangat berbeda: para trader tetap optimis terhadap BTC dan ETH serta aset-aset utama lainnya, sementara secara besar-besaran melakukan short pada banyak token dengan kapitalisasi pasar kecil. Perbedaan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bull masih mendominasi, tetapi tampaknya ada tanda-tanda pendinginan.
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi holding trader teratas di bursa ini sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar USD, posisi bearish sekitar 1,57 miliar USD, dan rasio bullish terhadap bearish secara keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan penurunan, rasio long/short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sedangkan untuk token yang mereka pandang bullish, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun whale cenderung bullish secara keseluruhan, keputusan bearish jangka pendek mereka lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih optimis.
Data Besar Pemegang: Mempertahankan Arus Utama, Menjual Pendek Kapitalisasi Pasar Kecil
Perbedaan strategi inti para raksasa paling terlihat dalam pemilihan token, menunjukkan gambaran yang jelas dari "bertahan pada arus utama, menjual pendek nilai pasar kecil."
Dalam aset mainstream, para besar menunjukkan posisi bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH yang memiliki posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 14% untuk posisi long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak semata-mata bearish, melainkan digunakan sebagai pesanan hedging untuk mengurangi risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit token kecil yang dipandang positif oleh para besar.
Namun, untuk token-token kecil lainnya, sikap para pemilik besar sangat bertolak belakang. Serangkaian token, termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, hingga BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, untuk token-token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya berada dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short oleh para pemilik besar.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish semua token masih menjadi arus utama, sejak 27 Juli, telah muncul tren penurunan, pada 28 Juli, rasio long-short turun dari lebih dari 76% menjadi 66%. Di antara token yang dilihat positif oleh para pemegang besar, 53,5% token secara keseluruhan berada dalam keadaan menguntungkan. Dari 29 token yang secara keseluruhan bearish, 79% berada dalam keadaan menguntungkan.
Secara spesifik untuk data BTC, 71,7% trader di papan peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar AS. Harga masuk rata-rata sekitar 114.000 dolar AS, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar AS. Dalam hal data short, posisi jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar AS, dengan harga masuk rata-rata 115.000 dolar AS, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short dari para whale tampaknya lebih cenderung pada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para pemegang besar BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta USD.
Trader Terbaik: Pandangan Jangka Panjang Positif, Jangka Pendek Mengamati atau Melakukan Short
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga bisa memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Di bursa ini, trader yang paling menguntungkan saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta USD, dan kurva keuntungan trader ini mulai meningkat secara keseluruhan sejak Desember 2024, merupakan seorang trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta USD. Sedangkan dalam pemilihan token spesifik, sebagian besar memegang posisi short, dan sedikit yang memegang posisi long. Di antara itu, posisi yang paling menguntungkan adalah FARTCOIN, short pada 1,44 USD, dengan keuntungan yang belum direalisasikan saat ini mencapai 1,12 juta USD. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long yang menguntungkan. AAVE memiliki keuntungan yang belum direalisasikan sebesar 976 ribu USD. Dari posisinya, secara dasar konsisten dengan data besar, mempertahankan posisi long untuk BTC dan ETH, tetapi melihat bearish untuk kapitalisasi pasar kecil dalam waktu dekat.
Pedagang peringkat kedua saat ini memiliki keuntungan sekitar 35 juta dolar AS. Pedagang ini jelas memiliki sikap optimis jangka panjang terhadap pasar, seluruh posisinya adalah posisi long, dan total leverage-nya hanya 3,6 kali. Dari segi periode, pedagang ini jelas merupakan pedagang jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi long BTC sebesar 110 ribu dolar AS, dan SOL sebesar 142 dolar AS, hampir seluruhnya dipegang dalam jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan keuntungan, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235 ribu dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45 ribu dolar AS, dan kerugian mengambang STRK sebesar 18 ribu dolar AS. Pesanan yang tersisa semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi long ETH saja yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Peringkat ketiga trader dengan keuntungan mengambang mencapai 40 juta USD (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah short. Trader ini tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk melihat pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis secara keseluruhan terhadap masa depan, sementara trader yang lebih pendek cenderung melihat bearish atau mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale dari bursa ini menggambarkan sebuah pemandangan pasar "bertahan pada mainstream, melakukan short pada kapitalisasi kecil". Meskipun posisi keseluruhan cenderung bullish, sentimen positif ini terutama terfokus pada sedikit aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short whale pada token dengan kapitalisasi kecil tidak hanya jumlahnya banyak, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanenan yang efektif. Dari strategi pribadi trader terkemuka, investor jangka panjang masih mempertahankan optimisme dan kesabaran, sementara trader jangka pendek lebih cenderung untuk berhati-hati dalam melakukan short atau menunggu dengan holding. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten artikel ini didasarkan pada analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Pasar kripto memiliki risiko yang sangat tinggi, fluktuasi harga yang tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.