Bunga Terbuka Mencapai Rekor Tertinggi 1,2 Juta Kontrak BTC
Pasar futures Bitcoin telah mencapai pencapaian yang belum pernah terjadi sebelumnya dengan bunga terbuka melonjak ke level tertinggi sepanjang masa sebesar 1,2 juta kontrak BTC. Tingkat spekulasi pasar yang luar biasa ini bertepatan dengan harga Bitcoin yang mundur di bawah tanda $111.000, menciptakan dinamika pasar yang menarik. Total nilai dolar dari outstanding [contracts](01 telah melebihi $80 miliar menurut data pasar terbaru.
Pasar opsi mencerminkan sentimen bullish yang serupa dengan konsentrasi signifikan di sekitar harga strike kunci:
| Harga Strike | Bunga Terbuka | Bursa |
|-------------|---------------|----------|
| $110,000 | Lebih dari $1.5B | Deribit |
| $120,000 | Lebih dari $1,5B | Deribit |
| $140,000 | Tinggi | Deribit )Desember expiry( |
| $150,000 | Ditingkatkan | Deribit )Dec expiry( |
Rekor open interest yang memecahkan rekor ini menunjukkan aktivitas spekulatif yang luar biasa tinggi saat para trader memposisikan diri untuk potensi kenaikan baru. Konsentrasi minat opsi pada harga strike yang lebih tinggi menunjukkan bahwa peserta pasar tetap optimis meskipun terjadi koreksi harga baru-baru ini. Data historis menunjukkan bahwa periode open interest yang ekstrem sering kali mendahului volatilitas pasar yang signifikan. Rasio leverage saat ini di pasar semakin mendukung penilaian ini, dengan posisi panjang saat ini mengalami tekanan yang meningkat menurut analis pasar, yang berpotensi menandakan posisi pasar yang tidak stabil yang dapat memperbesar pergerakan harga ke arah mana pun.
Tingkat Pendanaan Berubah Positif Setelah 3 Bulan Tren Negatif
Setelah periode panjang pesimisme pasar, tingkat pendanaan Bitcoin akhirnya berbalik positif, menandai akhir dari tren negatif selama tiga bulan. Perubahan signifikan ini menunjukkan adanya perubahan mendasar dalam sentimen pasar menuju wilayah bullish. Tingkat pendanaan positif menandakan tekanan long yang meningkat di pasar, dengan para trader bersedia membayar premi untuk mempertahankan posisi bullish pada futures Bitcoin.
Korelasi antara tingkat pendanaan dan pergerakan harga telah sangat terlihat dalam aktivitas pasar terbaru:
| Periode | Tingkat Pendanaan | Pergerakan Harga |
|--------|-------------|----------------|
| 3 Bulan Sebelumnya | Negatif | Tekanan Bearish |
| Periode Saat Ini | Positif | Lonjakan ke $103,000+ |
| 6-10 Mei | Sangat Positif | Lonjakan dari $95,000 menjadi $103,000 |
Data pasar mengungkapkan bahwa saat Bitcoin menyentuh hampir $104,000 setelah menembus resistensi $98,000, indikator tingkat pendanaan memberikan sinyal awal dari momentum bullish ini. Peralihan dari tingkat negatif ke positif biasanya mendahului apresiasi harga, seperti yang ditunjukkan oleh kinerja Bitcoin baru-baru ini. Trader profesional sering menggunakan tingkat pendanaan sebagai metrik kunci ketika mengevaluasi sentimen pasar dan potensi arah harga, dengan tingkat positif yang berkelanjutan mencerminkan optimisme yang semakin besar meskipun ada volatilitas harga jangka pendek. Indikator ini menjadi sangat berharga selama transisi pasar ketika berusaha mengidentifikasi pergeseran sejati dalam posisi trader.
Rasio Put/Call Turun ke 0.7, Menunjukkan Sentimen Bullish
Penurunan terbaru dalam rasio Put/Call ATR menjadi 0,7 menandakan pergeseran signifikan dalam sentimen pasar menuju wilayah bullish. Indikator teknis ini mengukur hubungan antara volume opsi put dan call, memberikan wawasan berharga tentang ekspektasi investor. Ketika lebih banyak trader membeli opsi call dibandingkan dengan put, itu biasanya mencerminkan optimisme tentang pergerakan harga di masa depan.
Indikator sentimen pasar menjadi sangat jelas ketika dianalisis melalui rasio komparatif:
| Rentang PCR | Sentimen Pasar | Interpretasi |
|-----------|------------------|----------------|
| Di bawah 0,7 | Bullish | Investor mengharapkan pergerakan harga naik |
| Sekitar 0,7 | Netral | Keseimbangan pasar antara bull dan bear |
| Di atas 0.7 | Bearish | Investor mengantisipasi tekanan turun |
Pembacaan saat ini 0,7 berada tepat di titik transisi antara wilayah netral dan bearish, menunjukkan meningkatnya optimisme di antara para trader opsi. Data historis dari kondisi pasar serupa menunjukkan bahwa aset biasanya mengalami momentum naik setelah pergeseran sentimen semacam itu. Misalnya, selama tiga kejadian terakhir ketika rasio ATR mendekati level ini, token mengalami rata-rata kenaikan harga sebesar 14% dalam minggu perdagangan berikutnya.
)[Gate]( pengguna yang memperdagangkan ATR harus memantau apakah indikator sentimen ini mempertahankan posisinya saat ini, karena pembacaan yang bertahan di bawah 0,7 akan lebih mengonfirmasi momentum bullish dan berpotensi menandakan peluang beli yang lebih kuat dalam sesi perdagangan yang akan datang.
Likuidasi Melonjak menjadi $500 Juta saat Volatilitas Meningkat
Pasar cryptocurrency mengalami volatilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya selama musim dingin crypto 2022, yang mengakibatkan likuidasi massal melebihi $500 juta. Lonjakan likuidasi ini mencerminkan kerapuhan pasar yang ekstrem yang menjadi ciri periode tersebut. Oktober 2022 menonjol sebagai bulan yang sangat turbulen, mencatat beberapa tingkat likuidasi tertinggi tahun ini saat para trader menghadapi panggilan margin yang parah.
Data pasar mengungkapkan sejauh mana peristiwa likuidasi ini terjadi di berbagai kerangka waktu:
| Periode | Volume Likuidasi | Arah Utama | Dampak Pasar |
|--------|-------------------|-------------------|---------------|
| Oktober 2022 | $500+ juta | Posisi pendek | Tertinggi dalam setahun |
| Musim Crypto 2022 | Beberapa hari $500M+ | Campuran | Pola yang bertahan |
| Perbandingan Terbaru | $348M )pasar global( | Lintas aset | Pemicu regulasi |
Polanya likuidasi sepanjang tahun 2022 tidak terisolasi pada peristiwa tunggal tetapi mewakili tren yang konsisten selama pasar bear yang berkepanjangan. Cascades likuidasi ini sering terjadi ketika Bitcoin dan Ethereum jatuh di bawah level support kunci, sering dipicu oleh faktor makroekonomi seperti data inflasi yang mempengaruhi ekspektasi kebijakan Federal Reserve.
Frekuensi dari peristiwa likuidasi senilai $500+ juta ini menunjukkan bagaimana posisi yang terleverase dapat memperbesar volatilitas pasar, menciptakan umpan balik di mana penjualan paksa mendorong harga lebih rendah, memicu likuidasi tambahan. Mekanisme ini mengungkapkan kelemahan struktural dalam likuiditas pasar cryptocurrency yang terus ada meskipun partisipasi institusional meningkat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Apa yang Dapat Diungkapkan Sinyal Pasar Derivatif Kripto Tentang Pergerakan Harga Masa Depan Bitcoin?
Bunga Terbuka Mencapai Rekor Tertinggi 1,2 Juta Kontrak BTC
Pasar futures Bitcoin telah mencapai pencapaian yang belum pernah terjadi sebelumnya dengan bunga terbuka melonjak ke level tertinggi sepanjang masa sebesar 1,2 juta kontrak BTC. Tingkat spekulasi pasar yang luar biasa ini bertepatan dengan harga Bitcoin yang mundur di bawah tanda $111.000, menciptakan dinamika pasar yang menarik. Total nilai dolar dari outstanding [contracts](01 telah melebihi $80 miliar menurut data pasar terbaru.
Pasar opsi mencerminkan sentimen bullish yang serupa dengan konsentrasi signifikan di sekitar harga strike kunci:
| Harga Strike | Bunga Terbuka | Bursa | |-------------|---------------|----------| | $110,000 | Lebih dari $1.5B | Deribit | | $120,000 | Lebih dari $1,5B | Deribit | | $140,000 | Tinggi | Deribit )Desember expiry( | | $150,000 | Ditingkatkan | Deribit )Dec expiry( |
Rekor open interest yang memecahkan rekor ini menunjukkan aktivitas spekulatif yang luar biasa tinggi saat para trader memposisikan diri untuk potensi kenaikan baru. Konsentrasi minat opsi pada harga strike yang lebih tinggi menunjukkan bahwa peserta pasar tetap optimis meskipun terjadi koreksi harga baru-baru ini. Data historis menunjukkan bahwa periode open interest yang ekstrem sering kali mendahului volatilitas pasar yang signifikan. Rasio leverage saat ini di pasar semakin mendukung penilaian ini, dengan posisi panjang saat ini mengalami tekanan yang meningkat menurut analis pasar, yang berpotensi menandakan posisi pasar yang tidak stabil yang dapat memperbesar pergerakan harga ke arah mana pun.
Tingkat Pendanaan Berubah Positif Setelah 3 Bulan Tren Negatif
Setelah periode panjang pesimisme pasar, tingkat pendanaan Bitcoin akhirnya berbalik positif, menandai akhir dari tren negatif selama tiga bulan. Perubahan signifikan ini menunjukkan adanya perubahan mendasar dalam sentimen pasar menuju wilayah bullish. Tingkat pendanaan positif menandakan tekanan long yang meningkat di pasar, dengan para trader bersedia membayar premi untuk mempertahankan posisi bullish pada futures Bitcoin.
Korelasi antara tingkat pendanaan dan pergerakan harga telah sangat terlihat dalam aktivitas pasar terbaru:
| Periode | Tingkat Pendanaan | Pergerakan Harga | |--------|-------------|----------------| | 3 Bulan Sebelumnya | Negatif | Tekanan Bearish | | Periode Saat Ini | Positif | Lonjakan ke $103,000+ | | 6-10 Mei | Sangat Positif | Lonjakan dari $95,000 menjadi $103,000 |
Data pasar mengungkapkan bahwa saat Bitcoin menyentuh hampir $104,000 setelah menembus resistensi $98,000, indikator tingkat pendanaan memberikan sinyal awal dari momentum bullish ini. Peralihan dari tingkat negatif ke positif biasanya mendahului apresiasi harga, seperti yang ditunjukkan oleh kinerja Bitcoin baru-baru ini. Trader profesional sering menggunakan tingkat pendanaan sebagai metrik kunci ketika mengevaluasi sentimen pasar dan potensi arah harga, dengan tingkat positif yang berkelanjutan mencerminkan optimisme yang semakin besar meskipun ada volatilitas harga jangka pendek. Indikator ini menjadi sangat berharga selama transisi pasar ketika berusaha mengidentifikasi pergeseran sejati dalam posisi trader.
Rasio Put/Call Turun ke 0.7, Menunjukkan Sentimen Bullish
Penurunan terbaru dalam rasio Put/Call ATR menjadi 0,7 menandakan pergeseran signifikan dalam sentimen pasar menuju wilayah bullish. Indikator teknis ini mengukur hubungan antara volume opsi put dan call, memberikan wawasan berharga tentang ekspektasi investor. Ketika lebih banyak trader membeli opsi call dibandingkan dengan put, itu biasanya mencerminkan optimisme tentang pergerakan harga di masa depan.
Indikator sentimen pasar menjadi sangat jelas ketika dianalisis melalui rasio komparatif:
| Rentang PCR | Sentimen Pasar | Interpretasi | |-----------|------------------|----------------| | Di bawah 0,7 | Bullish | Investor mengharapkan pergerakan harga naik | | Sekitar 0,7 | Netral | Keseimbangan pasar antara bull dan bear | | Di atas 0.7 | Bearish | Investor mengantisipasi tekanan turun |
Pembacaan saat ini 0,7 berada tepat di titik transisi antara wilayah netral dan bearish, menunjukkan meningkatnya optimisme di antara para trader opsi. Data historis dari kondisi pasar serupa menunjukkan bahwa aset biasanya mengalami momentum naik setelah pergeseran sentimen semacam itu. Misalnya, selama tiga kejadian terakhir ketika rasio ATR mendekati level ini, token mengalami rata-rata kenaikan harga sebesar 14% dalam minggu perdagangan berikutnya.
)[Gate]( pengguna yang memperdagangkan ATR harus memantau apakah indikator sentimen ini mempertahankan posisinya saat ini, karena pembacaan yang bertahan di bawah 0,7 akan lebih mengonfirmasi momentum bullish dan berpotensi menandakan peluang beli yang lebih kuat dalam sesi perdagangan yang akan datang.
Likuidasi Melonjak menjadi $500 Juta saat Volatilitas Meningkat
Pasar cryptocurrency mengalami volatilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya selama musim dingin crypto 2022, yang mengakibatkan likuidasi massal melebihi $500 juta. Lonjakan likuidasi ini mencerminkan kerapuhan pasar yang ekstrem yang menjadi ciri periode tersebut. Oktober 2022 menonjol sebagai bulan yang sangat turbulen, mencatat beberapa tingkat likuidasi tertinggi tahun ini saat para trader menghadapi panggilan margin yang parah.
Data pasar mengungkapkan sejauh mana peristiwa likuidasi ini terjadi di berbagai kerangka waktu:
| Periode | Volume Likuidasi | Arah Utama | Dampak Pasar | |--------|-------------------|-------------------|---------------| | Oktober 2022 | $500+ juta | Posisi pendek | Tertinggi dalam setahun | | Musim Crypto 2022 | Beberapa hari $500M+ | Campuran | Pola yang bertahan | | Perbandingan Terbaru | $348M )pasar global( | Lintas aset | Pemicu regulasi |
Polanya likuidasi sepanjang tahun 2022 tidak terisolasi pada peristiwa tunggal tetapi mewakili tren yang konsisten selama pasar bear yang berkepanjangan. Cascades likuidasi ini sering terjadi ketika Bitcoin dan Ethereum jatuh di bawah level support kunci, sering dipicu oleh faktor makroekonomi seperti data inflasi yang mempengaruhi ekspektasi kebijakan Federal Reserve.
Frekuensi dari peristiwa likuidasi senilai $500+ juta ini menunjukkan bagaimana posisi yang terleverase dapat memperbesar volatilitas pasar, menciptakan umpan balik di mana penjualan paksa mendorong harga lebih rendah, memicu likuidasi tambahan. Mekanisme ini mengungkapkan kelemahan struktural dalam likuiditas pasar cryptocurrency yang terus ada meskipun partisipasi institusional meningkat.