Di pasar Aset Kripto yang selalu berubah, kebijaksanaan investasi legenda Wall Street Benjamin Graham masih bersinar. Mari kita ambil prinsip inti yang berlaku untuk dunia kripto dari karyanya yang klasik "The Intelligent Investor."

Prinsip utama adalah manajemen risiko. Dalam pasar yang sangat fluktuatif ini, melindungi modal lebih penting daripada mengejar keuntungan. Penurunan harga Bitcoin sebesar 50% dalam setahun dianggap sebagai hal yang biasa, sementara koin kecil lebih tidak dapat diprediksi. Menghadapi kejadian black swan seperti kebangkrutan bursa dan hilangnya pengembang proyek, investor harus lebih berhati-hati.

Cara yang bijak adalah mendistribusikan portofolio secara rasional: alokasikan 70% dana ke koin utama seperti Bitcoin dan Ethereum, 20% untuk proyek baru yang memiliki potensi, dan sisa 10% dapat digunakan untuk percobaan berisiko tinggi dengan imbal hasil tinggi. Sebelum setiap investasi, tanyakan pada diri sendiri: jika nilai proyek ini terjun setengah, apakah saya bisa menerimanya dengan tenang?

Graham membagi investor menjadi defensif dan agresif. Dalam dunia kripto, investor defensif dapat memilih untuk berinvestasi secara berkala pada koin utama dan menyimpannya di dompet dingin, menghindari koin meme yang berisiko tinggi. Investor agresif dapat meneliti blockchain baru yang muncul, keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan tokenisasi aset fisik (RWA), tetapi tetap harus membatasi investasi tersebut di bawah 10% dari total posisi.

Akhirnya, memahami dan menerapkan konsep margin keamanan sangat penting. Ini berarti melakukan penelitian mendalam tentang proyek, menghindari jebakan penilaian yang terlalu tinggi. Untuk berbagai jenis Aset Kripto, logika penilaian juga berbeda-beda: Bitcoin menekankan pada kelangkaan dan tingkat konsensus, Ethereum lebih memperhatikan perkembangan ekosistem dan permintaan nyata, sementara koin kecil perlu dievaluasi dengan hati-hati terkait tim, teknologi, dan prospek pasar mereka.

Dalam perjalanan investasi Aset Kripto, menjaga akal sehat, melakukan riset yang cukup, dan mengendalikan risiko adalah kunci untuk tetap bertahan di pasar yang penuh dengan peluang dan tantangan ini.